Операции коммерческих банков с векселями

     Министерство  образования и науки РФ

     ФГБОУ «Орловский государственный институт экономики и торговли»

     Факультет среднего профессионального образования 

     Кафедра профессиональных и специальных  дисциплин 
 
 
 
 
 
 

     КУРСОВАЯ  РАБОТА

     по  дисциплине: БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ

     на  тему: ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С  ВЕКСЕЛЯМИ 

     специализация 08110 «Банковское дело» 
 
 
 
 

     Студентка: Платонова Екатерина Анатольевна

     Руководитель: Локтионова Юлия Андреевна

     Оценка:

     Проверил: 
 
 

     Орел  – 2011

     СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ……………………………...…………………………….……………..3 1.ОСОБЕННОСТИ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ВЕКСЕЛЬНОМ РЫНКЕ, ВИДЫ И ФОРМЫ БАНКОВСКИХ ВЕКСЕЛЕЙ………………….....…6

1.1 эмиссионная деятельность………….………………………………………..….6

1.2 инвестиционная деятельность………………………………...…………..…...10

1.3 торгово-посредническая деятельность……………………….….……………15

2.НОРМАТИВНО- ПРАВОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ОПЕРАЦИЙ

С ВЕКСЕЛЯМИ………………………………………………………………….....17

3.МЕХАНИЗМ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ОСНОВНЫХ ВИДОВ ОПЕРАЦИЙ

БАНКА С ВЕКСЕЛЯМИ………………………….……….……............................28

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……….……………………………………………………….……36

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………....…………………..38 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ  

     В настоящее время вексель занимает важное место в операциях банков с ценными бумагами. Векселями  оформляются ссуды, выданные различным  юридическим и физическим лицам. Большое значение придается вопросу выпуска векселей банками и расчетам векселями в специальной литературе, в том числе использование векселей в инвестициях.

         Операции с векселями – одна из старейших банковских операций, которая занимает важное место в деятельности коммерческих банков. Реабилитация векселя как особой формы долгового обязательства и формирование в России во многом новой нормативной базы для его обращения создали условия для возрождения вексельных операций в российских коммерческих банках.

          Центральный банк Российской Федерации рекомендует коммерческим банкам совершать следующие операции с векселями:

     1)    учет векселей;

     2)    выдачу ссуд до востребования  по специальному ссудному счету  под обеспечение векселей;

     3)    принятие векселей на инкассо для получения платежей и для оплаты векселей в срок.

     Особая  правовая природа векселей определяет привлекательность для банков операций с ними. В отличие от операций с другими ценными бумагами и  иными инструментами обеспечения  ссуд, вексельные операции наименее рискованны именно в силу безусловности и бесспорности вексельного требования. Вексельные операции достаточно ликвидны, а широкое развитие операций Центрального банка по переучету и перезалогу векселей коммерческих банков, еще более повышая их ликвидность. Операции с векселями клиентов, как правило, приносят банкам устойчивые доходы и обеспечивают углубление партнерских взаимоотношений с клиентами.

     В настоящее время российские коммерческие банки активно осваивают выпуск собственных краткосрочных долговых обязательств – банковских векселей. Банковские векселя – выдаваемые банками и их объединениями в целях мобилизации временно свободных денежных средств, оформляя денежные ссуды (вексельные кредиты), для сокращения дефицита платежно-расчетных средств в межхозяйственных связях.

     Банковский  вексель отличается от классического  коммерческого векселя тем, что  в последнем первоначально присутствует, а здесь отсутствует (в отношении между векселедателем и векселедержателем) дебиторская и кредиторская задолженность. Банковский вексель – это в первую очередь деньги, а в а в корпоративных, в первую очередь продукция (товар). Банковские векселя могут быть процентные, дисконтные, рублевые, валютные.

     Достоинство банковского векселя отгоняет то обстоятельство, что в ряде регионов ими можно уплатить налоги в местный бюджет. Принимаются в качестве уплаты по просроченным платежам в Пенсионный фонд. Более того, порой, и государство расплачивается по своим долгам векселями (векселя авалированные Министерством финансов).

     Недостатками  банковских векселей является то, что  при расчетах ими между предприятиями  у последних растет задолженность  по текущим платежам в бюджет различных уровней (этот недостаток есть и у коммерческих векселей). Возможность переоценить банком своих кредитных возможностей, неоправданный выпуск долговых обязательств./ 8,с15/

     Целью курсовой работы является рассмотреть вопрос вексельного обращения и операции банков с векселями в Российской Федерации.

     Для достижения поставленной цели необходимо решить несколько задач:

     -изучит  вексель как финансовую категорию,  в том числе функции, виды  векселей и обязательные вексельные  реквизиты;

     -изучить  вопрос вексельного обращение  в Российской Федерации;

     -изучить  документы, на основании которых  выпускаются векселя и оплачиваются векселя;

     -изучить  вопрос доходности векселей для  банка и возможные риски, связанные с вексельным обращением. 

1. ОСОБЕННОСТИ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

НА  ВЕКСЕЛЬНОМ РЫНКЕ, ВИДЫ И ФОРМЫ

БАНКОВСКИХ  ВЕКСЕЛЕЙ 

     Современный вексельный рынок обеспечивает своим участникам реализацию бизнес-задач по привлечению краткосрочных ресурсов, оптимизации кредитного и инвестиционного портфеля, а также по получению дополнительного комиссионного дохода при ведении торгово-посреднической деятельности.

     Наиболее  активными и надежными операторами вексельного рынка являются коммерческие банки, деятельность которых сосредоточена на всех его сегментах. 

     1.1Эмиссионная деятельность

     Выпуск  векселей осуществляется коммерческими  банками без регистрации эмиссионного проспекта, поэтому данную операцию правомерно характеризовать именно как выпуск. Процедура выпуска банковских векселей регламентируется Федеральным законом от 11 марта 1997 г. N48-ФЗ "О переводном и простом векселе" и нормативными актами Банка России.

     Банки могут выпускать векселя как отдельными траншами, так и в разовом порядке. Единичный вексель обеспечивает индивидуальный подход к обслуживанию клиентов, так как условия выпуска и обращения векселя можно определить с учетом интересов конкретного векселеприобретателя. Ставший же популярным выпуск векселей отдельными траншами позволяет банкам привлечь более широкий круг инвесторов и значительный объем ресурсов на заранее установленных условиях, а также организовать обращение векселей на вторичном рынке. Кроме этого, инвесторы имеют четкую информацию о потребностях векселедержателей в ресурсах и совокупном размере их вексельной задолженности.

     Среди банковских векселей преобладают простые  векселя. Некоторые банки практикуют выпуск переводных векселей (тратт), по которым плательщиками назначаются третьи лица - должники или гаранты банка.

     Выпуск  банковских векселей может осуществляться в двух вариантах: по традиционной схеме - выписка векселя после внесения клиентом соответствующего депозита в банк и в рамках организации кредитных программ коммерческого банка с использованием собственных векселей.

     Цель  выпуска векселей при первом варианте - привлечение банками краткосрочных ресурсов с наименьшими накладными расходами по сравнению с эмиссионными ценными бумагами. Банковский вексель удостоверяет, что юридическое или физическое лицо внесло в банк депозит в сумме и в валюте, указанной в векселе. К плюсам этого варианта можно отнести возможность варьирования срока и выбора способа платежа (в валюте или рублях). Банк-эмитент выписывает банковский вексель на основании депонирования клиентом в банке определенной суммы средств, поэтому для банка вексель является инструментом привлечения дополнительных ресурсов, а для покупателя - инструментом размещения временно свободных денежных средств. По экономической природе такие векселя близки к депозитным сертификатам, но их правовой режим совпадает с общим режимом всех иных видов векселей. Банк обязуется погасить вексель при предъявлении его к оплате в указанный срок; начислить определенный процентный доход, если он продан по номинальной стоимости; либо при продаже векселя по стоимости ниже номинала выплатить доход в форме дисконта, представляющего собой разницу между номиналом и ценой реализации векселя. /2/

     Кроме этого, банки практикуют выпуск мультивалютных векселей. Указанные вексельные программы позволяют инвесторам приобрести уникальные финансовые инструменты, не только защищающие средства от инфляции, но и гарантирующие достаточно высокую доходность. Мультивалютный вексель обеспечивает возможность выбора валюты вложения не при покупке, а при его погашении, что позволяет владельцу векселя не только застраховаться от возможных потерь, связанных с колебанием курса российского рубля, и получить доход, но и заработать на изменениях курса иностранных валют (например, американского доллара к евро).

     Второй  вариант выпуска векселей сопровождается выдачей вексельного кредита. Кредитные  программы с использованием векселей стали в последнее время достаточно широко распространенными.

     Так, предприятие заключает с банком кредитное соглашение, согласно которому получает в свое распоряжение целевой кредит на приобретение векселей банка. Таких векселей, разбитых по срокам и суммам, может быть несколько. Необходимо отметить, что срок платежа по векселю не может быть ранее срока погашения вексельного кредита. Внедрение в банковскую практику схемы кредита векселем позволяет банкам расширить кредитные программы без привлечения дополнительных ресурсов и обеспечивает повышенную доходность указанных операций, а заемщикам - повысить рентабельность и конкурентоспособность за счет низких ставок по кредиту и снижению себестоимости продукции. Кроме этого, более активное использование вексельного кредитования позволит расширить сферу безналичного и географию вексельного оборота за счет увеличения доли ликвидных и надежных векселей банков, решить проблему недостаточности оборотных средств предприятий, а также обеспечить позитивную динамику развития системы вексельного обращения в стране.

     И в первом, и во втором случае выпуск векселей банков сопровождается созданием платежных средств, которые могут использоваться их покупателями для расчетов со своими контрагентами. Банки активно используют эту особенность векселя, разрабатывая многочисленные варианты организации схем расчетов между предприятиями с использованием собственных векселей. Привлекательность и ликвидность банковских векселей обеспечивается возможностью их досрочного погашения в банке-эмитенте, учета в коммерческих банках, использования в качестве инструмента обеспечения выполнения других долговых обязательств, продажи на вторичном рынке и другие.

     В последнее время наблюдается  повышение эмиссионной активности банков, поэтому коммерческие банки  часто выпускают векселя с  целью формирования положительной кредитной истории, необходимой для выхода на другие сегменты фондового рынка, чтобы повысить свою капитализацию и привлечение долгосрочных ресурсов. Успешная реализация вексельных программ требует от банков изыскания дополнительных источников ликвидности для обеспечения выполнения своих обязательств в случае неблагоприятной рыночной конъюнктуры. Для этого используют разнообразные формы поддержки ликвидности - гарантии, кредитные линии, кредитные рейтинги, которые очень важны, так как даже в условиях стабильной экономической ситуации эмитентам бывает сложно поддерживать оптимальный уровень ликвидности.

     При исследовании количественных показателей  выпуска банковских векселей становится очевидным, что банки остаются основными векселедателями на рынке, так как занимают более 70 % вексельного рынка.