Платежный и торговый балансы России за 2000 год

 

развивалась торговля с другими  странами, которая непосредственно  влияет на

 

уровень производства, занятости  и потребления, сколько доходов  было

 

получено от нерезидентов и сколько было выплачено им. Эти  данные позволяют

 

проследить, в какой форме  происходило привлечение иностранных  инвестиций,

 

своевременно ли осуществлялось погашение внешней задолженности  страны или

 

имели место просрочки  и ее реструктуризация, а так же, как центральный банк

 

устранял платежные дисбалансы, увеличивая или уменьшая размер своих

 

резервов в иностранной  валюте.

 

 Разделение платежного  баланса на конкретные счета,  или компоненты,

 

должно основываться на ряде принципов, среди которых следует  особо выделить

 

следующие

 

V каждая статья платежного  баланса должна иметь свои  особенности, то

 

 есть фактор или  их совокупность, оказывающие влияние  на объем одной

 

 статьи, должны отличаться  от факторов, воздействующих на  иные

 

 статьи;

 

V наличие той или иной  статьи в платежном балансе  должно иметь

 

 значение для группы  стран, выраженное как в динамике  изменения этой

 

 статьи, так и в абсолютной  ее величине. Другими словами,  если какой-

 

 нибудь показатель системы платежного баланса подвержен сильным

 

 колебаниям в течение  определенного периода времени  у группы стран

 

 либо он занимает  большой удельный вес в платежных  балансах группы

 

 стран, то он должен  быть выделен в виде отдельной  статьи;

 

V сбор информации для  учета по статьям не должен  представлять особых

 

 сложностей для составителей  платежного баланса (тем не  менее, этот

 

 принцип второстепенен  по отношению к первым двум);

 

V структура платежного  баланса должна быть такой,  чтобы показатели

 

 платежного баланса  сочетались с другими статистическими  системами,

 

 например, системой национальных  счетов; в то же время, количество

 

 статей не должно  быть чрезмерно многочисленным, а сами статьи должны

 

 подлежать консолидации  в компоненты более высокого  уровня (для того,

 

 чтобы страны, не вышедшие  на высокий уровень обработки

 

 статистической информации  были способны представлять платежный

 

 баланс с меньшей  детализацией).

 

 Стандартные компоненты  баланса можно разбить на две  основные группы

 

I «Платежный баланс по  текущим операциям»

 

 а) платежи и поступления  по внешнеторговым операциям,  или торговый

 

 баланс;

 

 б) баланс услуг (международные  перевозки, фрахт, страхование  и пр.)

 

 и некоммерческих операций (расчеты по патентам технической

 

 помощи), доходы и платежи  по инвестициям;

 

II «Баланс движения капиталов  (краткосрочные и долгосрочные  операции)

 

и кредитов».

 

 За балансом движения  капиталов и кредитов следует  статья «Ошибки и

 

пропуски», которая показывает неучтенное движение краткосрочного капитала.

 

Изменение валютных резервов отражает международные валютные операции

 

центральных банков, связанные  с выравниванием платежного баланса  и

 

поддержанием курса национальной валюты.

 

 КЛАССИФИКАЦИЯ СТАТЕЙ  ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА ПО МЕТОДИКЕ  МВФ.

 

А. Текущие операции

 

 Товары

 

 Услуги

 

 Доходы от инвестиций

 

 Прочие услуги и  фонды

 

 Частные односторонние  переводы

 

 Государственные односторонние  переводы

 

Итого А. Баланс текущих операций

 

В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал

 

 Прямые инвестиции

 

 Портфельные инвестиции

 

 Прочий долгосрочный  капитал

 

Итого А+В (соответствует  концепции базисного баланса  в США)

 

С. Краткосрочный капитал

 

Д. Ошибки и пропуски

 

Итого А+В+С+Д (соответствует  концепции ликвидности в США)

 

Е. Компенсирующие статьи

 

 Переоценка золотовалютных  резервов, распределение и использование

 

СДР

 

 Чрезвычайные источники  покрытия сальдо

 

 Движение золотовалютного  резерва

 

 Обязательства, образующие  валютные резервы иностранных  официальных

 

органов.

 

Итого А+В+С+Д+E (соответствует  концепции официальных расчетов в США)

 

F. Итоговое изменение резервов

 

 Золото

 

 СДР

 

 Резервная позиция  в МВФ

 

 Иностранная валюта

 

 Прочие требования

 

 Кредиты МВФ

 

 Принятая МВФ система  классификации статей платежного  баланса

 

используется странами-членами  Фонда, включая Россию, как основа

 

национальных методов  классификации.

 

 Внутри общего платежного  баланса выделяют

 

V торгового баланса

 

V баланс по текущим  операциям

 

V баланс услуг

 

V баланс движения капиталов  и кредитов

 

V баланс официальных расчетов.

 

 Торговый баланс

 

 Подробная информация  изложена ниже. Сейчас же следует  отметить только,

 

что торговый баланс формируется  как разница между импортом и  экспортом

 

товаров (без учета услуг).

 

 Баланс по текущим  операциям

 

 Наиболее информативный  баланс, отражающий все потоки  активов, как

 

частные, так и официальные, связанные с движением товаров  и услуг.

 

Положительное сальдо текущего платежного баланса означает, что  кредит

 

страны больше дебета по статьям  движения товаров, услуг и даров  и

 

показывает объем обязательств нерезидентов по отношению к резидентам.

 

Другими словами, положительное  сальдо говорит о том, что страна является

 

нетто-инвестором по отношению  к другим государствам. И наоборот, дефицит по

 

текущим операциям означает, что страна становится чистым должником, чтобы

 

расплачиваться за дополнительный чистый импорт товаров.

 

 Баланс услуг

 

 Включает платежи и  поступления по транспортным  перевозкам,

 

страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной,

 

почтовой и другим видам  связи, международному туризму, обмену научно-

 

техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию

 

дипломатических, торговых и  иных представительств за границей, передаче

 

информации, культурным и  научным обменам, различным комиссионным сборам,

 

рекламе, ярмаркам и т. д.

 

 Услуги представляют  собой динамично развивающийся  сектор мировых

 

экономических связей; его  роль и влияние на объем и структуру  платежей и

 

поступлений постоянно возрастают.

 

 С ростом уровня  благосостояния в развитых странах  резко увеличились

 

масштабы международного туризма, в составе которого значительную часть

 

составляют деловые поездки  в связи с интернационализацией современного

 

производства.

 

 Развитие международного  производства, научно-техническая революция  и

 

другие факторы интернационализации  хозяйственной жизни стимулировали

 

торговлю лицензиями, ноу-хау, другими видами научно-технического и

 

производственного опыта, лизинговые операции (аренда оборудования), деловые

 

консультации и другие услуги производственного и персонального  характера.

 

 По принятым в мировой  статистике правилам в раздел  «услуги» входят

 

выплаты доходов по инвестициям  за границей и процентов по международным

 

кредитам, хотя по экономическому содержанию они ближе к движению капиталов

 

и услуг. В платежном балансе  выделяются статьи предоставление военной

 

помощи иностранным государствам, военные расходы за рубежом. Они  как бы

 

примыкают к операциям  услуг.

 

 Перечисление операции  услуг, движения доходов от  инвестиций, сделки

 

военного характера и  односторонние переводы называют «невидимыми»

 

операциями, подразумевая, что  они не относятся к экспорту и  импорту

 

товаров, т.е. осязаемых ценностей. В их составе выделяются три основные

 

группы сделок; услуги, доходы от инвестиций, односторонние переводы.

 

 Баланс движения капиталов  и кредитов

 

 Выражает соотношение  вывоза и ввоза государственных  и частных

 

капиталов, предоставленных  и полученных международных кредитов. По

 

экономическому содержанию эти операции делятся на две категории

 

международное движение предпринимательского и ссудного капитала.

 

 Предпринимательский  капитал включает прямые заграничные  инвестиции

 

(приобретение и строительство  предприятий за границей) и портфельные

 

инвестиции (покупка ценных бумаг заграничных компаний). Прямые инвестиции

 

являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала и  оказывают большое

 

влияние на платежный баланс. В результате этих инвестиций развивается

 

международное производство, которое интегрирует национальные экономики в

 

мировое хозяйство на более  высоком уровне и прочнее, чем  торговля. Вывоз

 

предпринимательского капитала происходит интенсивнее, чем рост производства

 

и внешней торговли, что  свидетельствует о его ведущей  роли в

 

интернационализации хозяйственной  жизни. Более двух третей стоимости  прямых

 

заграничных инвестиций составляют взаимные капиталовложения развитых стран.

 

Это означает, что хозяйственные  связи между ними укрепляются  в большей

 

степени, чем с остальным  миром.

 

 Международное движение  ссудного капитала классифицируется  по

 

признаку срочности.

 

 Долгосрочные и среднесрочные  операции включают государственные  и частные

 

займы и кредиты, предоставленные  на срок более одного года. Получателями

 

государственных займов и  кредитов выступают преимущественно  отстающие от

 

лидеров страны, в то время  как передовые развитые государства  являются

 

главными кредиторами. По-иному  выглядит картина с частными долгосрочными

 

займами и кредитами. Здесь  также развивающиеся страны прибегают  к

 

заимствованию у частных  кредитно-финансовых институтов развитых стран. Но и

 

в развитых странах корпорации активно используют привлечение  ресурсов с

 

мирового рынка в форме  выпуска долгосрочных ценных бумаг  или банковского

 

кредита.

 

 Краткосрочные операции  включают международные кредиты  сроком до года,

 

текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары),

 

перемещение денежного капитала между банками. В последние два  десятилетия

 

межбанковские краткосрочные  операции на мировом денежном рынке  приобрели

 

большой размах. Если в 60-70-е  годы преобладало стихийное перемещение

 

«горячих» денег, что усиливало  инфляцию и кризис Бреттонвудской валютной

 

системы, то в 80-е годы основной поток краткосрочных денежных капиталов

 

направляется в США, привлекаемый сравнительно высокими процентными  ставками

 

и курсом доллара.

 

 Баланс официальных  расчетов

 

 Является наиболее  распространенным определением  общего (итогового)

 

сальдо платежного баланса  и свидетельствует об увеличении (уменьшении)

 

ликвидных требований к стране со стороны нерезидентов или об увеличении

 

(уменьшении) официальных  резервов страны в иностранных  ликвидных активах.

 

Это сальдо охватывает все  статьи, кроме статьи «Резервные активы».

 

 Учет платежей по  всем внешнеэкономическим операциям  осуществляется в

 

течение определенного периода (месяц, квартал, год). Он ведется в  платежном

 

балансе по принципу двойной  записи, т.е. каждая операция представлена двумя

 

записями, имеющими одинаковое значение. Одна из них регистрируется как

 

«Кредит» и имеет положительный  знак, другая – как «Дебет» с  отрицательным

 

знаком, а сумма их величин  должна равняться нулю.

 

 Большинство проводок  в платежном балансе относится  к сделкам,

 

которые подразумевают встречный  поток обмен товарами, услугами,

 

финансовыми активами, доходы от инвестиций. В тоже время в  платежный баланс

 

включаются операции, которые  не влекут за собой адекватной компенсации  в

 

той или иной форме (т.е. товары, услуги или активы). Такие операции

 

относятся к разряду трансфертов, т.е. односторонних переводов и

 

поступлений.

 

 В этом случае автоматически  будет записана только одна  сторона

 

операции, а для наличия  необходимой компенсации в платежном  балансе

 

приходится делать записи по статье трансфертов. Трансферты показываются в

 

кредите, когда записи, которые  они погашают, являются дебетовыми, и в

 

дебете, когда эти записи являются кредитовыми.

 

 Система двойной записи  предполагает формальное отсутствие

 

расхождений между размера  сальдо по кредитовым и дебетовым  статьям. На