Отчет по практике в ООО «Энергосберегающие технологии»

 

2.3 Анализ платежеспособности  и ликвидности ООО «Энергосберегающие  технологии»

 

Для определения состояния  платежеспособности предприятия необходимо его текущие активы сопоставить  с внешними обязательствами. Предприятие считается платежеспособным, если его текущие активы больше или равны внешним обязательствам. Расчет представлен в таблице 6.

 

Таблица 6 – Анализ платежеспособности предприятия (тыс. руб.).

Показатели	01.07.08	01.07.09
АКТИВ
1. Запасы и затраты (210)	674	1187
2. Денежные средства, расчеты и прочие активы	167	300
3. Итого	841	1487
ПАССИВ
4. Долгосрочная задолженность  (590)
5. Краткосрочные кредиты,  расчеты и прочие пассивы (690–630….650)
6. Итого	825	1823
7. Платежный излишек (+) или недостаток (–) (3–6)	+ 16	- 336

 

В период с 2008 года по 2009 год анализируемое предприятие  не является платежеспособным, т. к. текущих активов недостаточно для покрытия внешних обязательств. И этот недостаток возрастает и уже к 01.07.2009 г. составляет 336 тыс. руб. А если учесть, что в размере текущих активов (1187 тыс. руб. на 01.07.2009 г.) содержится 270 тыс. руб. дебиторской задолженности, то этот недостаток смело можно увеличивать на эту сумму.

Исходя из рассчитанных данных, можно сделать вывод, что неплатежеспособность предприятия увеличивается.

Дальнейшим шагом в  анализе финансового состояния  предприятия будет исследование баланса на предмет его ликвидности. Сгруппируем необходимые данные в таблице, из данных которой видно, что на анализируемом предприятии наиболее срочные обязательства превышали ликвидные активы, как на 01.01.01 г. – 2159 тыс. руб., так и на 01.01.02 г. – 3609 тыс. руб., и на 01.01.2003 г. – 4705 тыс. руб.; на 01.01.2004 г. – 7260 тыс. руб.

Краткосрочные пассивы  полностью не могут быть погашены быстрореализуемыми активами вследствие своего отсутствия.

Для третьей группы характерен убыток, начиная с 01.01.2009 г.

Из этого можно сделать  вывод, что предприятие на ближайший  момент времени неплатежеспособно. На ООО «Энергосберегающие технологии», в течение анализируемого периода, ликвидность баланса не является абсолютной.

 

Таблица 7 – Анализ ликвидности  баланса (тыс. руб.)

Показатели	На 01.07.08	На 01.07.09
АКТИВ
1. Наиболее ликвидные  активы А1 (стр. 250 + стр. 260)	58	30
2. Быстро реализуемые  активы А2 (стр. 240 + стр. 270)	109	270
3. Медленно реализуемые  активы А3 (стр. 210 + стр. 220+стр. 230 – стр. 216 + стр. 140)	676	1249
4. Труднореализуемые  активы А4 (1 раздел - стр. 140)
ПАССИВЫ
1. Наиболее срочные  обязательства П1 (стр. 620 + стр. 670)	607	846
2. Краткосрочные пассивы  П2 (стр. 610)	218	977
3. Долгосрочные пассивы  П3 (стр. 590)
4. Постоянные пассивы  П4 (стр. 490 + стр. 630+стр. 640 + стр. 650 – стр. 216)	17	- 218
Платежный излишек (+) или  недостаток (–) А1 – П1	- 549	- 816
А2 – П2	- 109	- 707
А3 – П3	+ 676	+ 1249
П4 – А4	+ 17	- 218
Коэффициент текущей  ликвидности, R>1,5–2   ((А1+ А2) / (П1 + П2))	0,2	0,16
Коэффициент промежуточного покрытия R >0,7–0,8 ((А1+ А2 + А3) / (П1 + П2 + П3))	1,02	0,85
Коэффициент абсолютной ликвидности R >0,2–0,5   (А1 / (П1 + П2))	0,007	0,016

 

Коэффициент текущей  ликвидности в исследуемом периоде  не соответствует норме, т.е. у предприятия  нет достаточно средств, которые  могут быть использованы для погашения  своих краткосрочных обязательств, не говоря уже о дальнейшем развитии предприятия.

Значение коэффициента промежуточного покрытия показывает, что финансовое положение предприятия  ухудшается. Все денежные средства предприятия, его дебиторская задолженность  даже в незначительной степени не покрывает его краткосрочных обязательств.

Рассчитанные значения коэффициента абсолютной ликвидности  очень малы, а на 01.07.2009 г. вообще просто нет денежных средств.

Таким образом, обобщая  все вышесказанное можно сделать  вывод, что предприятие ООО «Энергосберегающие технологии» является неплатежеспособным предприятием, его текущая ликвидность недостаточна, оно не способно погасить свои текущие обязательства.

 

2.4 Анализ финансовой  устойчивости

 

После оценки ликвидности  и платежеспособности предприятия следующей важной задачей анализа финансового состояния исследуемого предприятия является изучение показателей финансовой устойчивости предприятия. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для оценки состояния  запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела II. Для характиристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1) наличие собственных  оборотных средств (СОС) исчисляется  как разница между капиталом  и резервами (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса) характеризует чистый оборотный капитал.

2) наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат (ДИ) – определяется путем увеличения  предыдущего показателя на сумму  долгосрочных пассивов (раздел IV пассива баланса)

3) общая величина основных  источников формирования запасов и затрат (ВИ) – рассчитывается путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС) – строка 610 раздела V пассива баланса.

Трем показателям наличия  источников формирования запасов и  затрат соответствуют показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1) Излишек (+) или недостаток (–) СОС: 

СОС – Общая величина запасов и затрат(ЗЗ)

2) Излишек (+) или недостаток (–) Ди: ДИ – ЗЗ 

3) Излишек (+) или недостаток (–) ВИ: ВИ – ЗЗ

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный в экономической литературе: Sвектор = {S1(±Ес), S2(±Ет), S3(±ЕS)}

где функция определяется следующим образом:

S(x) = 1 (если х ³ 0), S(x) = 0 (если х £ 0).

Определим тип финансовой устойчивости нашего предприятия в соответствии с трех размерным показателем.

 

Таблица 8 – Классификация  типа финансового состояния ООО  «Энергосберегающие технологии» (тыс. руб.).

Показатели	01.07.2009 г.	01.07.2009 г.
Общая величина запасов  и затрат (ЗЗ)	674	1187
Наличие собственных  оборотных средств (СОС)	17	- 261
Долгосрочные источники (ДИ)	17	- 261
Общая величина источников (ВИ)	335	- 1238
СОС - ЗЗ	- 657	- 1448
ДИ – ЗЗ	- 657	- 1448
ВИ – ЗЗ	- 339	- 2425
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	0;0;0;	0;0;0;

 

Необходимые показатели сгруппированы в таблице 8, по данным которой видно, что в ООО «Энергосберегающие технологии» наблюдается недостаток собственных средств, предприятие находится в кризисном финансовом состоянии – когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности и просроченных ссуд, т.е. предприятие финансово неустойчиво.

Обеспеченность запасов  источников формирования – сущность финансовой устойчивости, тогда как  платежеспособность – ее внешнее  проявление.

Для более глубокого  анализа финансовой устойчивости предприятия  рассчитаем коэффициенты, рассчитанные значения которых занесены в таблицу 9.

1. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств.

Этот коэффициент показывает, каких средств у предприятия больше.

2. Далее рассмотрим  коэффициенты, отражающие состояние  оборотных средств: 

3. Коэффициент автономии  (коэффициент финансовой независимости)  является одной из важных характеристик устойчивости финансового состояния, его независимости от заемных источников средств. Равен доле источников собственных средств в общем итоге баланса.

 

4. Нормативное минимальное  значение коэффициента оценивается  на уровне 0,5. 4. Коэффициент финансовой устойчивости.

 

Таблица 9 – Анализ показателей  финансовой устойчивости

Наименование  показателей	2008г.	2009г	Изменение 2009г. к 2008г.(+,-)
Величина реального  собственного капитала, тыс. руб.	17	- 207	- 224
Долгосрочные обязательства (за минусом отложенных налоговых  обязательств), тыс. руб.
Краткосрочные обязательства (за минусом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов), тыс. руб.	167	300	133
Всего источников, тыс. руб.	184	-93	- 277
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	48,53	-8,81	-57,34
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,02	-0,17	- 0,19
Коэффициент финансовой независимости	0,02	- 0,13	- 0,15
Коэффициент финансовой устойчивости	0,02	- 0,13	- 0,15

 

Из расчетных данных видно, что значение коэффициента обеспеченности собственных оборотных средств  не достигают минимально требуемого значения, так что о полной обеспеченности здесь не может идти речи.

Коэффициент маневренности собственных средств показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в подвижной форме. Оптимальным значением коэффициента маневренности собственных средств является значение равное 0,5. На предприятии наблюдается низкий уровень коэффициента маневренности, это значение отрицательно характеризует финансовое состояние предприятия, т.е. наблюдается финансовый упадок.

Следующим показателем  финансовой устойчивости предприятия, является коэффициент текущей платежной  готовности. Его нельзя рассчитать, т. к. на расчетном счете предприятия нет денежных средств, т.е. в числителе будет стоять 0, следовательно, нет смысла для расчета этого коэффициента. Поэтому можно сказать сразу, что предприятие моментально не сможет оплатить долги кредиторам, следовательно, за весь анализируемый период предприятие неплатежеспособно.