Мировой финансово-экономический кризис

БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

 

Мировой финансово-экономический кризис

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Минск 2013

 

Оглавление

 

Введение

 

Как известно, современное общество стремится к постоянному улучшению уровня и условий жизни, которые может обеспечить только устойчивый экономический рост. Однако наблюдения показывают, что долговременный экономический рост не является равномерным, а постоянно прерывается периодами экономической нестабильности и даже кризисами.

Финансовый кризис, начавшийся в 2008 году в американской экономике и затронувший большинство стран мира, стал поистине масштабным явлением. Он затронул практически все страны мира, за исключением самых бедных стран, которые и так находятся в перманентном финансово-экономическом кризисе.

Мировой финансовый кризис 2008 года – экономический кризис, появившийся в форме ухудшения основных экономических показателей в большинстве стран. Его непосредственным предшественником был ипотечный кризис в США. Постепенно кризис из ипотечного стал трансформироваться в финансовый и стал затрагивать не только США. К началу 2008 года кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объёмов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы.

Сейчас как никогда важно владеть актуальной информацией о современном экономическом кризисе. Необходимо понять, что полезного можно извлечь из сложившейся ситуации, когда и какое решение стоит принять, чтобы правильно и вовремя среагировать на те или иные изменения в работе, политике, экономике, обществе.

 

Глава 1 
Понятие, сущность, причины мирового финансового кризиса

 

Мировой финансовый кризис – это устойчивый финансовый кризис стран, которые входят в глобальную финансовую систему, основанную на доминировании американской финансовой системы над другими системами.

Основные формы проявления мирового кризиса:

• убытки и банкротство ипотечных компаний, банков и фондов
• снижение уровня жизни населения, в большей степени среднего класса и людей с низким уровнем доходов
• массовые сокращения работников
• повышение цен на товары потребления

Функции кризиса:

1. Выявление скрытых конфликтов и неравенств
2. Актуализация проблемных экономических процессов
3. Массовый отсев неэффективных собственников
4. Восстановление нормированности условий производственного процесса
5. Обновления идеологических и политических факторов

Основным толчком к развитию мирового финансового кризиса явились проблемы, возникшие на ипотечном рынке США, которые, в свою очередь, привели к дефициту ликвидности на финансовом рынке и падению индексов акций, снижению валютного курса доллара США при одновременном росте цен на нефть и другие минерально-сырьевые ресурсы. В дальнейшем произошло падение цена на энергоресурсы и сырьё при укреплении доллара США.

Дополнительными предпосылками дальнейшего развития кризисных явлений на жилищном рынке США послужили, во-первых, снижение агентствами оцени качества ипотечных и производных от них облигаций, во-вторых, банкротство двух хедж-фондов инвестиционного банка. В результате финансовые средства начали переводиться в более стабильные и надёжные инструменты, что привело к росту рынка облигаций и к падению котировок акций.

Падение доллара США способствовало дальнейшему удорожанию энергетических и сырьевых ресурсов.

В конечном счете разразившийся мировой финансовый кризис в условиях глобализации перерос в экономический, сопровождающийся сжатием инвестиционного и потребительского спроса, сокращением экспортно-импортных потоков и рецессией в большинстве стран. При этом наиболее уязвимыми оказались страны с недостаточно конкурентоспособными и устоявшимися экономиками, а также экспортоориентированными и зависящими от экспорта определённых видов продукции. Соответственно, первыми и с меньшими потерями из кризиса выходят те государства, которые имеют более конкурентоспособную и эластичную экономику, существенные ресурсы и финансовые возможности, емкие внутренние рынки, а также принимающие более адекватные антикризисные меры.

 

Глава 2 
Подходы и меры в области макроэкономической политики по преодолению мирового финансово-экономического кризиса

 

Несмотря на недооценку развития ситуации на ипотечном рынке и запоздалую реакцию на проявление кризисных явлений, был предпринят ряд антикризисных мер, направленных на поддержание ликвидности национальной банковской системы. Наряду с выделением Федеральной резервной системой дополнительных средств, осуществлялось сокращение процентной ставки с 5,25% до 2%. Одновременно расширялось использование инструментов поддержки ликвидности, а также было увеличено количество финансовых институтов. Осуществлялась дополнительная поддержка получателей ипотечных кредитов с плавающей процентной ставкой, а также отдельных финансовых институтов, испытывающих проблемы на ипотечном рынке. Предприняты попытки по реформированию и усилению контроля за инвестиционными банками, небанковскими финансовыми институтами и финансовой инфраструктурой со стороны Федеральной резервной системы и Министерства финансов.

В дальнейшем ФРС и центробанки других стран начали осуществлять массированные влияния с целью восстановления ликвидности финансовых рынков.

Одновременно с восстановлением ликвидности финансового сектора осуществлялись и другие меры в монетарной сфере, включая изменения базовой ставки центрального банка, гарантии по межбанковским кредитам, поддержание краткосрочной ликвидности банковской системы, увеличение размеров страхования вкладов в банках.

В зарубежных странах для преодоления финансово экономического кризиса реализовались программы и принимались отдельные меры по налоговому стимулированию, поддержке реального сектора, малого и среднего бизнеса, регионов, социальная поддержка.

 

Глава 3 
Перспективы посткризисного развития мировой экономики

 

В настоящее время делаются различные прогнозы относительно тенденций развития мировой экономики, в том числе наступление второй волны кризиса, рецессия, инфляция, торговые и валютные конфликты, обрушение доллара США и др. Восстановление экономического роста мировой экономики будет происходить достаточно сложно. Восстанавливающийся банковский сектор не стремится вкладывать средства в экономику в условиях высоких рисков, резервируя их в центральный банк даже под очень низкие проценты.

Данные по дефицитам бюджетов и госдолгам по ведущим мировым экономикам, а также подверженным угрозе европейским странам подтверждают высокую вероятность развития мировой экономики по сценарию, что мировую экономику ожидает не инфляция, а длительный период экономического застоя с дефляционным давлением японского типа и с непрерывно растущим государственным долгом. В свою очередь бюджетные дефициты способствовали нарастанию долгового кризиса.

В случае реализации сценария вялотекущего развития мировой экономики основной угрозой для экономического развития Беларуси представляется возможное ухудшение внешнеэкономической конъюктуры на ведущие позиции традиционного белорусского экспорта в условиях предстоящих в 2013-2014 гг. значительных выплат по внешнему государственному долгу (до 6 млрд долл. США)

 

Глава 4 
Финансовый кризис в Беларуси

 

Финансовый (экономический) кризис в Республике Беларусь – это комплекс явлений в экономике страны, вызванный многолетним отрицательным сальдо торгового баланса и издержками элементов административно-командной системы в экономике, и обострившийся из-за ажиотажного спроса на иностранную валюту и повышения заработной платы перед президентскими выборами 2010 года.

Кризис проявляется в нехватке валюты, падении рентабельности импорта, росте цен и падении покупательной способности населения вследствие более чем 50%-ной девальвации белорусского рубля. Несмотря на проведение девальвации и введение антикризисного регулирования экономики, кризисные явления не исчезли, а инфляция многократно превысила прогнозные показатели. Большинство независимых экспертов считают, что без проведения структурных реформ ситуация продолжит ухудшаться. Кроме того, из-за проводимого руководством страны курса возникли проблемы с получением иностранных кредитов.

В результате кризиса установленный Нацбанком курс доллара за 2011 год вырос с 3000 до 8500 белорусских рублей. Из-за отсутствия валюты в обменных пунктах в марте-апреле сформировался чёрный рынок, где курс доллара достиг 8000-9000 рублей к сентябрю. Свободный курс в обменных пунктах (с 14 сентября 2011 года), по которому можно купить наличную валюту, и курс на торгах Белорусской валютно-фондовой биржи удерживаются на уровне около 8500 рублей, то есть в три раза выше курса на начало года. В то же время, физические лица могут теперь покупать иностранную валюту только по паспорту.

Инфляция за 2011 год составила 108,7 %, базовая инфляция (без учёта цен на товары и услуги, регулируемые государством и сезонно изменяющиеся) за январь-октябрь – 118,1 %. Это самый высокий показатель в Европе и СНГ. Цены на продукты питания (в том числе, контролируемые государством) за 2011 год выросли в среднем на 125 %, на непродовольственные товары – на 112 %, на услуги – на 64,9 %, на пассажирские перевозки – на 105,6 %. К ноябрю ставки по потребительским кредитам выросли до 120 % годовых. При этом зарплата в долларовом эквиваленте упала с 500 долларов до 170-220 долларов, то есть ниже уровня Киргизии, Молдавии, Армении, Украины и Азербайджана. Уровень доходов населения упал примерно до уровня 2005 года. Впервые за долгое время в стране начались забастовки рабочих различных отраслей экономики и переход рабочих из государственных профсоюзов в независимые.

Ряд высокопоставленных чиновников отрицает существование какого-либо кризиса, признавая лишь существование некоторых проблем. Кроме того, в органах государственного управления существуют разногласия по вопросу о путях вывода страны из кризиса.

Основными причинами кризиса чаще всего называют следующие факторы:

• Растущий дефицит бюджета, а также торгового и платёжного баланса
• Непрекращающаяся эмиссия белорусского рубля Нацбанком, отчасти из-за «предвыборного» директивного повышения зарплат
• Недостаточный уровень валютных резервов для удержания курса доллара на уровне 3100 рублей
• Определенная экономическая модель
• Повышение цен на энергоресурсы

Антикризисные мероприятия, принимаемые в Республике Беларусь, в целом состоят из следующих четырех блоков: первоочередные меры по либерализации условий экономической деятельности; антикризисные меры в области монетарной и фискальной политики; меры по поддержке валообразующих предприятий; совместный план действий с Российской Федерацией по минимизации последствий финансового кризиса. Их реализация осуществляется по следующим основным направлениям: привлечение дополнительного внешнего финансирования, стабилизация ситуации в банковском секторе и на валютном рынке, поддержка реального сектора и валообразующих предприятий, стимулирование экспорта и ограничение импорта, создание дополнительного внутреннего потребительского и инвестиционного спроса на отечественную продукцию, селективная поддержка уязвимых категорий населения и др.

 

Заключение

 

Таким образом, учитывая масштабность и затяжной характер мирового финансового кризиса, уязвимость белорусской экономики во внешнеэкономической сфере, необходимы более существенные корректировки экономической политики. В частности, необходимо отказаться от продолжения финансирования масштабных и низкоэффективных государственных программ, а также строительства объектов не первоочередной важности. Важным для поддержания экономики является более существенное сокращение и рационализация расходов государственного сектора экономики, поддержка и сохранение наиболее конкурентоспособных предприятий и производств. В целом для стабилизации экономики Республики Беларусь в условиях мирового финансового кризиса необходим ряд комплексных общеэкономических мер по улучшению состояния платежного баланса, увеличению золотовалютных резервов, наращиванию экспортного потенциала, обеспечению стабильности цен, поддержанию курса белорусского рубля, совершенствованию банковской системы, привлечению иностранных инвестиций и трансформации докризисных методов управления в направлении формирования адаптационных механизмов с учетом динамичных изменений в мировой экономике. Комплексная программа действий обеспечит стабилизацию экономической обстановки, повышение эффективности и конкурентоспособности национальной экономики Республики Беларусь.

 

Использованная литература

 

• Белорусский экономический журнал № 2, 2012 г./А.А. Матяс, «Мировой финансово-экономический кризис» – С. 34-47.
• Информация из статьи «Центра изучения внешней политики и безопасности»/Е. Семак, «Мировой финансовый кризис: причины влияние на Беларусь, пути выхода» – 2011 г.