Порядок разработки инвестиционного проекта

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования

«ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ  УПРАВЛЕНИЯ»

 

Институт заочного обучения

 

 

Институт финансового менеджмента

Кафедра управления банковской деятельностью     

 

 

 

КОНТРОЛЬНОЕ ЗАДАНИЕ

по дисциплине «БАНКОВСКОЕ ДЕЛО»

 

________________________________________

(тема)

 

 

Выполнил(а) студент(ка)

заочной формы обучения

специальности_____________

специализации_____________

_______курса группы________

№ студенческого билета

(зачетной книжки) ________      

__________________________

                                                                 (инициалы, фамилия)

_______________     

(подпись)         

Проверил преподаватель

__________________________    

(ученая степень, звание)                                      

__________________________

(инициалы, фамилия)

________________      

(подпись)                    

 

 

 

 

 

Москва – 2013

               

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………………………………………    3

1. Порядок разработки инвестиционного проекта………………………………..   4

1.1 Сущность инвестиционного проекта…………………………………………….   4

1.2 Цикл инвестиционного проекта……………………………………………………   4

1.3 Технология разработки инвестиционного  проекта……………………..   8

1.4 Технология проектных экономических  обоснований

       инвестиционного проекта…………………………………………………………….   11

1.5 Технико-экономическое обоснование  проекта (ТЭО).………………..   13

1.6 Порядок разработки и утверждения  ТЭО…………………………………….   15

1.7 Финансовое обеспечение инвестиционного  проекта………………….  16

2. Расчетная часть……………………………………………………………………………………   17

Заключение…………………………………………………………………………………………………..   18

Список использованной литературы…………………………………………………………..   19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                          Введение

     Инвестирование представляет собой один из наиболее важных аспектов деятельности любой динамично развивающейся коммерческой организации, руководство которой отдает приоритет рентабельности с позиции долгосрочной, а не краткосрочной перспективы. Инвестиции способствуют решению организациями ряда серьезнейших задач, среди которых можно выделить следующие:

расширение существующей предпринимательской деятельности;

приобретение новых производств;

диверсификация бизнеса за счет освоения новых областей и направлений.

 

В своей деятельности практически  все коммерческие организации в  той или иной степени сталкиваются с необходимостью инвестиций. Даже предприятия, которые по каким-либо причинам не стремятся к расширению своего бизнеса, рано или поздно вынуждены  обновлять основные фонды, что также  предполагает инвестирование.

 

Во всех случаях, осуществляя  инвестирование, организация стремится  прибыльно разместить капитал. Инвестиционный анализ призван при этом ответить на вопрос: «Какой из проектов капиталовложений выгоден организации?» В то же время целью, которую ставит перед  собой организация, планируя инвестиции, не обязательно является извлечение прибыли в буквальном значении этого  слова. Инвестиционные проекты могут  быть сами по себе убыточными в экономическом  смысле, но приносящими косвенный  доход за счет обретения стабильности в обеспечении сырьем и полуфабрикатами, выхода на новые рынки сырья и  сбыта продукции, достижения некоторого социального эффекта, снижения затрат по другим проектам и производствам, улучшения потребительских свойств  продукции, решения вопросов охраны окружающей среды и др.

    

 

 

 

 

 

 

   1 Порядок  разработки инвестиционного проекта

1. Сущность инвестиционного проекта

 

В самом общем случае инвестиционный проект – это вложение капитала с целью получения дохода.

Формы и содержание инвестиционного  проекта могут быть самыми различными: от плана строительства нового предприятия  до оценки целесообразности приобретения недвижимого имущества. Но в любом  случае существует временная задержка между моментом начала инвестирования и моментом, когда проект начинает приносить доход. Поэтому процесс инвестирования всегда связан с двумя факторами осуществления инвестиционного проекта:

- риск (отдавая деньги в настоящее время можно лишь надеяться, что в дальнейшем будет доход);

- время (возврат средств может произойти в определенное время, а может и не произойти).

Можно сказать, что инвестиционный проект – это деятельность или мероприятие, полагающее осуществление комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достижение определенных целей, т.е. получение определенных конечных результатов.

Любой проект внедряется в реально  существующую внешнюю среду. На входе  проект черпает из нее ресурсы  для создания продукции или оказания услуг, а на выходе среда принимает  результаты проектной деятельности (продукцию или услуги).

Всякий проект для своего осуществления  нуждается в ресурсах (финансовых, материальных, трудовых), необходимых  для осуществления процесса производства и процесса управления. Разработка и реализация инвестиционного проекта, особенно производственного, когда  вкладываются прямые инвестиции, проходит сложный путь от идеи до строительства  и эксплуатации объекта. Этот путь принято  рассматривать как жизненный  цикл инвестиционного проекта.

 

2. Цикл инвестиционного проекта

 

Все формы реального  инвестирования проходят три основные стадии (фазы), составляющие в совокупности цикл этого инвестирования:

1) прединвестиционная стадия, в процессе которой разрабатываются варианты альтернативных инвестиционных решений, проводится их оценка и принимается к реализации конкретный их вариант;

а) предварительные исследования:

- определение инвестиционных возможностей;

- анализ альтернативных вариантов;

- предварительное технико-экономическое обоснование;

- разработка рабочего технико-экономического обоснования;

- исследовательское обеспечение проекта.

2) инвестиционная стадия, в процессе которой осуществляется непосредственная реализация принятого инвестиционного решения;

б) инвестиционная фаза:

- проведение и согласование проектов;

- заключение контрактов;

- разработка проектно-сметной документации;

- строительство или реконструкция;

- обеспечение руководства проекта;

- затраты на авторский надзор и контроль за ходом реализации проекта;

- подготовка эксплуатационных кадров и пуска наладочной работы.

3)    постинвестиционная стадия, в процессе которой обеспечивается контроль за достижением предусмотренных параметров инвестиционных решений в процессе эксплуатации объекта инвестирования.

в) эксплуатационная фаза:

- введение объекта в эксплуатацию;

- доведение до проектной мощности;

- затраты на поддержку действующих мощностей;

- затраты на обновление основных фондов.

Затраты на осуществление проекта, финансирование и временные зависят  от величины реализуемых инвестиционных проектов.

Основу прединвестиционной стадии цикла реального инвестирования составляет подготовка инвестиционного проекта (аналогом этого термина выступают «бизнес-план», «технико-экономическое обоснование» и др.).

Инвестиционный проект представляет собой основной документ, определяющий необходимость осуществления реального  инвестирования, в котором в общепринятой последовательности разделов излагаются основные характеристики проекта и финансовые показатели, связанные с его реализацией.

При осуществлении таких  форм реального инвестирования, как  приобретение целостных имущественных  комплексов, новое строительство, перепрофилирование, реконструкция и широкомасштабная модернизация предприятия, требования к подготовке инвестиционного проекта  существенно возрастают. Это связано  с тем, что в современных экономических  условиях предприятия не могут обеспечить свое стратегическое развитие только за счет внутренних финансовых ресурсов и привлекают на инвестиционные цели значительный объем средств за счет внешних источников финансирования. В то же время любой крупный  сторонний инвестор или кредитор должен иметь четкое представление  о стратегической концепции проекта, его масштабах, важнейших показателях  маркетинговой, экономической и  финансовой его результативности, объеме необходимых инвестиционных затрат и сроках их возврата и других его  характеристиках. Разработанный реальный инвестиционный проект позволяет сначала  собственникам и менеджерам предприятия, а затем и сторонним инвесторам всесторонне оценить целесообразность его реализации и ожидаемую эффективность.

Разрабатываемые в разрезе отдельных  форм реального инвестирования предприятия  инвестиционные проекты классифицируются по ряду признаков.

Для небольших инвестиционных проектов, финансируемых предприятием за счет внутренних источников, обоснование  осуществляется по сокращенному кругу  разделов и показателей. Такое обоснование  может содержать лишь цель осуществления  инвестиционного проекта, его основные параметры, объем необходимых финансовых средств, показатели эффективности  осуществляемых инвестиций, а также схему (календарный план) реализации инвестиционного проекта.

Для средних и крупных инвестиционных проектов, финансирование реализации которых намечается за счет внешних  источников, необходимо полномасштабное  обоснование по соответствующим  национальным и международным стандартам. Такое обоснование инвестиционных проектов подчинено определенной логической структуре, которая носит унифицированный  характер в большинстве стран с развитой рыночной экономикой (отклонения от этой общепринятой структуры вызываются лишь отраслевыми особенностями и формами осуществления реальных инвестиций).

Объемы и содержание работ  при реализации инвестиционного  проекта выполняются поэтапно:

1) формирование инвестиционного  замысла, идеи;

2) исследование инвестиционных  возможностей;

3) технико-экономическое обоснование  строительства и реконструкции;

4) подготовка проектной документации;

5) выполнение строительно-монтажных  работ;

6) эксплуатация объекта и мониторинг  экономических показателей.

Дадим характеристику содержания работ  по этапам:

Формирование  инвестиционного замысла – выбор и предварительное обоснование замысла; инновационный, патентный и экологический анализ технического решения объекта или услуг, организация которого предусмотрена намеченным проектом; предварительный выбор предприятия. организаций, способных реализовать проект.

Исследование  инвестиционных возможностей – выполнение комплекса предпроектных работ (технико-экономические прогнозы развития и размещения отраслей промышленности, строительство новых производств, опирающееся в свою очередь на прогнозы развития науки и техники).

Технико-экономическое  обоснование строительства новых и реконструкции действующих предприятий. разработанное на основании технико-экономических прогнозов. ТЭО – это этап наиболее трудоемкий и ответственный.

Подготовка проектной  документации выполняется в 2 этапа:

- технический проект, в котором разрабатываются основные вопросы организации, технологии, производства новой продукции, принимаются конструктивные и другие решения по вновь создаваемому или реконструируемому предприятию; работа ведется в направлении детализации принятых в ТЭО технических решений.

- рабочий пакет, в нем проводится детальная разработка технического проекта для дальнейшей передачи на осуществление; в техническом проекте принципиально новых решений быть не должно, они излагаются в ТЭО в виде технических заданий или технических требований.