Проблема вывоза капитала из России

 

 

Москва – 2011г._

 

 

 

Введение...............................................................................................................3

Глава1 Основные факторы, мотивы и способы вывоза капитала из России.

1.1. Основные факторы вывоза  капитала.........................................................5

1.2. Основные мотивы вывоза капитала............................................................6

1.3. Основные способы вывоза капитала...........................................................7

Глава 2. Причины и формы вывоза капитала в системе понятий мировой экономики............................................................................................................11

2.1. Особенности вывоза капитала....................................................................15

2.2 Последствия утечки капитала......................................................................17

2.3 Меры борьбы с вывозом капитала из России.............................................22

Заключение..........................................................................................................26

Список литературы.............................................................................................28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Вывоз капитала - экспорт капитала в другие страны государством, предприятиями, фирмами, частными лицами с целью более выгодного размещения, использования. В. к. осуществляется либо в предпринимательской форме (вложения в промышленность, сельское хозяйство, торговлю, банки и др.), либо в форме ссудного капитала (предоставление займов, кредитов и др.).

Не стоит в стороне  от процессов международной миграции капиталов и Россия. Каковы ее позиции  в вывозе капитала?

Парадоксально, но Россия, прибегая к зарубежным займам, является одним из крупнейших в мире экспортеров капитала. По данным "Круглого стола бизнеса России" только в середине 90-х годов общий объем находящихся за рубежом ресурсов, включая вывезенные и инвестированные капиталы, иностранные долги составляют огромную сумму - от 500 до 600 млрд. долл.

За рубежом действуют  тысячи фирм с российским капиталом. Часть из них была основана там  еще в советское время, однако подавляющее число - в последние  годы. По некоторым оценкам объемы инвестиций этих российских предприятий  за рубежом составляют 9-10 млрд. долл.

Многие Российские компании действительно предпочитают регистрировать свои головные компании не в России. а за рубежом. Это касается не только среднего бизнеса, но и компаний-гигантов. В частности, за пределами России зарегистрирован "Русал", крупнейший производитель алюминия в мире. а также X5 Retail Group, компания, компания которая владеет сетями супермаркетов "Карусель", "Пятёрочка", "Перекресток". Что касается вывоза капитала, то эту тему одной из центральных считает и сам президент Дмитрий Медведев. Ранее он призывал улучшить инвестиционный климат в России, что должно привести к притоку капитала из-за рубежа. Только по итогам первого полугодия 2011 года чистый отток капитала составил более 31 миллиарда долларов. В целом за 2010 год из страны было выведено 35,3 миллиарда, а годом ранее - 56,9 миллиарда.

Российские зарубежные предпринимательские инвестиции размещены  преимущественно на Западе, в том  числе в оффшорных центрах  и налоговых гаванях. Там же преимущественно  находятся и зарубежные капиталовложения российских физических и юридических лиц в ссудной форме (т. е. банковские депозиты, средства на счетах других финансовых институтов и т. п.). Часть из них размещена там на короткий срок для осуществления текущих внешнеэкономических операций. Их величина оценивается в 25-35 млрд. долларов.

Актуальность рассматриваемой  темы определяется масштабами нанесенного  ущерба от вывоза капитала и важностью  решения данного вопроса для  экономики страны. Объектом исследования служит политическая ситуация в России, макроэкономические аспекты, характер налогообложения, банковская система и обеспечение прав собственности и их влияние на вывоз капитала.

     Предметом  исследования является  вывоз  капитала и его масштабы в  России.

     Цель моей работы – изучить вывоз капитала из России. Для реализации данной цели, я поставила перед собой следующие задачи:

1. Изучить основные  факторы, мотивы и способы вывоза  капитала из России;

2. Определить основные  пути  урегулирования вывоза капитала  из России.

 

 

 

 

Основные факторы  вывоза капитала.

 

 

С самого начала перехода к рыночной экономике Россия столкнулась  с целым рядом проблем, которые  сделали достаточно рискованным  хранение сбережений населения внутри страны и, наоборот, в значительной мере способствовали переводу личных сбережений за рубеж. Несмотря на то, что был принят ряд мер по устранению этих проблем, качество реформ в этом направлении остается далеко неоднозначным. Существует ряд причин экспорта капитала из России. Но главной из них является уродливость сложившегося в России экономического механизма, при котором собственники не заинтересованы в судьбе своего предприятия. Государство, как представитель интересов общества, оказалось во власти небольшой группы олигархов и долгое время не предпринимало никаких усилий по сокращению экспортного капитала из России.

1. Макроэкономическая нестабильность, являющаяся в большой степени следствием политической нестабильности, порождает неуверенность в отношении будущей прибыли от инвестиций в России.

2. Произвольный и конфискационный характер системы налогообложения способствует уклонению от уплаты налогов, а перевод средств за рубеж позволяет легко укрывать их от налоговых органов.

3. Недоверие к банковской  системе способствует переводу  сбережений за рубеж.

4. Слабость институциональных механизмов защиты прав собственности и широко распространившаяся коррупция не располагают к накоплению активов в России.

5. Наконец, в некоторых случаях приватизация создала возможности для руководителей предприятий отчуждать находящиеся в их ведении активы и укрывать полученную выручку за рубежом.

Перечисленные главные  причины создают стимулы для  перевода (или хранения) капитала за рубеж, что осуществляется самыми различными путями.

Основные мотивы вывоза капитала.

В мировой практике физические и юридические лица, осуществляя вывоз капитала, руководствуются следующими мотивами:

1. Организация производства  товаров и оказание услуг на  месте за рубежом; создание  собственной инфраструктуры современных  внешнеэкономических связей.

2. Получение прибыли за счет более высокой доходности финансовых инструментов, меньших налогов или более благоприятной институциональной обстановки.

3. Осуществление сбережений  на случай кризиса или преследования. 

Первые два мотива представляют собой естественные модели экономического поведения. Вывоз капитала в рамках этих мотивов не наносит ущерба национальной экономике и зависит от вовлеченности страны в мирохозяйственные отношения.

Особенностью первого  мотива является то, что вывозимый капитал изначально предназначен для функционирования за рубежом. Формами вывоза являются прямые и портфельные инвестиции (последние - в той мере, в какой приобретение акций связано с получением контроля над предприятием). Этот мотив, особенно в части, касающейся организации собственного производства за рубежом, нетипичен для современной российской экономики (активность в этой сфере проявляют в основном крупные корпорации, связанные с ТЭК, например, "Газпром"). В мировом масштабе число фирм с российским капиталом за рубежом невелико, а их воздействие на мировое хозяйство незначительно.

Особенностью второго  мотива является то, что вывозится  тот капитал, который мог бы остаться в российской экономике при наличии  соответствующих экономических  и политических предпосылок. Этот мотив более типичен для современной российской ситуации. Единственным путем воздействия на объем вывозимых средств является изменение макроэкономической ситуации в стране. До тех пор пока этого не произойдет, вывоз капитала будет продолжаться. Вводимые ограничения могут уменьшить отток капитала, но не остановить его. Однако в альтернативных условиях: при улучшении хозяйственной обстановки, прекращении спада производства, снижении налогового бремени, ослаблении политической нестабильности и разумной государственной экономической политике, даже при ужесточении государственного контроля над вывозом, возможно не только снижение бегства капитала, но и рост прямых российских инвестиций за рубежом.

Ведущим для большей  части вывозимого российского капитала является третий мотив. Его отличительной особенностью является то, что капитал, ни в какой мере не используется для расширения бизнеса, а доход с него не возвращается в Россию. Накопления средств "на черный день" за границей осуществляется в форме открытия накопительных счетов, покупки недвижимости, реже – предметов старины и т. п. Не существует четкой взаимосвязи между целью вывоза капитала и конкретным каналом, по которому он осуществляется. Перед каждым лицом, вывозящим капитал, имеется широкий набор инструментов – от полностью легальных до криминальных.

 

Основные способы  вывоза российского капитала.

 

Большинство каналов  вывоза капитала связано с операциями с незначительными и (или) трудно доказуемыми нарушениями российского законодательства. Рассмотрим  основные каналы вывоза.

1. Оффшорные компании. Чаще всего они не являются  самостоятельным каналом для  вывоза капитала, а используются для осуществления мнимых сделок. Обычная для России практика предусматривает использование оффшорных фирм для заключения мнимых контрактов с завышенными (заниженными) ценами. Она нацелена на использование преимуществ льготного налогового режима в оффшорах, где должна оставаться основная часть прибыли от сделки.

2. Мнимые сделки. По  гражданскому кодексу РФ мнимая сделка трактуется как «совершенная лишь для вида, без намерения создать соответствующие ей правовые последствия». Однако механизм мнимых сделок активно используется, так как достаточно сложно доказать факт намерения заключить именно мнимую сделку. Мнимые сделки заключаются с фирмой-нерезидентом в одной из следующих форм: импорт товаров на условиях предоплаты, экспорт на условиях предпоставки, завышение (занижение) цен контракта, завышение штрафных санкций и контракт за предоставление услуг. К примеру, под видом одного товара через границу перемещается другой. Допустим, под видом бензина А-76 экспортируется более качественный и, следовательно, более дорогой А-92, а разница в цене остается за рубежом.

3. Получение разрешения  Центрального Банка Российской  Федерации. По Закону РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» резиденты могут получать разрешение от ЦБ РФ на проведение капитальных операций. Претендент должен представить ЦБ РФ или его подразделениям необходимый пакет документов или заключение органа государственного управления относительно целесообразности или обоснованности осуществляемой операции. Появилось большое количество участников внешнеэкономической деятельности, что привело к демонтажу системы валютного и ценового контроля со стороны государства. Это обеспечило полную свободу распоряжения валютными средствами для недобросовестных экспортеров и импортеров. В результате активизировалось использование всевозможных каналов утечки валюты из страны при осуществлении легальных экспортно-импортных операций.

4. Выдача кредитов за рубеж. Использование кредитования нерезидентов для вывоза капитала возможно, как минимум, в двух формах. Во-первых, это не возврат нерезидентами полученных от российских банков и фирм кредитов, являющихся разновидностью мнимых сделок, так как в результате перечисленные за рубеж деньги оказываются на зарубежных счетах резидента. Во-вторых, это завышение процентов по кредиту.

5. Использование пробелов  в валютном контроле. Особенно  активно схемы, основанные на  «простом» не возврате валютной выручки, использовались в 1992-1994 гг., когда система валютного контроля еще не была создана. Однако и сегодня значительная часть внешнеторговых операций находится вне сферы валютного контроля. Так, в России существует 15 таможенных режимов, а валютный контроль распространяется только на два из них.

При вывозе капитала также  используются преимущества свободной  конверсии и перемещения средств  за границу, которыми на российском рынке  обладают иностранные фирмы.

6. Вывоз капитала наличными.  Россия относится к числу стран, наиболее активно ввозящих иностранную валюту, прежде всего доллары США, в наличной форме. Ввозимая наличность затем используется для вывоза капитала. Разновидностью вывоза капитала в наличной форме является использование для снятия валютных средств за рубежом кредитных карт, выданных российскими банками. Причем до недавнего времени было возможно поместить на банковский счет средства в рублях для того, чтобы в дальнейшем снять их за рубежом уже в валюте.

7. Финансовые инструменты.  Использование производных финансовых инструментов (облигаций, включая ГКО-ОФЗ, векселей, американских депозитарных расписок) требует специальных знаний и навыков, но в то же время позволяет не только вывозить капитал, но и решать задачи по оптимизации налогов, обходить нормативы, установленные ЦБР, и т.д. Слабое развитие в России рынка ценных бумаг открывает и такой канал вывоза капитала, как игра на разнице котировок акций. Так как по основной массе российских ценных бумаг отсутствуют даже индикативные котировки, невозможно доказать, по рыночной цене приобретена акция, или нет. Бумаги могут быть куплены нерезидентом по минимальной котировке, а проданы по максимальной. Разница представляет собой форму вывоза капитала за рубеж.

8. Прочие каналы вывоза  капитала. Существует и ряд других схем, позволяющих вывозить капитал: от предметов старины и искусства до толлинговых операций. В целом можно говорить о трех типах каналов вывоза капитала: легальные, нелегальные и криминальные. Первый – вывоз, совершающийся в рамках и на основе закона. Например, вывоз с разрешения ЦБР или использование кредитных карточек. Второй канал – вывоз через каналы, расположенные на «границе» между законом и его нарушением. Наконец, третий канал – вывоз, совершающийся в нарушение закона после того как приняты соответствующие ограничительные акты. Например, вывоз в наличной форме сумм, превышающих 10 тысяч долларов, после принятия в июле 1999 года соответствующего законодательного акта превратился в криминальный канал.