Оборотные средства фирмы

ММЭ

 

Лекция №4

 

Оборотные средства

фирмы

 

 

 

 

ММЭ

 

 

• 4.1 Понятие и классификация оборотных средств

 

• 4.2 Состав и структура оборотных средств

 

• 4.3 Кругооборот оборотных средств

 

• 4.4 Показатели использования оборотных средств

 

План лекции

ММЭ

 

Понятие и классификация оборотных средств

 

ММЭ

 

 

         Оборотные средства предприятия – это совокупность денежных и материальных средств, авансированных в предметы труда, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт. Это денежные средства, необходимые фирмам для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчётов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и т.п.

         Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов, протекающих на предприятии: снабжения, производства, сбыта, финансирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ММЭ

 

Оборотные средства делятся:

 

по экономическому содержанию

 

по способу формирования

 

по методу планирования

 

оборотные производственные фонды

 

фонды обращения

 

нормируемые

 

заёмные

 

собственные

 

ненормируемые

ММЭ

 

      Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды (ОБПФ) и фонды обращения (ФО) обусловлено наличием двух сфер кругооборота средств – сферы производства и сферы обращения.  Экономическое содержание ОБПФ воплощено в предметах труда, которые являются объектом приложения средств труда и рабочей силы и в дальнейшем трансформируются в готовый продукт, полностью перенося на него свою стоимость.

      Экономическое содержание ФО воплощено в готовой продукции, денежных средствах и средствах в расчётах, обслуживающих процесс обращения общественного продукта.

 

ММЭ

 

 

       Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства должна обеспечиваться собственными оборотными средствами: уставным капиталом и прибылью.

Временная потребность в средствах покрывается за счёт заёмных средств: кредитов банков, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Основными причинами недостатка собственных оборотных средств (ОС) являются просроченная дебиторская задолженность, увеличение периода производственного цикла, расширение производства, увеличение товарных запасов, увеличение стоимости предметов труда (сырья, топлива и др.) и т.д.

ММЭ

 

        Экономической основой деление ОС на нормируемые и ненормируемые является необходимость их планирования для обеспечения бесперебойной работы предприятия. Целью установления плановых нормативов на отдельные статьи ОС является обеспечение непрерывной, ритмичной работы предприятия с минимальными запасами товарно-материальных ценностей.

 

ММЭ

 

 

Состав и структура оборотных средств

 

ММЭ

 

Под составом ОС понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства. Под структурой ОС понимается соотношение между их статьями.

 

ММЭ

 

 

 

            Средства предприятия, фирмы (100%) включают:

- оборотные производственные фонды (70%);

- фонды обращения (30%).

            В состав оборотных производственных фондов (70%) входят:

- производственные запасы (49%) – предметы труда,  поступившие на предприятие для последующей  обработки или обеспечения производственного  процесса:

а) сырьё и основные материалы (20%);

б) запасные части для текущего ремонта (3%);

в) покупные полуфабрикаты (7%);

г) тара и тарные материалы (2%);

д) вспомогательные материалы (5%);

е) МБП (7%);

ж) топливо и электроэнергия (5%);

ММЭ

 

            ОБПФ в процессе производства (17,5%): 
 а) незавершённое производство (13,3%) –  предметы труда, вступившие в  производственный процесс и находящиеся на  рабочих местах и между ними (материалы,  детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе  обработки или сборки);  
 б) полуфабрикаты собственного производства  (4,2%);  
 расходы будущих периодов (3,5%) –  стоимостная оценка расходов на подготовку и  освоение новых видов продукции, производимых в  данный период (квартал, год), но подлежащих  оплате в будущем.

ММЭ

 

 
 
            В состав фондов обращения (30%) включаются:  
 -готовая продукция на складе (9,3%);  
 -товары отгруженные и находящиеся в пути  (9%);  
 -денежные средства (7,5%): 
 а) средства в расчётах (дебиторская  задолженность); 
 б) на счёте в банках и в кассе;  
 -дебиторская задолженность (4,2%) – долги  предприятию, фирме со стороны юридических,  физических лиц и государства. 
 В бухгалтерском балансе предприятия, фирмы оборотные средства отражаются во втором разделе актива баланса «оборотные активы».

ММЭ

 

 

Кругооборот оборотных средств

ММЭ

 

          Оборотные средства находятся в постоянном

движении. На протяжении одного производственного

цикла они совершают кругооборот, состоящий из трёх

стадий (меняя свою форму).

      -На первой стадии (денежной) предприятия затрачивают денежные средства на оплату счетов за поставляемые предметы труда: сырьё, материалы, топливо. На этой стадии ОС из денежной формы переходят в товарную, а денежные средства из сферы обращения – в сферу производства.

 

ММЭ

 

        -Вторая стадия кругооборота (производственная)

совершается в процессе производства, когда ОБПФ

непосредственно в процессе производства превращаются

вначале в производственные запасы и полуфабрикаты, а

после завершения производственного процесса – в

готовую продукцию, несущую в себе перенесённую и вновь

созданную стоимость. Авансированная стоимость снова

меняет свою форму из производительной она переходит

в товарную.

     -На третьей стадии (товарной) готовая продукция

реализуется, в результате чего ОБПФ из сферы

производства приходят в сферу обращения и снова

принимают денежную форму. Эти средства

направляются на приобретение новых предметов

труда и выступают в новый кругооборот по схеме:

 

ММЭ

 

Д-Т-П-Г-Д'  

 

где Д – денежные средства, авансируемые               фирмой,

         Т – товарные запасы, необходимые   предприятию,

        П – производство,

        Г – готовая продукция,

        Д' – денежные средства, полученные от              продажи продукции, включая прибыль от реализации.

 

ММЭ

 

        ОС одновременно находятся во всех трёх стадиях

кругооборота. Что-то в каждый момент времени

покупается, производится, продаётся и снова покупается.

       Именно это и обеспечивает непрерывность и

бесперебойность производства и реализации продукции.

При этом следует иметь в виду, что на каждой стадии

время нахождения ОС неодинаково. Оно зависит от

потребительских и технологических свойств

продукции, особенностей её производства и реализации.

 

ММЭ

 

 
    Проиллюстрируем это на примере предприятий пищевой промышленности: 

 

• - сезонность, характерная для сахарной, масложировой и других отраслей, вызывает задержку средств на первой (денежной) стадии кругооборота;
•  - длительность производственного цикла и относительно большой объём незавершённого производства в винодельческой, пивоваренной отраслях, задерживает средства на второй стадии кругооборота – производственной;
•  - неравномерность реализации продукции в плодоовощной отрасли сказывается на отвлечении средств в третьей стадии кругооборота – товарной.

 

ММЭ

 

      Таким образом, общая длительность кругооборота ОС

есть функция времени нахождения этих средств на

каждой стадии кругооборота. На практике это

означает, что увеличение длительности кругооборота

ОС приводит не только к отвлечению собственных

средств, но и к необходимости привлечения

дополнительных средств с тем, чтобы не нарушать

непрерывность производства.

     В условиях рыночных отношений это приводит к

снижению конкурентоспособности предприятий в целом,

ухудшению его экономики. Поэтому рациональное

обеспечение предприятия оборотными средствами

имеет чрезвычайное значение и обуславливает

необходимость соответствующей организации и

использования этих средств.

 

ММЭ

 

Показатели использования оборотных средств

 

 

ММЭ

 

        Критерием оценки эффективности использования ОС является длительность периода оборота. Чем длительнее оборот ОС и чем дольше они находятся на любой его стадии, тем менее эффективно они работают. Это является следствием того, что для поддержания постоянного оборота капитала требуются значительные денежные средства. В этом случае говорят об отвлечении денежных средств на пополнение оборотных средств. Напротив, ускорение оборачиваемости, т.е. фактически снижение совокупных нормативов оборотных средств, высвобождает необходимые денежные средства, и они могут быть направлены на другие цели фирмы.

ММЭ

 

       Эффективное использование оборотных средств характеризуют: коэффициент оборачиваемости в оборотах, коэффициент оборачиваемости в днях (длительность одного оборота в днях), коэффициент загрузки ОС.

Коэффициент оборачиваемости Коб, обороты, вычисляется как отношение объёма реализованной продукции в оптовых ценах к среднему остатку оборотных средств:

         Коб = Vрп / ОС = Среал./ОС,                                   

             где Vpп – объём реализованной продукции (выручка), р.,

    ОС – среднегодовой остаток оборотных средств (НОС), р.,

                Среал – себестоимость реализованной продукции,

      Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, совершённых оборотными средствами за определённый период (год, квартал), или показывает объём реализованной продукции, приходящийся на один рубль ОС.

ММЭ

 

   Из формулы Коб видно, что увеличение количества оборотов при неизменном объёме реализованной продукции снижает среднегодовой остаток ОС, т.е. высвобождает денежные средства предприятия. Среднегодовой остаток оборотных средств рассчитывается по выражению: 
 
   ОС = ( ОСн + ОСк) / 2,           
                               
где ОСн – остаток оборотных средств на начало года, р., 
ОСк – остаток оборотных средств на конец года, р.

ММЭ

 

Коэффициент оборачиваемости в днях или длительность одного оборота Т, дней, определяется как отношение числа дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости в оборотах:

 

  Т = Д/Коб,  

                                              

где Д – число дней в периоде (360, 90, 30).

Чем меньше продолжительность оборота ОС или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и чем быстрее ОС совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.

ММЭ

 

Коэффициент загрузки ОС Кз, определяется как отношение среднегодового остатка оборотных средств к объёму реализованной продукции:

 

 Кз = OC/Vpп.

 

Коэффициент загрузки ОС является обратным показателем коэффициента оборачиваемости и показывает сумму ОС, затраченных на один рубль реализованной продукции.

ММЭ

 

       Ускорение оборачиваемости ОС является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается следующими путями:

- на стадии производственных запасов – внедрение экономически обоснованных норм запаса; приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий к потребителям; широкое использование прямых длительных связей; расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием; комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах;

ММЭ

 

- на стадии незавершённого производства – внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий; химизация производства; развитие стандартизации, унификации, типизации; совершенствование форм организации производства, применение более дешёвых конструкционных материалов; увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом;

ММЭ

 

 
 
 
 - на стадии обращения – приближение потребителей продукции к ее изготовителям; совершенствование системы расчётов; увеличение объёма реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции; тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме; отгрузка в строгом соответствии с заключёнными договорами.