Методы планирования финансов хозяйствующего субъекта

Методы планирования финансов хозяйствующего субъекта

 

Цель работы:

• ознакомиться с применяемыми в практике финансовых расчетов методами планирования финансовых показателей;
• используя нормативный, расчетно-аналитический и балансовый методы рассчитать потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах (задания 1-3);
• используя метод оптимизации плановых решений, выбрать вариант вложения капитала в приобретение нового оборудования (задание 4);
• используя метод экономико-математического моделирования составить план по прибыли (задание 5).

 

I ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определенных методов. Методы планирования – это конкретные способы и приемы расчета показателей. В практике финансового планирования могут применяться различные методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

 

1 Нормативный метод планирования финансовых показателей

Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том,  что на основе заранее установленных норм и технико-экономических (показателей) нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает: федеральные нормативы, региональные (краевые, областные, автономных образований), местные, отраслевые, нормативы  хозяйствующего субъекта и другие.

Федеральные нормативы являются едиными для всей территории РФ, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки взносов на государственное социальное страхование и др. Региональные и местные нормативы действуют на ограниченной территории, например, ставки региональных и местных налогов.

Отраслевые нормативы действуют в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятия, акционерные общества и т.п.). Сюда входят нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др.

Нормативы хозяйствующего субъекта – это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом, и используемые им для регулирования производственно-торгового процесса и финансовой деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов и других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, нормативы распределения финансовых ресурсов и прибыли, норматив отчислений в ремонтный фонд и др.

Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объёмный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.

 

2 Расчётно-аналитический метод  планирования финансовых показателей

Данный метод называют также методом экономического анализа. Он позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Сущность расчётно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствует технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка (рис.1).

Расчётно-аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, определении величины отчисления от прибыли в фонды накопления, потребления, резервного и т. п.

 

 

 

 

Рисунок 1 – Схема расчётно-аналитического метода планирования

 

3 Балансовый метод планирования  финансовых показателей

Данный метод называют также методом денежных потоков. Он служит инструментом для планирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов.

Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путём составления балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды – фонд накопления, фонд потребления и др.

Обычно балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:

Он + П = Р + Ок ,

где Он - остаток средств фонда на начало планового периода, руб.;

П - поступление средств в фонд, руб.;

Р - расходование средств фонда, руб.;

Ок - остаток средств фонда на конец планового периода, руб.

 

4 Метод оптимизации плановых  решений

Данный метод называют также методом многовариантности расчетов.

Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких альтернативных вариантов плановых расчётов с тем, чтобы выбрать оптимальный вариант. При этом могут применяться различные критерии выбора:

1) минимум приведённых затрат;

2) максимум приведённой прибыли;

3) минимум вложений капитала  при наибольшей эффективности  результата;

4) минимум текущих затрат;

5) минимум дисконтированных затрат при эксплуатации;

6) минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств;

7) максимум дохода на рубль вложенного капитала;

8) максимум прибыли на рубль вложенного капитала;

9) максимум сохранности финансовых ресурсов, т. е. минимум финансовых потерь (финансового, валютного или иного риска).

 

5 Метод экономико-математического  моделирования

Сущность экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель.

Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т. е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приёмов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида:

Y = f(x) ,

где Y - показатель;

x - факторы.

  Корреляционная связь – вероятностная зависимость, которая проявляется лишь в общем и только при большом количестве наблюдений. Корреляционная связь показывается уравнениями регрессии различного вида.

При расчёте моделей планирования первостепенное значение имеет определение периода исследования. Период исследования должен браться таким, чтобы исходные данные были бы однородными. При этом следует иметь в виду, что слишком малый период исследования не даёт возможности выявить общие закономерности. С другой стороны, нельзя брать и слишком большой период, так как любые экономические закономерности непостоянны и могут существенно изменяться в течении длительного периода времени. В связи с этим наиболее целесообразно использовать годовые данные финансовой деятельности за 5 лет, а для текущего (годового) планирования – квартальные данные за 1-2 года. При существенных изменениях условий работы хозяйствующего субъекта в плановом периоде в рассчитанные на основе экономико-математических моделей показатели вносятся необходимые коррективы.

Экономико-математическое моделирование в планировании также позволяет перейти от средних величин к оптимальным вариантам. Повышение уровня научно-обоснованного планового показателя требует разработки нескольких вариантов планового показателя исходя из различных условий и путей развития хозяйствующего субъекта с последующим отбором оптимального варианта. Для нахождения такого оптимального варианта используются зкономико-математические модели.

Построение зкономико-математической модели финансового показателя складывается из следующих основных этапов.

1. Изучение динамики финансового  показателя за определённый отрезок  времени и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики и степени зависимости.

2. Расчёт модели функциональной  зависимости финансового показателя  от определяющих факторов.

3. Разработка различных вариантов  плана финансового показателя.

4. Анализ и экспертная оценка  перспектив развития плановых  финансовых показателей.

5. Принятие планового решения. Выбор  оптимального варианта.

 

Алгоритм разработки планового показателя может быть представлен в виде следующей схемы (рис.2).

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2 – Процесс разработки планового показателя с применением экономико-математической модели

 

В экономико-математическую модель должны включаться только основные факторы.

Проверка качества моделей производится практикой. Практика применения моделей показывает, что сложные модели с множеством параметров оказываются зачастую не пригодными для практического использования. Планирование основных финансовых показателей на основе экономико-математического моделирования является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами (АСУФ).

 

II РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

Задание 1

Цена на сырьё, необходимое для изготовления продукции, колеблется на рынке от 1000 до 1200 рублей за 1 кг. Объёмный показатель (план выпуска продукции) - 1000 кг. Норма затрат сырья - 1 кг на 1 единицу продукции.

Рассчитать плановую величину финансовых ресурсов (оборотного капитала),  необходимых для закупки сырья. Обосновать принимаемую в расчетах цену.

 

Задание 2

Используя расчетно-аналитический метод определить объем финансовых ресурсов на плановый период – 1 и 2 кварталы планового года.

Объём использования финансовых ресурсов по кварталам базисного года представлен в таблице 1. Экспертная оценка перспектив изменения объёма использования этих ресурсов показала, что в плановом периоде под влиянием внешних экономических факторов потребность в них должна возрасти на 20%.

 

Таблица 1 – Исходные данные по вариантам

Вариант	Объем использованных ресурсов в базисном году, тыс. руб.
	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
1	160	100	120	200
2	90	180	150	100
3	200	120	140	240
4	120	200	210	120

 

Методические указания к решению задания:

Объем финансовых ресурсов на плановый период определяется расчетно-аналитическим методом, т.е. на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу (Б), и индекса изменения объема использования ресурсов (α).

1. Произвести анализ динамики  величины финансового показателя, принимаемого за базу при расчетах. В данном случае – это объем использованных ресурсов в базисном году.

Для определения базы (Б) необходимо проанализировать отчетные данные за предплановый период и дать экспертную оценку их динамики. В частности при неритмичной работе предприятия в качестве базы можно принять:

1) среднюю величину ресурсов, потребляемых  в течение всего базисного  года;

2) среднюю величину ресурсов, потребляемых в аналогичном сезоне базисного года;

3) объём использования ресурсов  в аналогичном периоде базисного  года;

4) объём использования финансовых  ресурсов в предшествующем квартале;

5) кроме этого, в расчетах можно  учесть и уже сложившуюся динамику потребления ресурсов дополнительно к прогнозируемому изменению объема использования финансовых ресурсов α.

В любом случае выбор базы должен быть обоснованным.

2. Рассчитать объем финансовых  ресурсов в плановом периоде по формуле:

Б х  ( 100 + α)

П =  –––––––––––––  ,

100

где: П – объем финансовых ресурсов на плановый период, руб.;

 Б – база для определения  объема финансовых ресурсов на  плановый период, руб.;

 α – прогнозируемое изменение  объема использования финансовых  ресурсов, %.

 

Задание 3

Остаток фонда накопления на начало планового года составляет 100 тыс. руб. В течение года за счёт фонда накопления планируется приобрести новое оборудование на сумму 1500 тыс. руб. На конец года предполагается остаток фонда накопления 78 тыс. руб.

Определить план поступления средств в фонд накопления.

 

Задание 4

Используя метод оптимизации плановых решений выбрать наиболее экономичный вид вложения капитала в приобретение нового оборудования (№ 1 или № 2) по следующим исходным данным (таблица 2):

 

Таблица 2 – Исходные данные по вариантам для задания 4

Показатели	I вар-т		II вар-т		III вар-т		IV вар-т
	№1	№ 2	№ 1	№ 2	№ 1	№ 2	№ 1	№ 2
Время работы оборудования в сутки, час.	8	8	16	16	8	8	16	16
Количество дней работы в году	365	365	360	360	365	365	360	360
Стоимость оборудования, тыс. руб.	1700	2100	2000	2400	1800	2400	2300	2500
Затраты на транспортировку и монтаж оборудования, тыс. руб.	10	12	15	17	8	10	15	13
Норма амортизации в % к стоимости оборудования	4,2	4,2	6,7	6,7	5	5	6,6	6,6
Отчисления на техническое обслуживание и эксплуатационные расходы в % к сумме амортизационных отчислений	40	40	38	38	40	40	44	45
Численность обслуживающего персонала, чел.	3	4	6	5	4	3	4	5
Оклад обслуживающего персонала, тыс. руб.	16	16	17	17	15	15	15,5	15,5
Мощность электродвигателей оборудования, кВт.	2	3	2	3	3	4	3	4
Тариф за 1 квт/ч электроэнергии, руб.	1,8
Период службы оборудования	5	5	4	4	5	5	3	3
Отчисления в социальные внебюджетные фонды в % к фонду заработной платы	30,5