Платежный баланс России на современном этапе

С одной стороны, при общей сумме  по дебету, превышающей общую сумму  по кредиту по счетам текущих операций или операций с капиталом, нетто-дебет  характеризует возникновение дефицита платежного баланса страны. Этот дефицит  должен быть компенсирован изменением (увеличением) международных резервов. С другой стороны, страна имеет актив  платежного баланса, если общая сумма  по кредиту превышает общую сумму  по дебету по счетам текущих операций и операций с капиталом. Положительное  сальдо компенсируется дебетовым балансом (уменьшением) по счету международных  резервов.

1.4 Виды платежных балансов

Итоговое равновесие платежного баланса  не всегда является гарантией отсутствия дисбаланса по отдельным группам  статей. Многое зависит от того, где  будет проведена сальдирующая средняя  линия, так как при общем подсчете учитываются лишь позиции, оказавшиеся  выше средней линии; позиции ниже ее исключаются из рассмотрения. В  результате можно получить несколько  различных видов балансов 

Торговый  баланс

При оценке положения страны в международных  расчетах, прежде всего, определяется соотношение экспорта и импорта. Подведение черты под объемами поступления  и продажи товаров за границу  позволяет получить торговый баланс.

Торговый баланс может подводиться  регулярно по мере того, как таможенные органы собирают и обрабатывают статистику по торговле.

Вместе с тем торговый баланс как разница между экспортом  и импортом содержит минимум информации. Однако он является важнейшим исходным показателем общей ситуации, поскольку  на долю торговли приходится около 80% всего  объема международных экономических  отношений. Некоторые сложности подсчетов при подведении сальдо по торговому балансу возникают в связи с тем, что экспорт в мировой статистике учитывается в ценах фоб, т. е. не включает стоимость транспорта, страхования и т. д. Импорт подсчитывается в ценах снф, включает и страхование, и фрахт. Разница в стоимости фрахта и страхования, составляющая в среднем около 10% общей стоимости поставляемых товаров, вы читается при подсчете.

Торговое сальдо во многом определяет общий итог платежного баланса, однако отрицательное торговое сальдо не обязательно  означает общий дефицит (например, США  после окончания второй мировой  войны постоянно имели положительные  сальдо внешней торговли, которое  сводилось на нет расходами на экспорт капитала и содержанием  заграничных военных баз).

Баланс по торговле и услугам

Данный вид баланса представляет интерес, прежде всего как показатель агрегированных потребностей (расходов) при расчете национального дохода. Значение показателя также ограничено, и он обычно используется в комбинации с другими.

Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т.д. Услуги – это динамично развивающийся сектор мировых экономических связей; его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают. Традиционные услуги (транспорт, страхование) переживают процесс крупного роста в связи с увеличением объема и многообразия торговых поставок, с ростом уровня благосостояния в развитых странах

Положение страны в международных  расчетах характеризуют также суммы, перечисляемые в виде пенсий, даров, безвозмездных субсидий. Фактически под этим подразумевается импорт в страну иностранных товаров, в форме безвозмездной помощи. Важно, что все сделки такого рода односторонни, и страна, перечисляющая средства, ничего не получает взамен.

Баланс движения капитала и кредитов

Баланс движения капитала и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского капитала и международное движение ссудного капитала.

Предпринимательский капитал включает прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг заграничных компаний). Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала; они оказывают большое влияние на платежный баланс. В результате этих инвестиций развивается международное производство, которое интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более высоком уровне прочнее, чем торговля. Более 2/3 прямых заграничных инвестиций составляют взаимные капиталовложения развитых стран. Это означает, что хозяйственные связи между ними укрепляются в большей степени, чем с остальным миром.

Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности.

1. Долгосрочные и среднесрочные  операции включают государственные  и частные займы и кредиты,  предоставляемые на срок более  одного года. Получателями государственных  займов и кредитов выступают  преимущественно отстающие от  лидеров страны, в то время  как передовые развитые государства  являются главными кредиторами.

2. Краткосрочные операции включают  международные кредиты сроком  до одного года, текущие счета  национальных банков в иностранных  банках (авуары), перемещение денежного  капитала между банками.

Баланс по текущим операциям

Прибавление к балансу товаров  и услуг сумм по односторонним  переводам и дарам позволяет  получить баланс по текущим операциям. Здесь над сальдирующей средней линией оказываются все статьи, связанные с движением средств по товарам и услугам; под линией — с движением резервов, как частных, так и государственных.

Баланс по текущим операциям (счетам) дает достаточно полный объем информации относительно экономического положения  страны (показывает нетто-изменения  в иностранных средствах, находящихся  в распоряжении страны).

Положительное сальдо этого баланса  свидетельствует о том, что страна продает произведенные товары и  услуги другим странам в большем  объеме, чем покупает; это означает, что у страны есть инвестиционный потенциал. Дефицит баланса по текущим  операциям отражает увеличение задолженности  страны другим странам; свидетельствует  об оттоке средств из экономики.

Примером страны, где постоянное отрицательное сальдо баланса по текущим операциям имело негативные последствия, приведшие к кризису  задолженности, является Мексика. Баланс по текущим операциям постоянно  сводился с отрицательным сальдо до 1982г. Депрессия в США, кризис неплатежей в большинстве развивающихся  стран усугубили общую экономическую  ситуацию. Мексика оказалась вынужденной  выплачивать крупные суммы (основную часть экспортных доходов) за предоставленные  ранее кредиты, а это привело  к кризису неплатежей.

Базисный  баланс

Дополнение баланса по текущим  операциям статьями по долгосрочным переводам и платежам позволяет  вывести базисный баланс.

Введенные в баланс позиции отражают в той или иной форме важнейшие  макроэкономические показатели страны: соотношение внешних и внутренних цен, курс валюты, величину дохода, темпы  роста, склонность к сбережениям. Эти  показатели стабильны и изменяются редко. В соответствии с общим  подходом в перспективе базисный баланс должен быть равен нулю; в  противном случае стране придется столкнуться  с изменением ее задолженности.

Добавление к базисному балансу  статьи «краткосрочная задолженность» вызывает ряд проблем. Краткосрочная  задолженность свидетельствует  о наличии или, наоборот, нехватке краткосрочных долговых обязательств. Этими обязательствами можно  воспользоваться для того, чтобы  обменять их на иностранную валюту в связи с изменениями в  балансе, вызванными циклическими трудностями, долгосрочными обязательствами  и т.д. В кризисных обстоятельствах  активы по краткосрочным резервам могут  использоваться для погашения задолженности. Так, в начале 90-х годов Банк для  внешней торговли СССР, не имея средств для оплаты долгосрочных и среднесрочных займов, предоставленных бывшему СССР иностранными банками, использовал краткосрочные активы и, в том числе, средства на счетах предприятий для выплаты долгов и процентов по долгосрочным и среднесрочным кредитам. Были заморожены на несколько лет валютные счета юридических и физических лиц.

Баланс автономных счетов

Прибавление к базисному балансу  статьи «движение краткосрочного капитала»  дает баланс автономных счетов. Важность такого баланса связана с тем, что движение международного краткосрочного капитала может быть не временным явлением, но следствием развития экономики страны.

Такая ситуация сложилась в начале 70-х годов, когда повышение цен  на нефть (а они назначались в  долларах) увеличило потребность  в долларах и повысило курс доллара  на международных валютных рынках. В 90-х годах в странах распавшегося СССР граждане начали в массовом количестве приобретать доллары с целью  застраховать себя от обесценения национальных валют.

Особо следует остановиться на статье «ошибки и пропуски». Эта статья появляется для «приведения к  нулю» разницы между активами и пассивами.

Баланс ликвидности

Отличается от баланса автономных счетов включением или нет таких статей, как ошибки и пропуски, краткосрочные обязательства, находящиеся в руках у нерезидентов, и иностранные краткосрочные обязательства, находящиеся у резидентов страны (см. табл. 5).

Так, в послевоенный период краткосрочные  обязательства США активно накапливались  у нерезидентов, использовавших их для платежа. Со своей стороны  США, оценивая эти обязательства  с консервативной негативной позиции, вводили ограничения в денежной и финансовой политике, затрудняя выполнение программ роста занятости и увеличения национального дохода.

Рассмотренные виды балансов не исключают  возможности введения и иных платежных  балансов для решения какой-либо национальной задачи.

В практике отдельных стран используется баланс международной инвестиционной задолженности. Он фиксирует увеличение или, наоборот, отток обязательств и средств. Такой баланс может быть определен как сумма всех прошлых дебетовых и кредитовых счетов в разделе движения капитала.

Россия, столкнувшись с кризисной  ситуацией в области своей  иностранной задолженности и  опубликовав свой баланс в 1993г., специально выделила разделы, касающиеся суммы  выплаченных, задержанных и аннулированных долгов по отношению к своим дебиторам (в основном развивающимся странам) и кредиторам (развитым государствам).

2.Платежный баланс России на современном этапе» 

 

2.1 Особенности методологии составления платежного баланса России

Платежный баланс России представляет собой статистический отчет, в котором  отражаются все внешнеэкономические  операции страны с другими странами мира за определенный период времени (отчетный период). Разрабатывается Центральным  банком Российской Федерации и Госкомстатом России на основе банковской и государственной  статистики, данных Министерства финансов Российской Федерации, Государственного таможенного комитета Российской Федераций, других организаций, аккумулирующих сведения о внешнеэкономической деятельности резидентов.

Госкомстатом России разрабатывается  счет текущих операций, отдельные  статьи счета операций с капиталом  и финансовыми инструментами (в  частности, позиции по экспорту и  импорту товаров и услуг иностранным  инвестициям по нефинансовому сектору). Торговый баланс формируется на основе отчетности ГТК России и дополнительных сведений Госкомстата России об экспорте и импорте товаров. Данные об экспорте и импорте услуг (кроме финансовых), а также текущих и капитальных трансфертах включаются в платежный баланс на основании информации Госкомстата России.

Классификация статей платежного баланса  России и принципы его построения базируются на методических подходах, разработанных МВФ, но есть и некоторые особенности:

Во-первых, современный платежный баланс России не является полным, так как не включает операции российских резидентов с нерезидентами из ближнего зарубежья. В настоящий момент учет этих операций по стандартной методике невозможен в силу неурегулированности целого комплекса проблем в сфере торгово-экономических, валютно-финансовых и расчетных отношений с бывшими союзными республиками (тем не менее, в сокращенной форме такой баланс готовится Банком России).

Во-вторых, долги от СССР учтены исходя из 100%-ной ответственности по ним России. Одновременно все доходы от зарубежных активов также отнесены на российский счет.

В-третьих, при составлении платежного баланса России применен смешанный принцип регистрации операций. Отдельные статьи отражены по принципу регистрации на момент совершения операции, что позволяет сделать акцент на экономическом аспекте потоков между резидентами и нерезидентами.

В соответствии с методологией МВФ  платежный баланс стран должен составляться в национальной валюте. Однако, учитывая экономические сложности России, использование долларовой оценки операций при составлении платежного баланса  продиктовано необходимостью элиминирования инфляционного фактора для обеспечения  в дальнейшем сопоставимости платежных  балансов.

Поэтому учет внешнеэкономических  операций осуществляется в долларах США или иной иностранной валюте, пересчитанной в доллары по курсу  Банка России на момент совершения операции.

В платежном балансе России для  определения времени регистрации  операции используется метод учета на основе начислений. Это означает, что операции отражаются в момент их осуществления, который может отличаться от момента фактической оплаты. В соответствии с этим операции должны записываться на момент юридического перехода права собственности на товары, на момент предоставления услуг, на момент получения доходов, на момент совершения зачетных операций по трансфертам, на момент внесения соответствующих записей в документации сторон, осуществляющих финансовые операции.