Отчет по учебно-ознакомительной практике в ЧП «Латыпов»

 

 

 

На рис. 6 наглядно показана структура актива баланса ЧП «ЛАТЫПОВ». Как видно из рис. 6, основную долю актива составляют внеоборотные активы. Причем во внеоборотных активах 99,6% занимают основные средства.

Рис. 6 Структура актива предприятия

 

На рис. 7 показана структура оборотных активов, занимающих 24% в валюте баланса предприятия. Как видно на рис. 7, основная доля оборотных активов представлена краткосрочной дебиторской задолженность, большая часть которых принадлежит задолженности покупателей и заказчиков (58%).

Рис. 7 Структура оборотных активов предприятия

 

Доля средств в запасах составляет почти 40%, что является весомой величиной в общей сумме оборотных активов. Прочие оборотные активы в своей общей сумме едва превышают 3% от всех оборотных активов и не нуждаются в дополнительном рассмотрении.

Рис. 8 Структура пассива баланса предприятия

 

Пассив предприятия, как показано на рис. 8, большей частью представлен за счет капиталов и резерва, чья сумма состоит из уставного капитала (93% всех капиталов и резервов) и нераспределенной прибыли (7% всех капиталов и резервов), как показано на рис. 9.

Рис. 9 Структура капиталов и резервов предприятия

 

Долгосрочные обязательства занимают 8% всего пассива предприятия и  состоят, как показано на рис. 10, состоит из:

- на 87% - из займов и кредитов;

- на 13% - из отложенных налоговых  обязательств.

Рис. 10 Структура долгосрочной кредиторской задолженности предприятия

 

Краткосрочные обязательства предприятия  занимают 7% в общей сумме валюты баланса и на 99,7% состоят из кредиторской задолженности перед:

- поставщиками и подрядчиками;

- персоналом предприятия;

- по налогам и неналоговым  платежам.

Таким образом, структуру баланса  предприятия можно назвать рациональной.

В активе баланса четверть всех средств  сосредоточена в оборотных актива. Большую часть которых занимают краткосрочная дебиторская задолженность  покупателей и заказчиков, а также запасы, вложенные в материалы и сырье для участия производства, а также в произведенную продукцию на складе. Затраты в незавершенном производстве невысоки.

Большую часть пассивов предприятия  представляют капиталы и резервы, которые, в свою очередь, практически полностью состоят из уставного капитала. Долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятия не превышают четверти всех пассивов (их доля в совокупности равна 15% от валюты баланса). Это свидетельствует о том, что у предприятия достаточно оборотных активов для того, чтобы полностью рассчитаться со всеми обязательствами перед любыми кредиторами.

Для более детального анализа проведем оценку обеспеченности предприятия  собственными средствами. Для этого  составим табл. 4.

 

Таблица 4

Анализ обеспеченности предприятия  собственными средствами

Показатель	Значение
Собственный капитал	136444
Основной капитал	122758
Наличие собственных оборотных  средств	13686
Долгосрочные кредиты	13193
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования материальных оборотных средств	26879
Краткосрочные кредиты	11170
Общая величина основных источников формирования материальных оборотных  средств	38049
Запасы	14941
Излишек или недостаток собственных  оборотных средств	-1255
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств	11938
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования оборотных  средств	23108
Показатель типа финансовой ситуации	Устойчивое

 

Собственный капитал – Уставный капитал по показателям баланса предприятия.

Основной капитал –  Основные средства по показателям баланса  предприятия.

Наличие собственных  оборотных средств – разность собственного капитала и основного  капитала:

СОС = 136444 – 122758 = 13686  руб.

Долгосрочные кредиты  – Сумма долгосрочных обязательств IV раздел баланса предприятия.

Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования материальных оборотных  средств – Сумма СОС и долгосрочных кредитов:

СОС + ИОФН = 13686 + 13193 = 26879  руб.

Краткосрочные кредиты  – Сумма краткосрочных обязательств Vраздел баланса предприятия.

Общая величина источников формирования материальных оборотных  средств – сумма СОС, ИОФН и  краткосрочных кредитов:

СОС + ИОФН + К = 26879 + 11170 = 38049  руб.

Излишек или недостаток собственных оборотных средств – Разность СОС и запасов:

СОС – Запасы = 13686 – 14941 = - 1255  руб.

Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных  источников формирования оборотных  средств – Разность СОС + ИОФН и  Запасов:

СОС + ИОФН – Запасы = 26879 – 11938 = 11938  руб.

Излишек или недостаток общей величины источников формирования оборотных средств – Разность СОС + ИОФН + К и Запасов:

СОС + ИОФН + К – Запасы = 38049 – 11938 = 23108  руб.

Финансовое состояние  предприятия может приобретать четыре характеристики.

Первая – абсолютная устойчивость финансового состояния, задается условием (1):

З < СОС + К

(1)

где: З – запасы;

СОС – наличие собственных  оборотных средств;

К – кредиты банка  под товарно-материальные ценности

Второй – нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию (16).

З = СОС + К

(2)

Третий – неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое  нарушением платежеспособности, при  котором сохраняется возможность  восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС (3).

З = СОС + К + ИОФН

(3)

где ИОФН – источники, ослабляющие финансовую напряженность, по данным баланса неплатежеспособности.

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

Четвертый – кризисное  финансовое состояние, при котором  предприятие находится на грани банкротства, т.е. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд (4).

З > СОС + К

(4)

Для начала отчетного  периода ситуация характеризуется  следующим состоянием:

3 (=14941) < (СОС(=13686) + К(=11170)).

Условие абсолютной устойчивости выполняется.

Таким образом, предприятие  находится в абсолютной устойчивом положении. Оборотные средства предприятия  полностью обеспечены собственными источниками оборотных средств.

Для точной и полной характеристики финансового состояния достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь чтобы  каждый из этих показателей отражал  наиболее существенные стороны финансового  состояния.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (5) характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия, необходимую для финансовой устойчивости.

КОСС = (IVрП – IрА) : IIрА > 0,1

(5)

К_ОСС = (136444 – 122758) / 38049 = 0,36

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (6) показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных.

КОМЗ = (IVрП - IрА) : стр.210 IIрА = 0,6-0,8

(6)

К_ОМЗ = (136444 – 122758) / 14941 = 0,92

Коэффициент маневренности  собственного капитала показывает, насколько  мобильны собственные источники  средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние (7). Оптимальное значение 0,5.

КМ = (IVрП - IрА) : IVрП

(7)

К_М = (136444 – 122758) / 136444 = 0,10

Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала) означает, что  все обязательства предприятия  могут быть покрыты собственными средствами. Рост Ка означает рост финансовой независимости (8).

КА = IVрП : ВБ > 0,5

(8)

К_А = 136444 / (13139 + 160807) = 5,60

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств. Рост в динамике свидетельствует  об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала (9).

КСЗС = (VрП + VIрП) : IVрП < 1

(9)

К_СЗС = (13139 + 160807) / 136444 = 0,18

Для оценки относительных  показателей составим табл. 5.

 

Таблица 5

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Значение	Норматив
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,36	> 0,1
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	0,92	0,6-0,8
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,10	0,5
Коэффициент автономии	5,60	>0,5
Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	0,18	<1

 

Сравнение коэффициентов  с нормативным значением, как показано на рис. 11, показывает, что предприятие полностью обеспечено собственными средствами.

Рис. 11 Соотношение показателей фактических и нормативных финансовой устойчивости ЧП «Латыпов» в 2009 г.

 

Только по одному показателю – коэффициенту маневренности собственного капитала – предприятие не укладывается в норму. Однако, такое положение  можно назвать приемлемым, если учитывать  инвестиционную ситуацию предприятия, когда основные средства, построенные за счет инвестированных средств только-только начинают окупаться, еще содержат в себе значительную стоимость и значительную долю валюты баланса. Таким образом, разность капиталов и стоимости внеоборотных активов на первых этапах реализации инвестиционной программы всегда окажется существенно ниже, чем сама сумма капиталов. Данное явление нельзя считать негативным для предприятий такого инвестиционного этапа.

Дальнейшим этапом анализа  инвестиционной ситуации предприятия  целесообразно избрать анализ ликвидности активов предприятия.

Для проведения анализа  ликвидности целесообразно использовать табл. 5. Сравнивая показатели соответствующих групп ликвидности актива и пассива баланса, можно получить данные о наличии ликвидных активов предприятия, как показано в табл. 6.

 

Таблица 6

Показатели баланса предприятия  по группам ликвидности

Актив
Наиболее ликвидные	469
Быстро реализуемые	22063
Медленно реализуемые	15517
Трудно реализуемые	122758
Баланс	160807
Пассив
Наиболее срочные обязательства	11147
Краткосрочные пассивы	23
Долгосрочные пассивы	13193
Постоянные пассивы	136444
Баланс	160807

 

 

Таблица 7

Наличие ликвидных активов предприятия

Показатель излишка или недостатка	Излишек «+» или недостаток «-»  соответствующей группы активов
Наиболее ликвидных активов	-10678
Быстро реализуемых активов	22040
Медленно реализуемых активов	2324
Трудно реализуемых активов	-13686

 

Излишек или недостаток наиболее ликвидных активов –  разность наиболее ликвидных активов  и наиболее срочных обязательств:

И_НЛА = 469 – 11147 = - 10678  руб.

Излишек или недостаток быстро реализуемых активов –  разность быстро реализуемых активов  и краткосрочных пассивов:

И_БРА = 22063 – 23 = 22040  руб.

Излишек или недостаток медленно реализуемых активов –  разность медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов:

И_МРА = 15517 – 13193 = 2324  руб.

Излишек или недостаток трудно реализуемых активов –  разность трудно реализуемых активов  и постоянных пассивов:

И_ТРА = 122758 – 136444 = - 13868  руб.

Рис. 12 Наличие ликвидных активов предприятия в 2009 г.

 

Как показано на рис. 12, предприятие недостаточно обеспечено высоколиквидными активами. В случае возникновения срочной потребности погашения задолженностей перед бюджетом, внебюджетными фондами, участниками, персоналом, у предприятия не хватит собственных денежных средств или средств в столь же краткосрочных взаимозачетах для погашения необходимой суммы задолженности.