Платежный баланс:проблемы регулирования на примере транзитивных стран

Кредиты и займы. За отчетный период операции с кредитами и займами обусловили чистый приток финансовых ресурсов в страну в размере 3 529,1 млн. долларов, что на 18 % меньше, чем за 2009 год.

Международные резервные  активы Республики Беларусь за 2010 год сократились на 808,5 млн. долларов (без учета изменений в результате переоценки и прочих изменений, учитываемых в международной инвестиционной позиции) и явились одним из источников финансирования отрицательного сальдо текущего счета платежного баланса.

 

Изменение иностранных активов  и обязательств по секторам экономики.

За 2010 год обязательства  резидентов Республики Беларусь перед  внешним миром увеличились на 8 091,1 млн. долларов, иностранные активы – на 9,9 млн. долларов.

Статистические расхождения  между кредитовыми и дебетовыми проводками платежного баланса за 2010 год сложились положительными в размере 268,2 млн. долларов, что составило 0,3 % суммы всех операций платежного баланса.

Рассмотрим статистические данные за 2011 год .

За 2011 год отрицательное сальдо счета текущих операций платежного баланса составило 5 774,7 млн. долларов США, сократившись по сравнению с 2010 годом на 30,2 %.Отрицательное сальдо внешней торговли товарами и услугами сформировалось в размере 1 638,1 млн. долларов (3 % ВВП). Экспорт товаров и услуг составил 46 670,4 млн. долларов (85,4 % ВВП) и вырос в 1,6 раза. Импорт товаров и услуг увеличился на 29,3 % и сложился в размере 48 308,5 млн. долларов (88,4 % ВВП).

Внешнеторговый оборот товаров  и услуг за 2011 год составил 94 978,9 млн. долларов и увеличился по сравнению  с 2010 годом на 41,2 %.

 

Сальдо внешней торговли товарами за 2011 год сформировалось отрицательным в размере 3 716,4 млн. долларов (6,8 % ВВП).

 

Оборот внешней торговли товарами составил 86 535,4 млн. долларов и вырос на 44,5 %.

 

Экспорт товаров составил 41 409,5 млн. долларов (75,8 % ВВП), что в 1,6 раза больше, чем за 2010 год.

 

Импорт товаров составил 45 125,9 млн. долларов (82,6 % ВВП) и вырос на 30,9 %.

Положительное сальдо услуг  сложилось в размере 2 078,3 млн. долларов (3,8 % ВВП) и на 55,9 % компенсировало отрицательное сальдо баланса торговли товарами (за 2010 год – на 17,9 %). Экспорт услуг составил 5 260,9 млн. долларов (9,6 % ВВП) и увеличился на 16,9 %. Импорт услуг сложился в размере 3 182,6 млн. долларов (5,8 % ВВП) и увеличился на 10,6%.

Сальдо доходов от труда  и инвестиций сформировалось отрицательным  в размере 1 557,7 млн. долларов (2,9 % ВВП).Сальдо текущих трансфертов сформировалось отрицательным в размере 2 578,9 млн. долларов(4,7 % ВВП).

 

Положительное сальдо счета  операций с капиталом сформировалось в размере 190,1 млн. долларов, что на 31,2 % больше, чем за 2010 год.

 

По операциям финансового  счета платежного баланса (с учетом изменения резервных активов) наблюдался чистый приток иностранных инвестиций в размере 4 033,8 млн. долларов, что на 46,7 % меньше, чем за 2010 год.

 

Сальдо по операциям с  прямыми инвестициями сложилось положительным в размере 3 928,4 млн. долларов (7,2 % ВВП), в то время как за 2010 год чистое поступление прямых инвестиций в страну составило 1 352,4 млн. долларов (2,5 % ВВП).

 Сальдо по операциям  с ценными бумагами сформировалось положительным в размере 854,1 млн. долларов, что на 28 % ниже уровня 2010 года.

Статистические расхождения  между кредитовыми и дебетовыми проводками платежного баланса за 2011 год сложились положительными в размере 1 550,8 млн. долларов, что составило 1,2 % суммы всех операций платежного баланса.

В заключение рассмотрим статистические данные за 2012 год.

За 2012 год сальдо счета текущих операций сложилось отрицательным в размере 1,8 млрд. долларов США.

Положительное сальдо внешней  торговли товарами и услугами сложилось в размере 2,9 млрд. долларов (4,6 % ВВП).

Сальдо внешней торговли товарами за 2012 год сформировалось положительным в размере 0,5 млрд. долларов.

Экспорт товаров сложился в размере 45,5 млрд. долларов (72 % ВВП), что на 11,2 % больше, чем за 2011 год.

Импорт товаров составил 45 млрд. долларов (71,3 % ВВП) и вырос на 1,4 %.

Положительное сальдо услуг, отражающее превышение экспорта страны над ее импортом, сложилось в размере 2,4 млрд. долларов (3,9 % ВВП).

Экспорт услуг за 2012 год составил 6,2 млрд. долларов (9,9 % ВВП) и увеличился на 11,4 %.

Импорт услуг сложился в размере 3,8 млрд. долларов (6 % ВВП) и вырос на 14,7 %.

Сальдо по операциям с  ценными бумагами сформировалось положительным в размере 190,5 млн. долларов (за 2011 год – отрицательное сальдо в размере 854,1 млн. долларов).

Статистические расхождения  между кредитовыми и дебетовыми проводками платежного баланса за 2012 год сложились положительными в размере 348,8 млн. долларов (0,31 % проводок текущего счета платежного баланса) и указывают на наличие неучтенных официальной статистикой источников финансирования складывающегося дефицита счета текущих операций (например,неучтенный приток капитала сектором нефинансовых предприятий и домашних хозяйств, незарегистрированный экспорт товаров и услуг) или на завышенную оценку официального импорта.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                     

                                   Глава 3. Определение проблем и методы их решения

Для начала хотелось бы остановиться на  проблемах платежного баланса РБ.На данном этапе международных экономических отношений любая страна в той или иной мере подвергается воздействию со стороны мирового хозяйства. Доля участия этой страны в мировом хозяйстве влияет на степень влияния зарубежных стран на национальную экономику.

Согласно структуре и масштабам  производства  экономика РБ ориентирована на развитие экспорта.В некоторых случаях только 5 % выпускаемой в Беларуси продукции предназначено для отечественных потребителей.Соответсвенно, именно расширение экспорта определяет полную нагрузку производственных мощностей , а также рост объемов выпуска.Для производства большинства экспортных товаров необходимо большое количество импортного сырья, комплектующих материалов. Это приводит к тому ,что в результате в РБ складывается отрицательное сальдо торгового баланса,   а все потому ,что страна вынуждена увеличивать экспорт, но параллельно растет и импорт, причем темп его роста превышает темп роста экспорта.А все это происходит из-за того, что РБ не обладает большими источниками энергоресурсов ,рудных ископаемых, поэтому она вынуждена импортировать соответствующую продукцию.Соответсвенно, РБ не в состоянии производить широкую номенклатуру машин и оборудования, необходимых для модернизации стареющей производственной базы и ее дальнейшего развития.

Показатели платежного баланса  служат ориентиром при разработке макроэкономической политики государства. Они позволяют  использовать множество методов  регулирования внешнеэкономической  деятельности в зависимости от состояния  международных расчетов страны.

На данном этапе в мире складывается такая ситуация : для развитых стран характерно наличие свободных денежных средств, которые инвестируются в экономику развивающихся стран , а также предоставляют им кредиты и займы.Такое инвестирование осуществляется с целью получения прибыли.Очень сложно сравнивать платежные балансы развивающихся стран , так как эти страны отличаются по степени развития экономики и выбранной модели экономического развития. Но, конечно, существует региональные особенности.

 Согласно  исследованиям  распространенным в мире явлением является отрицательное сальдо торгового баланса .Оно может финансироваться притоками валюты от торговли услугами, а также по линии прямых, портфельных и других иностранных инвестиций . Проблему торгового баланса следует рассматривать в комплексе, в контексте платежного баланса страны. И до тех пор, пока не наблюдается особых проблем с его сведением, пока резерв поступлений валюты по другим его статьям не исчерпан и экономической безопасности государства ничего не угрожает, страна может развиваться и при отрицательном сальдо торгового баланса. [11, с. 28 ].Решение проблемы отрицательного сальдо торгового баланса, происходящее только через ограничение импорта является достаточно сложным , так как это автоматически влечет за собой снижение экспорта и ВВП.Поэтому необходимо искать альтернативные экспорту источники финансирования белорусского импорта.

Внешняя торговля является весомым  каналом  поступления денежных средств  в международные валютные потоки, хотя и не единственным.В последние  годы широкое развитие получили международные  потоки финансового капитала, которые  включают в себя  прямые и портфельные  иностранные инвестиции, кредиты  и займы.  Средства от этих направлений  пополняют валютные ресурсы страны и используются для дополнительного  финансирования импорта.[2, с.231]благодаря активизации притока иностранных инвестиций страной достигается целый ряд общеэкономических целей: поддержание высоких темпов роста экономики и решение сопутствующих задач по обеспечению конкурентоспособности отечественной продукции на мировых рынках, устойчивой работы белорусских предприятий-экспортеров, роста занятости. Также модернизация предприятий страны, развитие малого и среднего бизнеса, повышение эффективности внешнеэкономической деятельности, переход  производства на инновационный путь развития, достижение более рациональной структуры национальной экономики- все это результат иностранных инвестиций.Также  увеличение объемов притока иностранного капитала в страну объективно способствует положительной динамике платежного баланса Республики Беларусь , соответственно ведет к укреплению фундаментальных предпо -сылок внешней устойчивости экономики и курса национальной валюты.Осложняет ситуацию во внешней торговле РБ нестабильность ценовой конъюнктуры на зарубежных рынках. Несмотря на то ,что происходит повышение цен на белорусскую экспортную  продукцию, еще более высокими в последние годы были темпы роста цен на импортные закупки.

В 2006 -2010 годах  в программе социально-экономического развития принимались серьезные меры по созданию условий формирования положительного сальдо внешней торговли .Но данная задачабыла не осуществлена , потому что  программы, планы и прогнозы представляли собой набор показателей без учета основных закономерностей мировой и национальных экономик. В них также не учитывался циклический характер развития рыночного хозяйства. Мировой финансовый кризис сказался на формированиие положительного сальдо платежного баланса РБ. В сложившейся ситуации нужно было активнее использовать все механизмы регулирования стабилизации платежного баланса ,однако был осуществлен упрощенный вариант : получение иностранных займов, приватизация крупных предприятий государственной собственности. Результатом оказалась негативная тенденция в дифференциации материальной обеспеченности населения,в сильной мере углубился разрыв между бедными и богатыми, появились белорусские миллиардеры. На уровне жизни складываются высокие темпы инфляции, удорожание продуктов первой жизненной необходимости, скрытая безработица.

Учитывая значимость международных резервных активов для обеспечения стабильности внешнеэкономического сектора, актуальной задачей экономической и  денежно-кредитной политики является восстановление их устойчивой положительной динамики. То есть для регулирования платежного баланса нужно реализовать комплекс мер, которые воздействуют как на текущий счет платежного баланса, так и на счет финансовых операций. Со стороны текущего счета необходимыми представляются прежде всего мероприятия, направленные на неотложное сокращение и в дальнейшей перспективе — ликвидацию дефицита внешней торговли товарами и услугами, а именно меры по снижению импортозависимости и наращиванию экспортного потенциала национальной экономики. Однако эти меры  носят кратковременный характер, потому что они ориентированы на модернизацию производства для увеличения конкуренто- способности отечественной продукции на внутреннем и мировом рынках. В интересах обеспечения положительного итога платежного баланса наиболее выгодным будет сочетание мер по стимулированию импортозамещения и увеличение экспорта с неотложными мерами по привлечению иностранных инвестиций в объемах, которые необходимы для покрытия существующего в настоящее время дефицита торгового баланса.По сравнению с другими способами привлечения капитала из-за зарубежа прямые инвестиции обладают рядом очевидных преимуществ. Например, прямые инвестиции не ограничены сроками заимствования, поэтому приток прямых инвестиций не влечет необходимости выплат долга в будущем или его рефинансирования.Чтобы  увеличить приток прямых инвестиций  можно приватизировать государственную собственность.Так, в 2008 г. отменен институт "золотой акции" — особого права государства на вмешательство в хозяйственную деятельность и участие в управлении субъектами хозяйствования.

Республика Беларусь обладает инвестиционной привлекательности,так как обладает выгодным  географическим  положением, наличием квалифицированной рабочей силы, высокий научно-техническим потенциалом, развитой  транспортной инфраструктурой  и т.д.Стране  необходимо предпринять определенные меры  по  созданию положительного имиджа Республики Беларусь за рубежом,необходимо формирование механизма регулярного анализа положения РБ в совокупности рейтингов наиболее представительных международных организаций и подготовка предложений, которые направлены на позитивную динамику индексов Республики Беларусь, обеспечивающих ее ускоренное вхождение в число лучших стран по данным рейтингам.

 

 Дописать 3-юю  главу