Понятие и виды основных участников рынка ценных бумаг. Общая характеристика эмитентов и инвесторов

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Декабря 2013 в 22:52, реферат

Описание работы

Современный рынок ценных бумаг невозможен без профессиональных посредников. Однако не любое лицо и не любая организация могут занять место такого посредника. Чтобы это сделать, необходимо удовлетворять определенным требованиям по знаниям, опыту и капиталу, которые устанавливаются уполномоченными на это организациями или органами.
На данном этапе рынок ценных бумаг в России в большей степени уже сформирован: есть и эмитенты ценных бумаг, многочисленные компании и предприятия, а также государство и муниципальные образования, есть и инвесторы, заинтересованные в наилучшем для себя размещении средств. Учитывая специфику рынка ценных бумаг необходимо наличие организаций, профессионально работающих на рынке в качестве посредников (брокерские инвестиционные компании и банки).

Содержание работы

Введение…………………………………………………………………………...3
Понятие и виды основных участников рынка ценных бумаг. Общая характеристика эмитентов и инвесторов………………………………………..4
Профессиональные участники на рынке ценных бумаг. Отличие брокерской и дилерской деятельности…………………………………………..8
Управляющие компании, регистраторы, депозитарии, расчетно-клиринговые организации и инвестиционные фонды на рынке ценных бумаг……………………………………………………………………………...13
Заключение……………………………………………………………………….20
Список использованных источников…………………………………………...21

Файлы: 1 файл

сема РЦБ.doc

— 103.50 Кб (Скачать файл)

В зависимости от уровня, основной сферы деятельности и клиентской базы инвестиционные институты выступают  в качестве финансового брокера, инвестиционного консультанта или инвестиционного фонда.

Инвестиционный консультант оказывает  консультационные услуги на рынке ценных бумаг; финансовый брокер совершает  сделки за счет и по поручению клиента; инвестиционная компания занимается котировкой ценных бумаг, операциями с ценными бумагами и осуществлением функций гаранта выпуска (андеррайтера) при первичном размещении другими эмитентами ценных бумаг; инвестиционный фонд производит аккумуляцию средств посредством выпуска акций и вложения их от своего имени в ценные бумаги.


Для всех инвестиционных институтов деятельность на рынке ценных бумаг  является исключительным видом деятельности.

Инвестиционный фонд — это акционерное общество, которое выпускает свои акции и реализует их инвесторам. Аккумулированные таким образом средства он размещает в другие ценные бумаги или на депозитах в банках. Фонды могут быть открытыми и закрытыми. Открытый фонд — это акционерное общество, размещающее акции с обязательством их последующего выкупа по требованию инвестора. Закрытый фонд — это акционерное общество, размещающее акции без обязательства их выкупа. 

Инвестиционный фонд представляет собой организацию, которая  только аккумулирует денежные средства. Для выполнения своих целей он заключает договоры с двумя другими лицами. Первое из них — это депозитарий. В случае с инвестиционным фондом депозитарий — это организация, в которой хранятся его средства и ценные бумаги и которая обеспечивает взаиморасчеты фонда по сделкам. Второе лицо представлено управляющим. Он управляет средствами инвестиционного фонда. В качестве управляющего может выступать юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, имеющий соответствующую лицензию.

Важнейшую посредническую роль на рынке ценных капитальных  бумаг играют инвестиционные банки – особые финансовые институты, которые занимаются организацией и гарантированием реализации публичного размещения прежде всего акций. В качестве консультанта по всем финансовым вопросам, связанным с эмиссией, банк вместе с потенциальным эмитентом определяет реальные и наиболее экономичные возможности выхода на конкретный рынок, а затем в качестве ведущего гаранта берет на себя обязанность организовать синдикат или другую группу, которая обеспечит полное размещение выпущенных ценных бумаг. В случае неправильной оценки ситуации банк рискует не разместить бумаги, оставить их у себя, а затем продать со скидкой. [2]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                         Заключение

 

 

Рассмотрев более подробно деятельность организаторов торговли на рынке ценных бумаг можно сделать  вывод, что они должны содействовать  открытости рынка ценных бумаг.

В последние годы в нашей стране значительно возросло число профессионалов рынка ценных бумаг и только их взаимодействие может обеспечить стабилизацию рынка и повысить ликвидность ценных бумаг.  

Все виды деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основе лицензии, которая является своеобразным допуском на рынок ценных бумаг.

Серьёзные требования предъявляются  к организационно-правовой форме  организации, занимающихся деятельностью  на рынке ценных бумаг, к величине их собственного капитала и способу  его расчёта, правилам совмещения профессиональной деятельности и уровню квалификации специалистов.

Целью организации учёта  на основе учётных регистров и  внутренней отчётности профессиональных участников рынка ценных бумаг является формирование полной и достоверной  информации о сделках с ценными бумагами.

Основными принципами организации  внутреннего учёта являются разделение во внутреннем учёте собственных  денежных средств и ценных бумаг  и денежных средств и ценных бумаг  своих клиентов, предоставление регулярной отчётности клиентам.

Профессиональные участники  обязаны периодически отчитываться перед клиентами, а также представлять учётные регистры и внутреннюю отчётность по запросу ФКЦБ.

 

 

 

 

                                  Список использованных источников

 

 

  1. Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 № 156-ФЗ
  2. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996г. №39-ФЗ
  3. Временное положение о клиринговой деятельности. Утверждено постановлением ФКЦБ от 30 декабря 1997г. №44
  4. Временное положение о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг. Утверждено постановлением ФКЦБ от 19 декабря 1996 г. № 23
  5. Временное положение о лицензировании брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг. Утверждено постановлением ФКЦБ от 19 декабря 1996 г. № 22
  6. Положение о депозитарной деятельности в РФ. Утверждено постановлением ФКЦБ от 16 октября 1997 г. № 36
  7. Положение о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг. Утверждено постановлением ФКЦБ от 2 октября 1997 г. №27 (с изменениями от 31 декабря 1997 г., 12 января 1998 г.)
  8. Семилютина Н.Т. Регулирование деятельности организаторов торговли: мировые тенденции и российское законодательство. / Право и экономика. – 2010. - № 1 – 75-77с.
  9. Воробьев П.В. Ценные бумаги и фондовая биржа. Учеб. пособие / П.В. Воробьев, В.А. Лялин. – М.: Филинъ, 2009. – 232с.
  10. Килячков А.Р. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. / Килячков А.Р., Чалдаева А.В. - СПб: Финансы и бизнес. – 2009. – 436с.
  11. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под. ред. А.И. Басова, В.А. Галанова.- М.: Финансы и статистика, 20010. – 107-128с.


 


Информация о работе Понятие и виды основных участников рынка ценных бумаг. Общая характеристика эмитентов и инвесторов