Прибыль в условиях рыночной экономики

1. прибыли;

2. рассчитываемые для  оценки отдачи производственных  активов;

3. рассчитываемые на основе потоков наличных денежных средств.

Первых две группы показателей  рассчитываются по данным бухгалтерского учета о прибылях и убытках. Сюда входят следующие коэффициенты:

- Прибыль на продажу;

- Коэффициент текущих  расходов;

- Коэффициент стоимости  проданных товаров;

- Прибыль на инвестируемый  капитал;

- Прибыль на собственный  капитал;

- Коэффициент рентабельности  ресурсов (трудовых и материальных);

- Коэффициент эффективности  прибыли.

Методика расчета этих коэффициентов основана на применении показателей балансовой, чистой и  прибыли от реализации.

1. Рентабельность товарооборота  определяется:

Рр = П/Т 100,

где П – балансовая, чистая прибыль и прибыль от реализации торгового предприятия;

Т – объем розничного товарооборота (продаж).

Ро = П / ОТС 100,

где П – балансовая, чистая прибыль и прибыль от реализации оптового предприятия;

ОТС – оптовый товарооборот, руб.

Рентабельность продаж показывает, какая прибыль получена в расчете  на 1 рубль оборота, сколько процентов  занимает прибыль в товарообороте. Преимущества данного метода расчета  рентабельности заключаются в простоте, ясности, удобстве использования. Но данный показатель не позволяет судить об эффективности использования имеющихся  ресурсов.

Поскольку рентабельность продаж в значительной степени зависит  от структуры товарооборота торгового  предприятия необходимо рассчитывать параллельно и рентабельность реализации конкретных товаров. Для этого рекомендуется  использовать формулу индивидуальной рентабельности:

ИР = (ТН – ИИО) / ТН * 100,

где ИР – индивидуальная рентабельность;

ТН – норма торговой надбавки;

ИИО – издержкоемкость товара.

Анализ индивидуальной рентабельности на практике не производится, так как  отсутствует соответствующая первичная  информация, необходимая для подобных расчетов. Однако, в последствии он может стать основой для формирования ассортиментной политики торгового предприятия и управления процессом реализации.

2. Коэффициент текущих  издержек позволяет определить  эффективность произведенных расходов  и их окупаемость. Для этого  расчета применяется следующая  формула:

Рио = П / ИО,

где ИО – сумма текущих  расходов.

Данный коэффициент характеризует  величину прибыли на 1 рубль текущих  затрат. Чем выше эта величина, тем  выше эффективность деятельности торгового  предприятия.

Однако показатель рентабельности текущих расходов не лишен недостатков. Он отражает эффективность лишь текущих  издержек и не показывает как использовались основные и оборотные фонды предприятия, какой вклад они внесли в прибыль.

3. Рентабельность совокупных  затрат определяется как отношение  балансовой (чистой) прибыли к стоимости  основных и оборотных фондов, содержания работника:

Рф = (БП (ЧП)) / (ОФ + ОС+ ФОТ) * 100,

Данный коэффициент показывает размер прибыли, приходящейся на единицу  стоимости совокупных ресурсов.

Уровень рентабельности производственных фондов зависит от изменения фондоотдачи, оборачиваемости оборотных средств, рентабельности товарооборота. Их взаимосвязь  может быть представлена следующим  образом:

Рф = БП * ((1 / Фоф) + (1 / Оос)),

где Фоф – коэффициент фондоотдачи;

Оос – коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

С целью углубленного анализа  рентабельности производственных фондов можно рассчитать по аналогии и другие частные коэффициенты: отдельно рентабельность основных фондов, рентабельность оборотных  средств и др.

Торговое предприятие  для организации торгового процесса привлекает значительное число работников. Расходы на оплату их труда занимают большой удельный вес в общей  сумме текущих издержек. Поэтому  для предприятия становится важным определение эффективности использования  привлеченных трудовых ресурсов. Показатель рентабельности трудовых ресурсов характеризуется  двумя частными показателями: прибылью в расчете на одного торгового  работника и прибылью к среднедневной  численности в расчете на один рубль затрат, связанных с их содержанием.

4. В странах с развитой  экономикой в качестве показателя  рентабельности выступает норма  прибыли на вложенный капитал.  Его иногда называют коэффициентом  прибыли на активы. Он отвечает  на вопрос, насколько работает  предприятие, какую прибыль приносят  вкладываемые в бизнес фонды.  В отечественной аналитической  практике такие коэффициенты  не рассчитывались.

С переходом к рыночной экономике показатель рентабельности капитала становится одним из важнейших  коэффициентов, характеризующих эффективность  основных элементов ресурсов предприятия.

Окупаемость инвестиций складывается из наличных денег, оборудования, запасов  и измеряется с помощью ряда показателей:

А) рентабельность всего (совокупного) капитала (Рк)

Рк = БП / ССИ * 100,

где ССИ – среднегодовая  сумма имущества;

Б) рентабельность всех инвестиций:

Рк = (ЧП + ВП) / (СК + ДО) * 100,

где ЧП – чистая прибыль;

ВП – выплаченные проценты по займам и кредитам;

СК – собственный капитал;

ДО – долгосрочные обязательства.

Учитывая взаимосвязь  рентабельности капитала с рентабельностью  оборотов, рентабельность капитала можно  рассчитать так:

Рк = Рр * СОК * 100,

где СОК – скорость обращения  капитала;

Рр – рентабельность товарооборота.

В) рентабельность функционирующего капитала:

Рфк = ПР / ССК * 100,

где ПР – прибыль от реализации;

ССК – среднегодовая стоимость  капитала;

Г) рентабельность собственного капитала:

Рск = ЧП / СССК * 100,

где СССК – среднегодовая  стоимость собственного капитала.

5. Эффективность прибыли  – показатель, позволяющий оценить  долю чистой прибыли в валовых  доходах, то есть эффективность  использования имеющихся ресурсов, применяемой практики, тактики и  стратегии ведения бизнеса, выбранной  цели:

Эп = ЧП / ВД * 100,

Для оценки уровня рентабельности, как свидетельствует зарубежный опыт, могут применяться и другие показатели, но применяемая в отечественной  практике методика исчисления прибыли  отличается от зарубежной, учет и отчетность не позволяют использовать их для аналогичных целей.

1.4. Распределение  и использование прибыли на  предприятии

На предприятиях распределение  прибыли основано на выполнении трех основных принципов:

1) Обеспечить работников  предприятия материальной заинтересованностью  для достижения наилучших результатов,  и при низких затратах;

2) Увеличение капитала  предприятия;

3) Выполнять все обязательства  перед государством, то есть через  уплату налогов

Направления распределения  прибыли определяется законодательством  РФ. В настоящее время в условиях рынка очень большая часть  прибыли взимается в форме  налогов, которые затем пополняет  бюджет доходов государства.

В российском законодательстве "О налоге на прибыль" предприятия  имеют право валовую прибыль  направлять на капитальные вложения, на погашение кредитов и займов и  на другие цели.

Схема распределения и  использования прибыли предприятия  показана на рис. 1.

Основная цель анализа  распределения прибыли – установить, насколько рационально распределяется и используется прибыль с позиции  самовозрастания (самоокупаемости) капитала и самофинансирования торгового  предприятия. При этом обязательно  исследуются направления использования  прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия.

Рис 1. Распределение прибыли  предопределяет процесс ее использования

После уплаты налогов остается чистая прибыль. Чистая прибыль является важным источником расширенного воспроизводства, за счет нее осуществляется:

- Инвестирование капитала;

- Расширение и реконструкция  существующих основных фондов;

- Покрытие потребности  в оборотных средствах;

- Создание финансовых  резервов.

- Потребность в финансовых  резервах определяется двумя  способами: или как определенный  процент от чистой прибыли,  оговоренный в учредительных  документах, или исходя из потребности  в финансах в связи с ростом  и расширением деятельности предприятия;

- Погашение долгосрочных  и среднесрочных кредитов банка  и уплаты процентов по ним;

- Приобретение кредитных  обязательств, акций и других  предприятий;

- Финансирование деятельности  объединений, ассоциаций и других  горизонтальных структур, членом  которых является данное предприятие;

- Обеспечение социального  развития предприятия и повышение  материальной заинтересованности  работников с учетом потребности  в социальных, культурных, жилищных мероприятий, и их стоимости и другие.

Когда предприятие направляет часть прибыли на текущие потребности, этим они уменьшают темпы роста. А та прибыль предприятия, которая  сконцентрирована на инвестиционную деятельность, тем самым увеличивается экономический  рост предприятия.

Нераспределенная прибыль  – это показатель, который характеризует  экономический рост предприятия.

Таким образом, прибыль является важнейшей категорией рыночных отношений, которой присущи следующие основные функции:

- Экономического показателя, характеризующего финансовые результаты  хозяйственной деятельности предприятия;

- Стимулирующей функции,  проявляющейся в процессе ее  распределения и использования;

- Одного из основных  источников формирования финансовых  ресурсов предприятия.

Рассмотрев теоретические  основы значения, формирования финансовых результатов деятельности предприятия, приступим к анализу формирования и использования прибыли ООО "ВИКО".