Проблемы ликвидности и платежеспособности банка

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………….3

Глава 1.  Понятие ликвидности и платежеспособности банка…………….5

Глава 2.  Управление ликвидностью и платежеспособностью КБ………11

   2.1. Теория управления ликвидностью коммерческого банка ………..11

   2.2.  Теория управления платежеспособностью ………………………..15

   2.3. Методы управления ликвидностью и платежеспособностью                                                                   коммерческих банков…………………………………………………………17

Глава 3.  Проблемы ликвидности и платежеспособности банка…………20

Заключение …………………………………………………………………...23

Список использованной литературы………………………………………..25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

        Одной из наиболее важных задач управления любым банком является обеспечение соответствующего уровня

ликвидности и платежеспособности. Ликвидность имеет немаловажное

значение не только для самого банка, но и для его клиентов. Высокая

ликвидность является показателем того, что клиент в любой момент сможет

вернуть вложенные средства или получить кредит в банке.

       Для банковской системы и экономики в целом вопрос ликвидности -

это вопрос доверия и максимально полного удовлетворения потребностей

различных секторов экономики в обеспечении расчетов, в кредитных

ресурсах и размещении средств. Следовательно, ликвидность и

платежеспособность отдельных коммерческих банков определяет

стабильность и эффективность платежной системы страны, устойчивость

всей банковской системы.

        В условиях экономический нестабильности соблюдение требований

ликвидности и платежеспособности банка и способы их поддержания в целях

обеспечения прибыльности, надежности и устойчивости его работы

приобретают особое значение.

       На практике это подтвердил финансовый кризис 2008-2009 годов,

который стал причиной утраты доверия к финансовым посредникам со

стороны экономических контрагентов. В результате существенно сократился

объем операций на межбанковском кредитном рынке и произошел

значительный отток из банков средств корпоративных и розничных

клиентов. Данные факторы, а также несбалансированность активов и

пассивов по срокам у ряда кредитных организаций привели к серьезным

финансовым затруднениям некоторых из них. За период с октября 2008 года

по март 2009 года вследствие критических проблем с ликвидностью или

нарушения нормативов 50 банков были лишены лицензии или подвергнуты

санации.

         Кризис и его последствия для банковского сектора и конкретных

3банков продемонстрировали  первостепенное значение взвешенного  подхода

к оценке и управлению банками своей ликвидностью, что и определяет

актуальность выбранной темы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие ликвидности и платежеспособности банка

 

       Банки – необходимый финансовый институт на любом этапе развития экономики. Они помогают расширить производственные возможности, концентрируя у себя для этого временно свободные денежные средства и направляя их туда, где они в данный момент необходимы. Специфика деятельности банков заключается в том, что они, в отличие от обычных предприятий, оперируют в основном чужими (привлеченными) средствами и поэтому на них ложится огромная ответственность за сохранность доверенных им денег.

        Ликвидность и платежеспособность – это как раз то, что является гарантом стабильности банковской системы, а также залогом доверия со стороны экономических субъектов.

       В самом общем понимании ликвидность означает способность банка своевременно и в полном объеме обеспечивать выполнение своих обязательств. В ряде случаев все обязательства банка сводят к обязательствам только по возврату заемных средств своим вкладчикам и кредиторам, т.е. к обязательствам по пассивам. Преимуществом такого подхода к определению обязательств банка является простота расчета общей суммы и сроков исполнения обязательств, так как все долговые обязательства уже существуют, по ним известны точные суммы, сроки возврата (кроме обязательств до востребования).

        Однако такое определение представляется слишком узким. У банка есть и другие обязательства: по активным операциям, по внебалансовым обязательствам (например, по заключенным кредитным линиям, овердрафтному кредитованию, выданным гарантиям, доверительному управлению, наличным и срочным сделкам).

Клиентам банка необходимо от него не только обеспечение сохранности вложенных средств и своевременного проведения платежей, но и получение денежных ресурсов на цели бесперебойного осуществления своей предпринимательской деятельности и расширения ее масштабов. Поэтому требование к тому, чтобы банк считался ликвидным, можно дополнить следующим образом: ликвидный банк, наряду с выполнением долговых обязательств, должен также быть в состоянии предоставлять кредиты своим клиентам по их требованию (заявкам).

У банка есть также обязательства, как у любого другого предприятия, по общехозяйственным договорам, например перед бюджетом по налогам, перед работниками по заработной плате. Такие обязательства называются финансовыми.

Следует отметить, что невыполнение долговых и финансовых обязательств означает неплатежеспособность банка, а невыполнение забалансовых и обязательств по выдаче новых ссуд приводит к неисполнению банком своих функций, хотя и не обязательно свидетельствует о немедленной неплатежеспособности.

При установлении источников погашения обязательств часто смешиваются два понятия – ликвидность баланса и ликвидность банка.

Сведение проблемы ликвидности банка к ликвидности его баланса предполагает оценку качества его активов, которые могут быть быстро и с минимальными потерями своей первоначальной стоимости превращены в денежные средства. Такой узкий подход к понятию банковской ликвидности означает ее характеристику как запаса средств.

Однако в современной экономической теории дается более широкое определение ликвидности банка: ликвидность можно понимать как «запас» или как «поток». Когда ликвидность рассматривается как поток, учитывается не только возможность обратить менее ликвидные активы в более ликвидные в конкретный момент времени, но и способность банка получать кредит и обеспечивать приток денег от текущей операционной деятельности. В этом случае ликвидность анализируется с точки зрения динамики, что позволяет определить ее состояние в предстоящем периоде. Ликвидность как «запас»,напротив, обращена в прошлое, так как оценка уровня ликвидности производится по данным баланса, относящимся к прошедшему периоду.

Таким образом, измерение ликвидности банка только через оценку его легкореализуемых активов является недостаточным. Для полной характеристики ликвидности коммерческого банка необходимо учитывать также и «поток»: способность банка для выполнения своих обязательств перед клиентами активно привлекать средства с денежного рынка(главным образом, кредиты других банков). Состояние же банковского баланса не дает возможности непосредственно определить, способен ли банк привлекать средства со стороны. То есть, ликвидность баланса банка и ликвидность банка – понятия не тождественные.

Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрыть срочные обязательства по пассиву. Следовательно, ликвидность баланса банка представляет собой меру согласованности активов и пассивов по суммам и срокам и является основополагающим фактором ликвидности банка.

Широкая трактовка источников исполнения обязательств,вытекающая из рассмотрения ликвидности как потока, не является достаточно точной: она не устанавливает ограничения в отношении цены ресурсов, привлекаемых из внешних источников. Коммерческий банк должен привлекать дополнительные ресурсы с денежного рынка с таким расчетом, чтобы быть в состоянии впоследствии полностью расплатиться по ним с учетом процентов за их использование.

В связи с изложенным, ликвидность коммерческого банка можно определить, как его способность своевременно, в полном объеме и без потерь выполнять долговые, финансовые и забалансовые обязательства перед своими контрагентами, обязательства банка по выдаче новых ссуд за счет имеющихся собственных ликвидных активов или путем привлечения

дополнительных средств из внешних источников по цене (процентной ставке),которую он впоследствии может уплатить за счет будущих доходов.

Необходимо отметить, что состояние ликвидности может характеризоваться с двух позиций: как дефицитное, так и избыточное. В случае,когда речь идет о кризисе ликвидности, имеется в виду именно ее дефицит.Однако избыточная банковская ликвидность также не является благом для банка, так как негативно влияет на его доходность [10, с. 275].

         В экономической литературе термины «ликвидность» и «платежеспособность» банка часто отождествляются, что в последующем приводит к смешению методов и способов их поддержания и анализа.

Вматериалах Всемирного банка платежеспособность связывается с положительной величиной собственного капитала банка,капитал со знаком «минус» означает неплатежеспособность банка. В такой трактовке платежеспособность основывается на капитале банка,как гарантийном фонде покрытия взятых на себя обязательств.

Внекоторых странах платежеспособность банка определяют достаточностью капитала по отношению к риску активов.

Вотечественной литературе платежеспособность часто рассматривается как более узкая категория по отношению к ликвидности банка, поскольку ликвидность банка определяется как динамическое состояние, отражающее способность своевременно выполнять обязательства перед кредиторами и вкладчиками за счет управления своими активами и пассивами. Платежеспособность же рассматривается в аспекте выполнения банком всех обязательств на конкретную дату, т.е. как статический показатель деятельности банка.

При такой трактовке критерием ликвидности банка является сопряженность всех его активов и пассивов по срокам и суммам и способность обеспечить себя ликвидными активами при возникновении несоответствия.Критерием платежеспособности выступает достаточность на

определенную дату средств на корреспондентском счете для выполнения платежей, в том числе из прибыли банка, а также отсутствие просроченной задолженности по межбанковским кредитам и кредитам рефинансирования ЦБ РФ.

Указанное соотношение между ликвидностью и платежеспособностью на практике приводит к тому, что банк может не выполнить в отдельные периоды своих платежных обязательств, но оставаться ликвидным. Утрата же ликвидности предполагает систематическую неплатежеспособность.

Вместе с тем кратковременная потеря банком ликвидности или снижение ее уровня ниже минимально допустимого требованиями надзорных органов в определенный период времени не является основанием для утверждения о его неплатежеспособности. Именно платежеспособность банка позволяет путем внешних заимствований восстановить ликвидность банка и баланса до требуемого уровня.

Неплатежеспособность, вытекающая из утраты ликвидности банка, означает, во-первых, неспособность банка изыскать внутренние источники для погашения взятых на себя обязательств,во-вторых, невозможность привлечь для этой цели внешние источники средств. Поэтому ликвидность выступает необходимым условием и способом поддержания платежеспособности банка.

Таким образом, под платежеспособностью банка можно понимать его способность выполнять свои платежные обязательства в полном объеме в установленные сроки на конкретную дату. Платежеспособность банка результат высокоэффективной и сбалансированной политики управления ликвидностью банка в соответствии с быстро меняющимися условиями функционирования с целью предотвращения дефицита платежного баланса банка, непроизводительных затрат и убытков, а также снижения экономических выгод.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Управление ликвидностью и платежеспособностью КБ

 

2.1. Теория управления  ликвидностью коммерческого банка

 

        Исторически по мере развития финансовых рынков, их отдельных секторов, государственных систем денежно-кредитного регулирования банковской системы развивались различные теории управления банковской ликвидностью: теория коммерческих ссуд, теория перемещения, теория ожидаемого дохода, теория управления пассивами и т.д..  
        Теория коммерческих ссуд отражает английскую банковскую практику ХVIII в. Она утверждает, что коммерческий банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности. В наше время подобным критериям удовлетворяют кредиты, выдаваемые под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала, которые финансируют последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению. 
        Но не всегда краткосрочная самопогашающаяся коммерческая ссуда обеспечивает ликвидность, так как в условиях экономического спада периоды оборачиваемости товарных запасов и дебиторской задолженности замедляются, и многие фирмы затрудняются погасить ссуду при наступлении ее срока. Таким образом, в моменты системных кризисов применение теории коммерческих ссуд не обеспечит банку необходимую ликвидность. 
Кроме этого, данная теория не принимает во внимание относительную стабильность банковских вкладов, являющуюся следствием того, что хотя банковские вклады и могут быть изъяты по требованию клиентов, но вряд ли все вкладчики одновременно снимут все свои cpeдства. В результате образуются неснижаемые остатки на депозитных счетах (core deposits), что позволяет банку без ущерба для ликвидности размещать эти средства в длинные активы. 
Основным же недостатком теории было то, что она не учитывала кредитных потребностей развивающейся экономики, связанных с финансированием капитальных вложений. Неспособность банков удовлетворять подобного рода потребности в кредите явилась важным фактором в развитии конкурирующих финансовых институтов. 
Теория перемещения (shiflability theory) предлагает банку использовать такие активные инструменты, которые можно продать (переместить) другим кредиторам или инвесторам за наличные. В качестве таких источников ликвидности можно использовать: 
— ссуды, которые могут быть рефинансированы в Центральном банке; 
— легкореализуемые рыночные ценные бумаги; 
— ссуды, которые могут быть досрочно востребованы банком и имеющие ликвидное обеспечение и т.п. 
        Хотя теория перемещения постоянно используется в практике управления банковской ликвидностью, она, так же как и теория коммерческих ссуд, не защищает кредитные организации в условиях системных и локальных экономических кризисов, когда рыночная стоимость ценных бумаг или ликвидного обеспечения ссуд резко снижается. 
В 20-е и 30-е годы прошлого столетия это произошло с онкольными ссудами американских банков. Аналогичная ситуация возникла у западных кредиторов СБС-Агро в 1998 г., когда произошло обесценение облигаций внешнего государственного займа, обеспечивающих предоставленный межбанковский кредит. 
        Теория ожидаемого дохода. Согласно этой теории банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графика платежей по погашению кредитов положить будущие денежные потоки заемщика. Кроме этого, для избежания рисков дефолтов предлагается диверсифицировать структуру кредитов и инвестиций, погашаемых в рассрочку, что позволит использовать регулярные потоки наличных при недостатке ликвидности или в противном случае реинвестировать их в новые активы. 
      Теория ожидаемого дохода содействовала тому, что многие банки положили в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: так ценные бумаги подбираются по срокам погашения купонов и долга, чтобы поступления были регулярными и предсказуемыми. Аналогично выше рассмотренным теориям в период кризисов могут возникнуть многочисленные дефолты по кредитам и долговым обязательствам. 
        Теория управления пассивами утверждает, что банки могут решить проблему ликвидности путем привлечения дополнительных средств с рынка. Эта теория возникла в США в 50-е годы, когда восстанавливался рынок федеральных фондов и развивался рынок передаваемых срочных депозитных сертификатов. Источниками ликвидных ресурсов согласно данной теории являются также займы у федеральных резервных банков, на евродолларовом рынке или у своей банковской холдинг-компании. 
       В настоящее время в условиях глобализации финансовых рынков и появлении электронных средств расчетов теория управления пассивами используется практически всеми кредитными организациями. Однако лимиты, которые устанавливают на банк его контрагенты, существенно ограничены и связаны с его внешними рейтингами и деловой репутацией, причем банки-контрагенты могут отказать в предоставлении кредитов, если увидят риск ухудшения кредитоспособности банка-заемщика. 
        Но самый высокий риск при применении теории пассивов в практике управления ликвидностью связан с системными кризисами, во время которых привлечь ресурсы на финансовом рынке непросто, а также высок риск резкого роста процентных ставок. 
       Таким образом, все теории управления ликвидностью не работают в условиях системных экономических кризисов. Однако идеи каждого подхода широко используются коммерческими банками в процессах управления активами-пассивами, хотя менеджеры часто не связывают их с какой-то конкретной теорией.