Основные задачи и роль в регулировании валютных отношений МВФ

                              ОГЛАВЛЕНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………..…………3

РАЗДЕЛ I. МВФ: ИСТОРИЯ, СУЩНОСТЬ И СТРУКТУРА

1.1. История  возникновения и сущность МВФ…………………………………4

1.2. Общая  характеристика и организационная  структура…………………….6

РАЗДЕЛ II. ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ И РОЛЬ В РЕГУЛИРОВАНИИ ВАЛЮТНЫХ ОТНОШЕНИЙ МВФ

2.1. Основные задачи МВФ………………………………………………………8

2.2. Роль в регулировании валютных отношений МВФ……………………....10

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………..……………………………………………………...13

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…..…………………….….14

 

         

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                             ВВЕДЕНИЕ

 

   В системе международных экономических отношений немаловажную роль играют валютно-финансовые организации. Они создают условия для накопления и перераспределения международного валютного капитала, что позволяет использовать его целенаправленно и эффективно.

   Особое место среди международных валютно-кредитных организаций в системе ООН занимает Международный валютный фонд (МВФ).

МВФ  был учрежден на международной  валютно-финансовой конференции (1-22 июня 1944г.) в Бреттон-Вудсе (США). Создание было направленно на восстановление экономики стран, пострадавших в  ходе Второй мировой войны, обеспечение  относительной валютной стабильности в мире и расширение рынков.

Именно МВФ является организацией, которая определяет международные принципы, имеющие решающее значение для развития всей мировой валютной и финансовой системы.

   МВФ является единственной международной финансовой организацией, к авторитетному мнению которой прислушиваются инвесторы. Будь то правительства, частные корпорации или банки. Это послужило дальнейшему выдвижению мирового финансового сообщества на новый уровень и мирового хозяйства, при котором все большее число стран имеют свободную обратимость национальных валют, а экономика носит наиболее открытый характер.

 

 

 

            РАЗДЕЛ I. МВФ: ИСТОРИЯ, СУЩНОСТЬ И СТРУКТУРА

                        1.1.История возникновения и сущность МВФ

   Необходимость в организации, подобной МВФ, стала очевидной во время Великой депрессии, поразившей мировую экономику в 30-е годы. Депрессия поразила все сферы хозяйственной жизни. Разорились тысячи банков, цены на сельскохозяйственную продукцию упали ниже себестоимости, резко снизилась стоимость земли. Общее недоверие к банкнотам породило спрос на золото, намного превышавший размеры национальных запасов. Создание МВФ отвечало потребности учредить новый валютный порядок, способный устоять в трудных условиях послевоенного периода восстановления и в дальнейшем обеспечить развитие международных обменов. Данная система должна реагировать на существующие условия и способствовать неограниченному обмену валют, четкому определению единой стоимости каждой валюты и устранению ограничений и такой практики, как, например, конкурентная девальвация, приведших почти к полной остановке инвестиций и торговли в 30-е годы. 
Идея создания Международного Валютного Фонда зародилась на конференции Организации Объединенных Наций, созванной в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Хэмпшир, США, в июле 1944 года. Правительства 44 стран, представленных на этой конференции, поставили целью сформировать основу для экономического сотрудничества. Но начал свою работу МВФ с марта 1947г.

   МВФ действует в качестве наблюдателя за мировыми валютами, способствуя поддержанию упорядоченной системы платежей между всеми странами, и ссужает деньги государствам-членам, испытывающим серьезный дефицит платежного баланса. Международный Валютный Фонд занимается исключительно реформами. Он предоставляет займы государствам-членам, испытывающим краткосрочные трудности в расчетах с международными кредиторами, и стремится к достижению полной конвертируемости (свободный перевод одной валюты в другую) валют государств-членов в рамках системы гибких обменных курсов, действующей с 1973 года.

   Услугами и ресурсами МВФ могут воспользоваться все государства-члены этой организации (как богатые, так и бедные). Чтобы Фонд мог успешно выполнять свою работу, в ней должно участвовать подавляющее большинство стран мира. Поскольку международная торговля и инвестиции не знают границ, практически каждая страна вынуждена покупать и продавать иностранные валюты для финансирования импорта и экспорта. МВФ отслеживает, такие операции и консультируется со странами-членами относительно того, как они могут содействовать становлению ликвидной и стабильной международной валютной системы.

   Основные направления деятельности МВФ включают:

    - консультирование государств-членов относительно внедрения мер политики, которые могут помочь предотвратить или урегулировать финансовый кризис, добиться макроэкономической стабильности, ускорить экономический рост и снизить уровень бедности;

- временное предоставление финансирования государствам-членам с целью помощи в урегулировании проблем платежного баланса, когда имеется недостаток иностранной валюты вследствие того, что их платежи другим странам превышают их собственные валютные доходы;

- оказание странам по их просьбе технической помощи и содействия в подготовке кадров, чтобы помочь им сформировать базу знаний и институты, необходимые для проведения обоснованной экономической политики.

           1.2. Общая характеристика и организационная структура

 Международный Валютный Фонд (МВФ) занимается содействием международному сотрудничеству в валютно-финансовой сфере, обеспечивает финансовую стабильность, способствует международной торговле, высокой занятости и устойчивому экономическому росту, а также сокращению бедности во всем мире. МВФ входит в систему Объединенных наций в качестве специализированного учреждения. Управляется 187 государствами-членами, в число которых входят почти все страны мира, и подотчетен им.

Штаб-квартира находится в Вашингтоне. Фонд также имеет представительства  в более чем 80 странах по всему  миру, что отражает его глобальный характер и тесные связи с государствами-членами. Финансовый год МВФ продолжается с 1 мая по 30 апреля.

Устав МВФ изменялся дважды: в 1968 – 1969 гг. была внесена первая серия  поправок, вызванная внедрением СДР, и в 1976 – 1978 гг. – вторая серия  поправок, отображающая замену Бреттонвудской валютной системы новой, Ямайской валютной системой. Согласно уставу МВФ, государства-члены  должны были на базе фиксированных  курсов валют вводить их обратимость  по текущим валютным операциям и  проводить политику по полному устранению валютных ограничений. На практике эти  положения не могли быть полностью  выполнены многими странами (валютные ограничения отменены лишь в 60 странах)

   Распределяются голоса  между странами в руководящих  органах МВФ исходя из размеров  квот. Каждое государство располагает  250 голосами плюс один голос  за каждую часть квоты, равную  100 тыс. СДР (СДР – специальные права заимствования определяются на основе стоимости корзины из пяти ведущих мировых валют: доллара США, немецкой марки, французского франка, фунта стерлингов и японской йены). Капитал МВФ складывается  из взносов государств-членов в соответствии с установленными квотами, величина которых зависит от экономического потенциала и активности страны в международной торговле. Первоначально взносы уплачивались частично золотом (четверть квоты) и частично национальной валютой. Затем с апреля 1978 г., четвертая часть квоты стала засчитываться в СДР или установленных МВФ валютах стран-участниц.  
Наибольшим числом голосов обладают США (более 19%) и страны Европейского Союза (около 30%). За последние годы возросла доля квот и соответственно голосов развивающихся стран – экспортеров нефти. Общая сумма квот: 383 млрд. долларов (по состоянию на 18/08/2011). Для принятия наиболее важных решений МВФ необходимо 85% голосов участников, в других случаях достаточно 70%.

   Руководящим органом  МВФ является Совет управляющих,  который собирается раз в год  в составе представителей всех  стран-участниц. Исполнительным органом  является Директорат. Совещательным  органом является Временный комитет  Совета управляющих, в состав  которого входят министры финансов 24 стран.

Совет управляющих – высший руководящий орган МВФ, – в котором каждая страна-член представлена управляющим и его заместителем. Обычно это министры финансов или руководители центральных банков. В ведение Совета входит решение ключевых вопросов деятельности Фонда, таких, как внесение изменений в Статьи соглашения, прием и исключение стран-членов, определение и пересмотр величины их долей в капитале, выборы исполнительных директоров. Управляющие собираются на сессии обычно один раз в год, но могут проводить свои заседания, а также голосовать по почте в любое время.  
Директорат (Исполнительный совет) включает 24 директора, представляющие страны или группы стран.

 

РАЗДЕЛ II. ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ И РОЛЬ В РЕГУЛИРОВАНИИ       ВАЛЮТНЫХ ОТНОШЕНИЙ МВФ

2.1.Основные задачи  МВФ

- Содействовать международному сотрудничеству в валютно-финансовой сфере.

- Способствовать расширению и сбалансированному росту международной торговли.

- Содействовать валютной стабильности и обеспечивать упорядоченное функционирование режимов обменных курсов между государствами-членами.

- Оказывать помощь в создании многосторонней системы платежей применительно к текущим операциям между государствами-членами, а также в устранении валютных ограничений, затрудняющих развитие мировой торговли.

- Обеспечивать доступ к общим ресурсам МВФ на временной основе с тем, чтобы они могли устранять проблемы платежного баланса, не прибегая к мерам, которые нанесли бы ущерб национальному или международному благосостоянию.

- Сокращать продолжительность периодов неравновесия международных балансов государств-членов и снижать степень такого неравновесия.

   Основные области деятельности МВФ:

- Надзор за мерами макроэкономической политики государств-членов или оценка таких мер в рамках комплексного анализа общего экономического климата и стратегии каждого государства-члена в области экономической политики. В рамках системы надзора МВФ дает рекомендации 187 государствам-членам, поощряет меры политики, содействующие экономической стабильности, уменьшающие уязвимость по отношению к экономическим и финансовым кризисам и повышающие уровень жизни. Он проводит регулярную оценку глобальных перспектив в издании «Перспективы развития мировой экономики», финансовых рынков — в «Докладе по вопросам глобальной финансовой стабильности» и изменений в сфере государственных финансов — в своем «Бюджетном вестнике», а также публикует ряд изданий по перспективам развития региональной экономики. Исполнительный совет Фонда рассматривает ряд вариантов улучшения многостороннего, финансового и двухстороннего надзора, в том числе усиления интеграции этих трех видов надзора; улучшения понимания вторичных эффектов и оценки, возникающих и потенциальных рисков; повышения действенности рекомендаций МВФ по вопросам экономической политики.

- Финансовая помощь в форме кредитов государствам-членам, испытывающим проблемы платежного баланса, в целях оказания им поддержки при проведении мер по стабилизации и реформе. Программа экономической политики, поддерживаемая финансированием МВФ, разрабатывается властями страны в тесном сотрудничестве с МВФ, и продолжение финансовой поддержки обусловлено эффективной реализацией программы. В связи с самыми последними реформами инструменты кредитования МВФ были дополнительно усовершенствованы, с тем, чтобы обеспечить гибкие средства предотвращения кризисов для широкого круга государств-членов с прочными основными показателями, обоснованной экономической политикой и надежными институциональными основами такой политики. В странах с низкими доходами МВФ Фонд удвоил лимиты доступа к займам и наращивает кредитование беднейших стран мира, процентные ставки по этим кредитам установлены на нулевом уровне до конца 2011 года.

- Техническая помощь предоставляется в нескольких областях, включая налоговую политику и налоговое администрирование, управление расходами, денежно-кредитную и курсовую политику, надзор за банковской и финансовой системой и ее регулирование, законодательные основы, а

также статистику.

 

            2.2. Роль в регулировании валютных отношений МВФ

На основании «Статьи соглашения Международного Валютного Фонда» целями МВФ являются:

- Способствовать развитию международного сотрудничества в валютно-финансовой сфере в рамках постоянного учреждения, обеспечивающего механизм для консультаций и совместной работы над международными валютно-финансовыми проблемами.

- Способствовать процессу расширения и сбалансированного роста международной торговли и за счет этого добиваться достижения и поддержания высокого уровня занятости и реальных доходов, а также развития производственных ресурсов всех государств-членов, рассматривая эти действия как первоочередные задачи экономической политики.

- Содействовать стабильности валют, поддерживать упорядоченный валютный режим среди государств-членов и избегать использования девальвации валют в целях получения преимущества в конкуренции.

- Оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям между государствами-членами, а также в устранении валютных ограничений, препятствующих росту мировой торговли.

- За счет временного предоставления общих ресурсов Фонда государствам-членам при соблюдении адекватных гарантий создавать у них состояние уверенности, обеспечивая тем самым возможность исправления диспропорций в их платежных балансах без использования мер, которые могут нанести ущерб благосостоянию на национальном или международном уровне.

- Сокращать продолжительность нарушений равновесия внешних платежных балансов государств-членов, а также уменьшать масштабы этих нарушений.

   МВФ является центральным учреждением международной валютно-финансовой системы – системы международных платежей и курсов национальных валют, который позволяет странам вести между собой экономические операции. МВФ предоставляет кредиты государствам-членам, испытывающим проблемы платежного баланса, – не только в целях временного финансирования, но также для поддержки политики стабилизации и реформ, направленной на устранение основных проблем.

Страна, нуждающаяся в иностранной  валюте, производит покупку или иначе заимствование иностранной валюты либо СДР в обмен на эквивалентное количество своей национальной валюты, которое зачисляется на счет МВФ в центральном банке данной страны. МВФ взимает со стран-заемщиц разовый комиссионный сбор в размере 0,5% от суммы сделки и определенную плату, или процентную ставку, за предоставляемые им кредиты, которая базируется на рыночных ставках. Процедура погашения обратная: должник перечисляет Фонду суммы в конвертируемой валюте, равные первоначально полученной. Тогда Фонд аннулирует возникший в результате заемной операции долг в валюте должника. Такая операция называется продажей с возвратом платежа. На деле же речь идет о займе.