Отчет по практике в "Росгосстрах"

 

Как видно из таблицы, изменение активов баланса  произошло на 4%. В большей степени  изменение обусловлено увеличением  дебиторской задолженности  по операциям страхования и перестрахования (она увеличилась на 78,8 % и составила 14 618 253 тыс. руб.) и ростом основных средств (более чем в 26 раз), уменьшением доли инвестиций и денежных средств, что связано с реорганизацией в форме объединения обществ Системы Росгосстрах в ООО «Росгосстрах».

Структуру активов  баланса и ее изменение можно  наблюдать на следующих рисунках:

 

Рисунок 1 –  Структура активов баланса на конец 2009 года

 

Рисунок 2 –  Структура активов баланса на конец 2010 года

 

Как видно из представленных диаграмм, изменения в структуре активов произошли за счет уменьшения доли инвестиций и сокращения денежных средств. Таким образом, на конец 2010 года инвестиции занимают 46%, в отличие от 2009 года, где они составляли 68%.  Как уже отмечалось выше, увеличился объем основных средств, в конце 2010 года они занимали 20% в структуре активов баланса. Доля перестраховщиков в страховых резервах 3%, денежные средства 2%, совокупность прочих активов составляет около 1%.

По аналогии с активами баланса ООО «Росгосстрах» представим структуру и динамику пассивов.

 

Таблица 3 –  Структура пассивов ООО «Росгосстрах»  на конец 2009 года и конец 2010 года

Наименование  показателя	Конец 2009 г., тыс. руб.	Конец 2010 г., тыс. руб.	Абсолютное  отклонение, тыс. руб.	Относитель-ное отклонение, %
Капитал и резервы	16924562	17773766	849204	4,8
Страховые резервы	55217533	56238760	1021227	1,8
Долгосрочные  займы и кредиты	14515117	17307619	2792502	16,1
Краткосрочные займы и кедиты	14911396	3200158	-11711238	-366,0
Кредиторская задолженность	11931352	22758148	10826796	47,6
Резервы предупредительных  мероприятий	132633	137297	4664	3,4
Отложенные  налоговые обязательства	11494	14195	2701	19,0
Задолженность участникам (учредителям) по выплате  доходов	0	1000000	1000000	100,0
Доходы будущих периодов	867	878	11	1,3
Итого пассивы	113644954	118430821	4785867	4,0

 

Как видно из таблицы, изменения по сравнению  с началом года претерпели практически  все статьи, однако наибольшее влияние  на величину пассивов оказало уменьшение краткосрочных займов и кредитов на 11711238 тыс. руб. (или на 366%), они составили 3200158 тыс. руб., это положительно сказывается на финансовом состоянии Общества. В сторону увеличения пассивов баланса подействовал рост капитала (на 4,8%), она составил 17773766 тыс. руб., а так же рост страховых резервов и кредиторской задолженности.  Рост величины страховых резервов на конец 2010 года произошел в первую очередь за счет роста страхового портфеля, что привело к существенному увеличению резерва незаработанной премии. Так же оказали влияние изменения в законодательстве по ОСАГО и по договорам страхования жизни, что способствовало высвобождению резерва за счет увеличения прибыли.

Наглядное представление  динамики структуры пассива баланса  отражено на представленных ниже диаграммах.

 

Рисунок 3 –  Структура пассивов баланса на конец 2009 года

 

Рисунок 4 –  Структура пассивов баланса на конец 2010 года

 

Таким образом  изменения в структуре пассива  баланса произошли не столь значительные как в структуре актива, однако стоит заметить, что краткосрочные кредиты и займы снизились на 10% относительно структуры пассивов баланса и стали составлять всего лишь 3%. Снизились так же страховые резервы, они составили 47%, в отличие от 49% предыдущего года. Увеличилась доля кредиторской задолженности с 10% до 19%. Капитал составляет 15% от общей величины пассивов, долгосрочные займы и кредиты – 15%, на прочие пассивы приходится 4%.

 

2.1 Оценка  ликвидности  и платежеспособности организации

 

Далее   были проанализированы  ликвидность и  платежеспособность ООО «Росгосстрах».

Задача анализа  ликвидности баланса возникает  в связи с необходимостью оценивать  кредитоспособность предприятия, т.е. его способность своевременно и  полностью рассчитываться по всем своим  обязательствам, так как ликвидность – это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Под платёжеспособностью  организации понимают её способность  вовремя удовлетворять платёжные  требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда  персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенные  в порядке её убывания, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенные в порядке их возрастания.

В зависимости  от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются  на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы, включающие денежные средства страховой компании.

А2 – быстрореализуемые  активы, включающие депо премий у перестрахователей, дебиторскую задолженность по операциям  страхования, сострахования, дебиторскую  задолженность по операциям перестрахования, а также прочую дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев.

А3 – медленнореализуемые  активы, включающие иные инвестиции, долю перестраховщиков в страховых резервах, запасы,  НДС, иные активы, а также  прочую дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев.

А4 – труднореализуемые  активы, включающие нематериальные активы, земельные участки, здания, финансовые вложения в дочерние, зависимые общества и другие организации, основные средства, незавершённое строительство, отложенные налоговые активы.

Пассивы баланса реализуются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства, к ним  относятся: кредиторская задолженность  по операциям страхования, сострахования, перестрахования и прочая кредиторская задолженность.

П2 – краткосрочные  обязательства, включающие задолженность по депо премий перед перестраховщиками, отложенные налоговые обязательства,  задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, краткосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предупредительных мероприятий, резервы предстоящих расходов, прочие обязательства.

П3 – долгосрочные обязательства, включающие страховые  резервы – резервы убытков  – другие страховые резервы + долгосрочные займы и кредиты.

П4 – постоянные пассивы, включающие капитал и резервы, резервы убытков, другие страховые резервы.

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги приведённых  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>П1;

А2>П2;

А3>П3;

А4<П4.

Если выполняются  первые три неравенства, т.е. оборотные  активы превышают внешние обязательства  предприятия, то обязательно выполняется  последнее неравенство.

Невыполнение  какого-либо из первых трёх неравенств свидетельствует о том, что ликвидность  баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Кроме того, сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1. коэффициент текущей ликвидности (К_тл), который показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение периода. Это основной показатель платёжеспособности предприятия:

К_тл = (А1+А2+А3)/П1+П2                                             (1)

В мировой практике принято считать, что значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне от 1 до 2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2, то, как правило, это свидетельствует о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициент текущей ликвидности ниже 1 говорит о неплатёжеспособности предприятия.

2) коэффициент  быстрой ликвидности (К_бл), или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность:

К_бл = (А1+А2)/П1+П2                                                (2)

Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчётов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от «качества» дебиторской  задолженности, что можно выявить только по данным внутреннего учёта.

3)  коэффициент   абсолютной  ликвидности (К_ал) показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно:

К_ал = А1/П1 + П2                                                   (3)

4)  общий показатель ликвидности баланса (К_ол), который рекомендуется использовать для комплексной оценки ликвидности баланса в целом, показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств при условии, что различные группы ликвидных средств и платёжных обязательств входят в указанные суммы с определённым весовым коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

К_ол = (А1+0,5А2+0,3А3)/П1+0,5П2+0,3П3                         (4)

Значение данного  коэффициента должно быть больше или  равно 1. С его помощью осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется  также при выборе наиболее надёжного из множества потенциальных партнёров на основе анализа их отчётности.

Построим баланс ликвидности (таблица 5) и соотнесём  по группам активы и пассивы ОАО «Росгосстрах».

Таблица 5 – Баланс ликвидности  ООО «Росгосстрах», тыс. руб.

 

Группа статей баланса	Покрытие (актив)		Группа статей баланса	Сумма обязательств		Платёжный излишек или  недостаток
	На начало периода	На отчётную дату		На начало периода	На отчётную дату	На начало года	На отчётную дату
А1	13 277 886	2 467 813	П1	15 056390	3 452528	-1778504	-984715
А2	18 530 182	31 698 761	П2	849478	538701	17680704	3116006
А3	12 938 264	13 670 833	П3	68033694	72468977	-55095430	-5879814
А4	68734532	68 274 465	П4	8 113 434	8 113 434	606210098	6016103
Баланс	113 644 954	118 430 821	Баланс	113644954	118430821

 

Результаты  расчётов по данным ООО «Росгосстрах» показывают, что в данной страховой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву на отчётную дату имеет следующий вид:

А1<П1;

А2>П2;

А3<П3;

А4>П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как достаточную. Более детальный анализ ликвидности и платежеспособности можно провести с помощью расчёта финансовых коэффициентов:

1. коэффициент текущей ликвидности (К_тл):

К_{тл начало года}  = (13 277 886 +18 530 182+12 938 264) / (15 056 390+849478 ) = 44746432/ 15905868=1,8

К_{тл конец года} = (2467813+31698761+13670833) / (3452528+538701) = 47837407/3991229=0,9

2. коэффициент быстрой ликвидности (К_бл):