Оборотные средства

Гарантийный (страховой) запас необходим  для того, чтобы удовлетворить  потребность предприятия в сырье и материалах в период возможных перебоев в снабжении, в работе транспорта и при нарушении сроков поставки. Размер страхового запаса в днях рекомендуется устанавливать в пределах до 50% текущего запаса.

 

1.4 Источники формирования оборотных средств

Одним из важнейших принципов  организации оборотных средств  является деление их по источникам формирования. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные и приравненные к ним средства, заемные, привлеченные и прочие источники.

Оборотные средства, сформированные за счет собственных источников в  большинстве отраслей промышленности являются основой хозяйственной деятельности предприятий. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств  происходит в момент организации  предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия.

Для сокращения общей потребности  предприятия в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение  заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности предприятия в оборотных средствах.

Поэтому вторым по значимости источником формирования оборотных средств  является банковский кредит.

Основными целями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Привлеченные источники - это ценные бумаги, ресурсы вышестоящих организаций, ассигнования из бюджета.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение  между собственными, заемными и привлеченными  источниками формирования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

Кроме того, в обороте  предприятий постоянно находятся  средства, которые приравнены к собственным, так называемые устойчивые пассивы.

Эти средства не принадлежат предприятию и организациям, но поскольку наличие таких средств (пассивов) носит устойчивый характер, они приравниваются к собственным. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная, переходящая из месяца в месяц, задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная, переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, работы, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления, задолженность по некоторым видам налогов и др.

Расчет устойчивых пассивов производится следующим образом:

1. Минимальная задолженность  рабочим и служащим по заработной  плате рассчитывается на основе  однодневного фонда заработной платы в IV квартале планируемого года, умноженного на количество дней неснижающейся задолженности.

2. Устойчивый пассив  по задолженности органами социального страхования исчисляется на основе рассчитанной задолженности по заработной плате и размера страхового тарифа.

В сезонных отраслях минимальная  задолженность по заработной плате и социальному страхованию рассчитывается, исходя из данных квартала с наименьшим объемом производства

3. Величина резерва  предстоящих платежей рассчитывается  на основании данных о средствах,  начисленных на оплату отпусков  рабочим и служащим. В расчет принимается постоянный неснижающийся остаток таких средств, который образовался в течение года.

Величина его исчисляется  по отчетным данным года, предшествующего планируемому, но с учетом изменений фонда заработной платы на планируемый год.

В составе устойчивых пассивов могут учитываться в  настоящее время также остатки фонда материального поощрения. Такая возможность может появляться в связи с разрывом начислений в фонд материального поощрения по итогам года и выплатами из него в I квартале следующего года.

Важным источником формирования оборотных средств предприятия выступают средства заказчиков по оплате продукции частичной готовности.

На предприятиях, где  отпуск готовой продукции потребителям осуществляется в возвратной таре, в составе устойчивых пассивов учитывается минимальная задолженность покупателям за тару. Величина такой задолженности на планируемый год исчисляется, исходя из роста оборота тары.

Источником пополнения оборотных средств предприятия  является и фонд развития производства, науки и техники, из которого осуществляются финансирование прироста норматива оборотных средств и восполнение образовавшегося недостатка оборотных средств.

 

 

2. ПРАКТИЧЕСКАЯ  ЧАСТЬ

 

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Оборачиваемость характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительность одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства. Ускорение оборота позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным или относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производства, причем темп роста объема продукции опережает темп роста остатков оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных средств выражается с помощью следующих показателей: коэффициента оборачиваемости и длительности одного оборота.

Таблица 1 - Основные факторы производства

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменения ( +,-)	Темп роста, %
1. Выручка от продаж, тыс. руб. 2. Среднесписочная численность     персонала, чел. 3. Материальные затраты, тыс. руб. 4. Среднегодовая стоимость  основных фондов, тыс. руб. 5. Среднегодовая стоимость  оборотных средств, тыс. руб. 6. Производительность  труда,     тыс. руб. 7. Материалоемкость продукции,  руб. 8. Фондоотдача, руб. 9. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, обороты.	215 147 20   10 078 547 294,50   2 625 673,50   10 757,35   0,0468   0,39311 0,08194	227 266 22   15 985 663 148   2 401 677,50   10 330,27   0,0703   0,34271 0,09463	+12 119 +2   +5 907 +115 853,50   -223 996   -427,08   +0,0235   -0,0504 0,0127	105,63 110   158,61 121,17   91,47   96,03   150,21   87,18 115,51

Среднегодовая стоимость  основных фондов, тыс. руб. рассчитывается как средняя арифметическая величин основных средств на начало и конец года, значения, которых берутся из формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»:

                                              (1)

где Ос.Ф – основные фонды на начало и конец года.

Среднегодовая стоимость  оборотных средств, тыс. руб. рассчитывается как средняя арифметическая величин оборотных средств на начало и конец года, значения, которых берутся из формы №1 (строка 290):

                                 (2)

где Об.Ср. – оборотные средства на начало и конец года.

Производительность труда, тыс. руб. в расчете на 1 работника рассчитывается по формуле:

                                                   

                                                    (3)

где ПТ – производительности труда;

ВП – выручка от продажи продукции;

ЧП – среднесписочная численность персонала.

Материалоемкость продукции, руб. определяется как отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции и показывает материальные затраты, приходящиеся на каждый рубль выпущенной продукции:

                                  МО = МЗ / ВП                                                             (4)   

где  МЗ – материальные затраты;

ВП – выручка от продаж.

Фондоотдача, руб. показатель выпуска продукции на 1 руб. стоимости основных фондов, т.е. показывает насколько эффективны вложения в основные средства, рассчитывается по формуле:

                                                 (5)

где  ВП – выручка от продаж;

Ср.Ос.Ф – среднегодовая стоимость  основных фондов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период, рассчитывается по формуле:

                                              (6)

где ВП – выручка от продаж;

Ср.Об.ср. – среднегодовая стоимость оборотных средств.  

Таблица 2 - Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия

Показатели	Прошлый  год	Отчетный год	Изменение
Выручка от продаж, тыс. руб. Средний остаток оборотных  средств, тыс. руб. Средний остаток по видам оборотных средств: запасов незавершенного производства готовой продукции дебиторской задолженности Средняя продолжительность  одного оборота, дни: всех оборотных средств запасов незавершенного производства готовой продукции дебиторской задолженности Коэффициент оборачиваемости, обороты: всех оборотных средств запасов незавершенного производства готовой продукции дебиторской задолженности Коэффициент загрузки оборотных  средств в обороте, руб.	215 147 2 625 673,5       300 - - 381 688     4 563 0,51 - - 652   0,08 717,16 - - 0,56 12,20	227 266 2 401 677,5       26 328 - - 287 551     4 055 42 - - 462   0,09 8,63 - - 0,79 10,57	12 119 -223 996       26 028 - - -94 137     -508 41,49 - - -190   0,01 -708,53 - - 0,23 -1,63