Особенности возникновения российских ТНК и их деятельность на мировых рынках

 

 

 

 ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОУ ВПО «ВЛАДИВОСТОКСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ И СЕРВИСА»

ИНСТИТУТ МЕЖДУНАРОДНОГО БИЗНЕСА И ЭКОНОМИКИ

КАФЕДРА МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ И ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ

УТВЕРЖДАЮ

Заведующий кафедрой

доктор технических  наук, профессор

______________ В.В.Горчаков

 

 

 

Курсовая работа

По дисциплине «Мировая экономика»

Особенности возникновения российских ТНК и их деятельность на мировых рынках.

МЭ-08-63998.2363-С.008.000.КР

 

 

 

Студент

гр. МЭ -08-01 ________________________________________________Ю.О.Межевова

 

 

 

Руководитель

доцент______________________________________________________Л.И Матвейчук

 

 

 

Нормоконтролер

Доцент______________________________________________________Л.И.Матвейчук

 

 

 

 

 

 

 

 

Владивосток  2011

Содержание

Введение…………………………………………………………………………………...…4

 

1.Основные аспекты и условия существования ТНК………………………………………..6

1.1Условия формирования  российских ТНК……………………………………….…6

1.2Современный этап деятельности российских ТНК…………………..………...…11

1.3География деятельности российских ТНК………………………………..……….16

 

2.Деятельность  российских ТНК на мировых  рынках………………………………….….19

2.1 Российские ТНК на мировых рынках…………………………………………......19

2.2Сравнительный анализ деятельности зарубежных ТНК в России и российских ТНК за рубежом………………………………………………………………………...24

 

Заключение………………………………………………………….………………………...32

Список использованных источников………………………………………………………..34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

       Введение.

Важнейшим элементом развития мировой экономики и международных экономических отношений являются транснациональные корпорации (ТНК). В последние десятилетия им уделяется много внимания. Сегодня нет ни одного значительного процесса в мировой экономике, который происходил бы без участия ТНК. Они выступают основной силой, формирующей современный и будущий облик мира, принимают прямое и косвенное участие в мировом политическом процессе и политических процессах в разных странах.

 Общепринятые критерии термина ТНК довольно размыты. Основной отличительной чертой, согласно экспертам ЮНКТАД, является наличие у какой-либо компании зарубежных активов с долей не менее 10% уставного капитала. Согласно данному определению к российским транснациональным компаниям можно отнести, по всей видимости, несколько компаний. Использование определения «транснациональная компания» в российских условиях – явление не новое. Еще в середине 1990-х гг. ОАО «Лукойл» и РАО «Газпром» перечислялись в публикациях ЮНКТАД среди транснациональных компаний мира. Учитывая потенциально значительное число российских компаний, формально подходящих под определение «транснациональных», представляется необходимым выделить ряд признаков, которые бы точнее характеризовали их статус. Таким образом, можно выделить крупные ТНК, отсеяв средние и мелкие в основном из-за недостатка открытой информации. Дополнительными критериями можно считать: значительный оборот и лидирующие позиции в отрасли на внутреннем рынке; общепринятую для корпораций организационную структуру, международную отчетность; наличие стратегии развития, ориентированной на превращение в глобальную компанию и воплощаемой в жизнь; статус «голубых фишек» для акций предприятия (необязательно).[1].

Вообще под определением ТНК понимаются предприятия (финансово-промышленные объединения), которым принадлежат или которые контролируют комплексы производства или обслуживания, находящиеся за пределами той страны, в которой эти корпорации базируются, имеющие обширную сеть филиалов и отделений в разных странах и занимающие ведущее положение в производстве и реализации того или иного товара.

ТНК превратили мировую экономику в международное производство, обеспечили развитие НТП во всех его направлениях: технического уровня и качества продукции; эффективности производства; совершенствования форм менеджмента, управления предприятиями. Они действуют через свои дочерние предприятия и филиалы в десятках стран мира по единой научно-производственной и финансовой стратегии, формируемой в их «мозговых трестах», обладают громадным научно-производственным и рыночным потенциалом, обеспечивающим высокий динамизм развития.[2].

На рубеже XX—XXI вв. наблюдается беспрецедентный размах внешнеэкономической деятельности (международных экономических операций), в которой ТНК являются торговцами (коммерсантами), инвесторами, распространителями современных технологий и стимуляторами международной трудовой миграции. Они во многом определяют динамику и структуру, уровень конкурентоспособности на мировом рынке товаров и услуг, а также международное движение капитала и передачи технологии (знаний). ТНК играют ведущую роль в интернационализации производства, получающем все более широкое распространение процессе расширения и углубления производственных связей между предприятиями разных стран.

Значение ТНК в развитии глобальной мировой экономики системно возрастает на протяжении 50 лет.

Современные ТНК в дополнение к существующему международному обмену товарами и услугами создали международное производство, соответствующую ему международную сферу услуг и международную финансовую сферу, способствовав превращению в основном локальных (межстрановых, региональных) международных экономических отношений в глобальные.

Цель данной работы состоит в изучении российских ТНК как субъекта мирового экономического процесса, что обусловлено существующими исследовательскими "пробелами" в проблематике ТНК.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Основные аспекты и  условия существования ТНК.

1.1.Условия формирования российских ТНК.

Основной характеристикой глобализации является транснационализация, т.е. превращение крупнейших корпораций стран - экспортеров капитала из национальных в транснациональные, а капитала из национального по принадлежности в международный по сфере интересов и характеру приложения. При этом выделяют три тесно взаимосвязанных аспекта: политический, правовой и экономический, на основании которых компании с международным капиталом подразделяются следующим образом:

    - транснациональные корпорации - национальные компании с зарубежными активами, осуществляющие производственно-хозяйственную и торгово-сбытовую деятельность за пределами своего государства, контрольный пакет акций которых сохраняется за представителем страны-учредителя, а также имеющие за рубежом филиалы и дочерние компании, которые могут быть смешанными предприятиями с участием капитала страны базирования;

    - многонациональные корпорации - международные (межнациональные) промышленные, банковские и прочие компании, объединяющие национальные компании ряда государств и характеризуемые наличием многонационального акционерного капитала и многонационального управляющего центра; эти компании являются интернациональными в отношении, как общности интересов, так и принадлежности капиталовложений[3].

Термин "транснациональная корпорация" (ТНК) появился в международной практике в середине 1970-х гг. Для большинства аналитиков ключевыми были 2 проблемы развития международных монополий: во-первых, создание и рост фирм с международным характером интересов и операций, во-вторых, спектр последствий их деятельности для экономики, политики и всей социально-политической жизни стран их размещения и воздействия. Общепринятым стал подход, согласно которому основным признаком формализации ТНК является проведение ими международных инвестиционных операций.

Первые зарубежные производственные, торговые и обслуживающие предприятия были организованы еще в советский период.[4]

Основной поток вывоза за рубеж прямых инвестиций в советский период шел в бывшие социалистические страны и развивающиеся государства.

Вывоз капитала осуществлялся также преимущественно в ссудной форме, в том числе на оказание технического и экономического содействия этим странам в сооружении промышленных предприятий и других народно-хозяйственных объектов.  СССР построил за рубежом свыше 340 крупных промышленных объектов. Однако это никаким образом не сказалось на увеличении доли нашей собственности за рубежом. Все построенные с нашим участием объекты передавались государственному сектору стран их размещения.   Это была строгая идеологическая установка того периода, и никакие соображения экономической целесообразности учреждения даже совместной собственности не брались во внимание.  Характерно, что даже в странах бывших членов СЭВ производственное сотрудничество развивалось таким образом,  чтобы вновь создаваемые при участии СССР предприятия оставались неизменно собственностью государства места базирования этих объектов. В итоге в начале 90-х годов прошлого века транснациональный потенциал России имел лишь торгово-посреднический характер, был связан с деятельностью внешнеторговых объединений бывшего советского союза.  Из других компаний можно лишь выделить сохранившиеся и реструктурированные либо трансформировавшиеся Монголсовцветмет, Зарубежнефть, Ингосстрах и несколько других производственного и коммерческого характера. Следует отметить,  что российские предпринимательские круги,   должны были переступить через сформированный в прошлые десятилетия,   своеобразный  «психологический гандикап»  в вопросе об отношении к ТНК. Отбросив идеологические запреты, они пришли к выводу о том, что экономическая мощь ТНК дает огромные возможности не только влиять на развитие мировой экономики и политики,  но и добиваться реализации собственных торговых и коммерческих интересов в других странах. Начальным этапом зарождения нового российского транснационального капитала,   очевидно,   можно было бы считать принятие в 1995 году Федерального закона  «О создании финансово – промышленных групп в Российской Федерации». Этот документ был призван стимулировать восстановление разрушенных производственно –  коммерческих связей на постсоветском пространстве посредством предоставления льгот формирующимся новым российским корпоративным структурам,   инициирующим свою хозяйственную деятельность в странах СНГ.  Именно в качестве ФПГ первоначально были сформированы с участием предприятий стран СНГ такие структуры, как Интеррос,   Интер РАО ЕЭС, Нижегородские автомобили,  Группа Точность, ТаНаКо, Славянская бумага. К сожалению,  закон дал скорее лишь политический импульс российскому бизнесу, не предоставив ему каких-либо ощутимых экономических и фискальных льгот и стимулов. При этом следует учесть,  что во вновь образовавшихся странах политическая  элита на первом этапе отнеслась весьма насторожено к стремлению России восстановить хозяйственные структуры во главе с российскими компаниями.  Особенно это наблюдалось в Украине, Казахстане, Узбекистане. Как в дальнейшем выяснилось, она рассчитывала в первую очередь более выгодно продать свои активы компаниям их развитых государств.

Крупные же российские компании, зачастую, были обременены финансовыми трудностями,   вызванными общим системным кризисом в стране, далеко не всегда в тот период был и в состоянии стать центром производственной консолидации капитала.  Среди методов достижения ими возможной корпоративной солидарности часто использовалось не соображения предоставления экономической выгоды, а стремление любой ценой принудить младшего партнера к подчинению. Тем не менее, некоторые структуры были созданы, либо восстановлены на базе прежних постсоветских связей.   Этому способствовало открытие дороги для внешнеторговых связей на уровне бартерных контрактов,  введение в практику легальных схем финансирования под уступку денежного требования, т.н. факторинг. Именно через формат международных ФПГ первоначально формировалась транснациональная деятельность в странах СНГ четырех крупнейших российских металлургических компаний: Магнитогорского МК,  Новолипецкого МК, Новокузнецкого МК, Череповецкого МК. В иной организационно правовой структуре наращивали свою транснациональную деятельность в странах СНГ компании:   РАО ЕЭС России, Мечел, Русал, НК ЛУКОЙЛ,   Объединенные машиностроительные заводы  (ОМЗ),  будущий ГМК Норникель. Как видно,  в основном это были приватизированные гиганты,  начавшие инвестиционную экспансию в условиях благоприятной конъюнктуры на рынках их экспортной продукции. Вышеназванные компании занимали в 90-е годы лидирующие позиции среди российских экспортеров товаров в третьи страны. Они обеспечивали, как основные поступления валюты в Россию, так и, что весьма интересно, депонировали, либо капитализировал и значительную часть своих валютных активов за рубежом, включая и в оффшорных зонах. Как выяснится в дальнейшем,  накопленный оффшорный капитал станет в дальнейшем весьма важной финансовой базой приобретения либо создания зарубежной производственной коммерческой базы крупных российских компаний. По данным ЮНКТАД,   не менее 55  млрд. долл. российских оффшорных компаний были в дальнейшем рекапитализированы в активы новых российских ТНК за рубежом.[5]

Следующая группа сравнительно молодых российских ТНК сформировалась в результате проводимых ими активных операций по слиянию и поглощению (С и П) с зарубежным и компаниями, включая и теми, которые вели транснациональную хозяйственную деятельность.  Причем,  операции С и П носят весьма широкий и разносторонний характер: создание стратегических альянсов, обмен активами, уступка зарубежной филиальной сети, совместная работа на рынках третьих стран и др.

Среди данной волны российских ТНК можно выделить НК Татнефть, НК ТНК-ВП,  КАМАЗ, Уралкалий,  Трубная металлургическая компания  (ТМК), группа ЕВРАЗ, АК Алросса, ВТБ Сбербанк и другие. Обращает на себя внимание тот факт, что процесс транснационализации деятельности российских компаний происходит как за счет растущих масштабов слияний и поглощений на российском рынке, так и посредством реализации данных коммерческих проектов российским бизнесом за рубежом. По данным международного рейтингового агентства KPMG, российский рынок слияний и поглощений в 2007 году занял первое место среди развивающихся рынков и увеличился к уровню 2006  года в два раза. В стоимостном выражении его объем составил около 130  млрд. долларов. Для сравнения можно отметить,  что в 2000  году стоимость всех операций С и П, в которых участвовали российские компании,   составила 1,2 млрд. долл.  Россия стала абсолютным лидером на рынке С и П в Восточной Европе. Оценочная рыночная стоимость сделок по слияниям и поглощениям с участием российских компаний выросла с 7,5 млрд. долл. в 2002 году до 38,7 млрд. долл. в 2007 г. Общая раскрытая стоимость сделок по слиянию и поглощению в нефтегазовом секторе в 2007  году составила около 12  млрд. долл. (без учет а сделок с активами ЮКОСа). Лидирующие позиции по С и П активности продолжают удерживать металлургические компании, включая и представляющие цветную металлургию. Совокупная стоимость совершенных сделок в отрасли составила в 2007 году 19,7 млрд. долларов, из них 1 4,3 млрд. долл.   пришлось на сделки на сумму свыше 1 млрд. долл. При этом характерно,  что более половины сделок в секторе — это покупки российскими компаниями активов за рубежом.