Международное и национальное регулирование режимов валютных курсов

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение…………………………………………………………………………3

I. Международные валютные  отношения и валютные систем……………….4

1.1.Понятие валютных отношений и валютных систем. Мировая валютная система…………………………………………………………………………….4

1.2.Виды валютных систем………………………………………………………5

1.3. Задачи и функции международной валютной системы……………………8

1.4. Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование. Ревальвация и девальвация валюты……………………………………………………………9

II. Международное регулирование режимов валютных курсов. Валютная политика…………………………………………………………………………16

2.1.Валютное регулирование как элемент экономической политики………..16

2.2. Регулирование величины валютного курса. Валютная политика и валютные ограничения…………………………………………………………16

2.3.Международный валютный фонд (МВФ)…………………………………19

III. Валютное регулирование  экономики в России………………………….22

3.1.Валютное регулирование экономики в России……………………………22

3.2.Центральный Банк РФ как основной орган валютного регулирования.    Валютный контроль…………………………………………………………….23

Заключение………………………………………………………………………27

Список использованной литературы…….……………………………………..28

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Эта контрольная работа посвящена теме «Международное и национальное регулирование режимов валютных курсов». В ней будут рассматриваться такие вопросы, как международные валютные системы, их виды, задачи и функции, а также факторы, влияющие на формирование валютного курса.

Внимание также будет уделяться регулированию международных валютных отношений, валютной политике, валютным ограничениям, валютному контролю, в том числе и в России.

Актуальность данной темы заключается в том, что валютный курс оказывает существенное воздействие на внешнюю торговлю страны, поскольку от его уровня в значительной степени зависит конкурентоспособность ее товаров на мировых рынках. Валютный курс воздействует на направление международных потоков капитала. Решение о вложении национального капитала в активы той или иной страны принимается исходя из ожидаемой реальной прибыли на инвестируемый капитал, которая зависит от процентной ставки и ожидаемых изменений валютного курса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Международные  валютные отношения и валютные  системы

 

1.1. Понятие валютных отношений и валютных систем. Мировая валютная система

Международные валютные отношения - совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Международные валютные отношения опосредствуют международные экономические отношения, которые относятся как к сфере материального производства, т.е. к первичным производственным отношениям, так и к сфере распределения, обмена, потребления. Существует прямая и обратная связь между валютными отношениями. Их объективной основой являются процесс общественного воспроизводства, который порождает международный обмен товарами, капиталами, услугами. Состояние валютных отношений зависит развития экономики - национальной и мировой, политической обстановки, соотношения сил между странами и двух тенденций, присущих международным отношениям, - партнерства и противоречий. Включение мирового рынка в процесс кругооборота капитала означает превращение части денежного капитала в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных расчетных, валютных, кредитных и финансовых операциях.

Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей.

Валютная система - форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством и межгосударственными соглашениями. Это политика и практика использования инструментов международных расчетов.

Различают национальную, мировую, международную (региональную) валютные системы.

Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой - формой организации международных валютных отношений.

Мировая валютная система сложилась к середине XIX в. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы.

1.2. Виды валютных систем

История человечества знает несколько валютных систем: золотой стандарт, золотодевизная (бреттон-вудская), и система управляемых плавающих валютных курсов.

Золотой стандарт (1879-1934 гг.). Для этой системы характерны свободная чеканка золотых монет и их циркуляция, размен банкнот на золото (в слитках и монетах). Разрешается ввоз и вывоз золота. Количество денег определяется размером официального золотого запаса. Цена фиксирована.

Система золотого стандарта обеспечивает стабильность денежного обращения, автоматически корректирует состояние платежного баланса. Валютный курс (пропорция обмена одной валюты на другую) регулируется золотыми точками.

Хотя система золотого стандарта имеет определенные преимущества, ее недостаток состоит в том, что она не оставляет места для действий государства. Внутреннее экономическое развитие оказывается полностью подчиненным состоянию платежного баланса, т.е. внешнеэкономическим связям. К этому добавляется и то обстоятельство, что система могла функционировать только при наличии золота. Если страна не добывала его или испытывала отток золота, она переставала участвовать в системе золотого стандарта.

Золотодевизная (бреттон-вудская) система (1944-1971 гг.). При золотодевизной системе (свое название она получила, потому что функцию мировых денег могли выполнять бумажные деньги - девизы.) зависимость внутренней экономической политики от состояния платежного баланса сохранялась. Ухудшение валютных позиций требовало болезненного макроэкономического приспособления.

При этой системе золото продолжало функционировать в качестве основы системы. Но единственной валютой, имевшей золотое содержание, был доллар США: остальные валюты приравнивались к доллару, а через него к золоту.

Валютные курсы были фиксированными. Состояние валютных отношений контролировалось Международным валютным фондом (МВФ). В задачи МВФ входили предоставление кредитов для стабилизации курсов валют, разработка рекомендаций по оздоровлению финансов, контроль над соблюдением валютных паритетов. Возникновение золотодевизной системы усилило автономию внутренней экономической политики государств

Курс валюты можно было поддержать, используя золото, кредиты МВФ. Но самое главное, улучшение состояния платежного баланса можно было обеспечить за счет изменения курса национальной валюты. Золотой стандарт исключал это средство. Золотодевизная система давала возможность национальному государству самостоятельно изменять курс валюты в пределах 10 % паритета. Изменение валютного курса сверх этого предела требовало согласия МВФ.

Система плавающих валютных курсов (ямайская валютная система, с 1971 г.). При новой валютной системе ее связь с золотом юридически была ликвидирована. Ни одна валюта не имеет золотого содержания и не разменивается на золото. Но значительная часть валютных резервов национальных государств состоит из золота. Сами по себе бумажные деньги не могут выполнять основную функцию - меры стоимости, так как практически не имеют собственной стоимости.

Реформа валютной системы была направлена на устранение доллара как резервной валюты. Практика показала, что национальная валюта - весьма несовершенный инструмент для выполнения этой роли. Целесообразнее заменить национальную валюту коллективной. В современном мире существуют 2 коллективные валюты: специальные права заимствования (СДР) и европейская валютная единица (евро).

СДР - несуществующая в материальной форме счетная единиц, созданная МВФ в 1968 г. Оценка СДР осуществляется на базе «корзины» валют, включающей: доллар - 42% , западноевропейские денежные единицы (фунт стерлингов, франк, марка) - 45%, иену - 13%.

Евро создана Европейским экономическим сообществом (ЕЭС). Она оценивается на базе 10 валют стран - членов ЕЭС, которые для ее обеспечения депонировали 2800 т золота (правда, оно существует только в виде записей) и доллары. К 1999 г. евро стало единой европейской валютой, контролируемой Европейским центральным банком.

Попытка заменить доллар коллективной валютой - СДР не получилась. Удельный вес СДР в урегулировании международных расчетов не превышал 5%. Доллар сохранил свое положение как резервная валюта.

Новая валютная система преуспела во введении плавающих валютных курсов. Рамки независимости от состояния платежного баланса расширились. Приспособление национальной экономики к внешнеэкономическим отношениям осуществляется изменением валютного курса.

Колебание валютных курсов подвержено не только стихийным рыночным силам. Государства оказывают воздействие на движение валютных курсов путем продажи и закупки валюты. Поэтому данная валютная система предполагает не только возможность колебания, но и управление валютными курсами.

Плавающие валютные курсы имеют и негативный аспект. Они создают большую степень неопределенности и непредсказуемости.

Поддержание стабильности валютных курсов должно опираться на меры совместного регулирования национальной экономики. Нестабильность валюты является проявлением нестабильности экономической структуры.

 

1.3 Задачи и функции международной валютной системы (МВС)

Главная задача, как национальной валютной системы, так и международной - эффективное опосредование платежей за экспорт и импорт товаров, капитала, услуг и других видов деятельности в отношениях между отдельными странами и создание благоприятных условий для развития производства и международного разделения труда; обеспечение бесперебойного функционирования экономической (и политической) системы мировой зоны свободного предпринимательства. МВС является одним из мощных звеньев, которое в значительной мере может содействовать расширению или, наоборот, ограничению интенсивности международных экономический отношений.

Посредством МВС осуществляется перелив финансовых ресурсов из одной страны в другую или блокируется этот процесс, расширяется или ограничивается степень национальной экономической самостоятельности, «перемещаются» экономические трудности (безработица, инфляция и т.д.) из одних стран в другие.

МВС может быть использована и используется как орудие экономического и политического нажима на отдельные страны, особенно слабые индустриальные или развивающиеся. Поэтому развитие международных экономических отношений в значительной степени предопределено характером этой валютной системы и действенностью функционирования её институтов.

Характерной чертой валютной системы является то, что она постоянно развивается, модернизируется.

Валютные процессы не отличаются (и никогда не отличались) плавностью и гармонией, они противоречивы, пробивают путь посредством постоянно возникающих единичных и общих валютных кризисов, ведущих к постепенной замене одной валютной системы другой, их эволюции, что отражается как на национальной, так и на международной сферах.

 

1.4. Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование. Ревальвация и девальвация валюты

Валютный курс

Валютный курс определяют как стоимость денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах другой страны. Валютный курс необходим для обмена валют при торговле товарами и услугами, движении капиталов и кредитов; для сравнения цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показателей разных стран; для периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и физических лиц.

Валютные курсы подразделяются на два основных вида: фиксированные и плавающие.

Фиксированный валютный курс колеблется в узких рамках. Плавающие валютные курсы зависят от рыночного спроса и предложения на валюту и могут значительно колебаться по величине.

В основе фиксированного курса лежит валютный паритет, т.е. официально установленное соотношение денежных единиц разных стран. При монометаллизме - золотом или серебряном - базой валютного курса являлся монетный паритет - соотношение денежных единиц разных стран по их металлическому содержанию. Он совпадал с понятием валютного паритета.

При золотом монометаллизме валютный курс опирался на золотой паритет - соотношение валют по их официальному золотому содержанию - и стихийно колебался вокруг него в пределах золотых точек. Классический механизм золотых точек действовал при двух условиях: свободная купля - продажа золота и его неограниченный вывоз. Пределы колебаний валютного курса определялись расходами, связанными с транспортировкой золота за границу, и фактически не превышали +/- 1% от паритета. С отменой золотого стандарта механизм золотых точек перестал действовать.