Развитие лизинга в Томской области

2

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты лизинга

1.1. Сущность лизинга

1.2. Виды лизинга

Глава 2. Развитие лизинга в Томской области

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Лизинг сегодня является одним из наиболее эффективных финансовых инструментов, предоставляющих реальную возможность предприятиям обновлять свои основные фонды, повышать конкурентоспособность выпускаемой продукции, снижать налоговые и оперативные издержки.

Кроме того, лизинг – это законная возможность снизить налогооблагаемую базу, так как платежи по лизинговому договору в полном объеме относятся на себестоимость, а это уменьшает налог на прибыль. Сумма НДС по договору лизинга в полном объеме ставится к зачету. Не платится налог на имущество в объеме благодаря ускоренной амортизации.

Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Целью работы является рассмотрение развития лизинга в Томской области.

Глава 1. Теоретические аспекты лизинга

1.1. Сущность лизинга

Лизинг– это инвестиционный инструмент, позволяющий предприятию, не привлекая собственные ресурсы, произвести модернизацию основных фондов и получить новое необходимое оборудование или другие непотребляемые предметы.

Сегодня лизинг является одним из наиболее эффективных финансовых инструментов, предоставляющих реальную возможность предприятия приобретать и обновлять свои основные фонды, повышать конкурентоспособность выпускаемой продукции и оказываемых услуг, снижать налоговые и оперативные издержки.

Предметом лизинга могут быть любые, не потребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

В общих чертах схема лизинга выглядит достаточно просто. Лизинговая компания приобретает необходимое имущество и передает его своему клиенту. Клиент, как правило, небольшую часть стоимости имущества оплачивает сразу, а остальное вносит равными долями в течение длительного срока, обычно несколько лет. При этом на стоимость имущества делается наценка, аналог банковского процента по кредиту, которая и составляет доход лизинговой компании. По окончании срока лизинга клиент получает имущество в собственность по остаточной стоимости, что на практике означает: бесплатно или за символическую цену.

Лизинговая сделка представляет собой совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Для осуществления лизинговой сделки необходимо три участника или субъекта лизинга:

1)Лизингодатель– физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных средств, приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и представляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование.

2)Лизингополучатель–физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

3) продавец (поставщик имущества, т.е. изготовитель или гражданин, у которого и приобретается объект лизинга лизинговой компанией).

Важно понимать разницу между кредитом и лизинговой сделкой. При кредите пользователь имущества, как рядовой заемщик, вносит ежемесячные платежи в погашение кредита, а право собственности до окончания действия кредитного договора остается у банка. При заключении же лизинговой сделки, собственником выступает лизинговая компания, которая может передать право собственности только при условии выплаты полной стоимости оборудования лизингополучателем.

Таким образом, сущность лизинга заключается в следующем: лизинг дает право лизингополучателю на временное пользование объектом лизинга с возможностью приобретения имущества или продления «сотрудничества» с лизинговой компанией с перезаключением лизингового договора.

1.2. Виды лизинга

Лизинг можно классифицировать по множеству критериев.

В зависимости от количества участников (субъектов) сделки различают: двухсторонние лизинговые сделки (прямой лизинг), при которых поставщик имущества и лизингодатель выступают в одном лице; многосторонние лизинговые сделки, при которых имущество в лизинг сдает не поставщик, а финансовый посредник, в качестве которого выступает лизинговая компания.

По типу имущества различают: лизинг движимого имущества (рабочие машины и оборудование для различных отраслей промышленности, средства вычислительной и оргтехники, транспортные средства и т.п.); лизинг недвижимого имущества (производственные здания и сооружения).

В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют: внутренний лизинг, при котором все участники сделки представляют одну страну; международный лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах. Продавец имущества может находиться в одной из этих стран или в другом государстве.

В свою очередь международный лизинг может быть экспортным и импортным.

В зависимости от формы лизинговых платежей различают лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в денежной форме; лизинг с компенсационным платежом (или так называемый компенсационный лизинг), при котором лизингополучатель рассчитывается с лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе, или путем оказания встречных услуг; лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа поступает в денежной форме, а другая в виде товаров или услуг.

По объекту обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на чистый (обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель) и мокрый (предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, за которые несет ответственность лизингодатель).

Основными видами лизинга, признанными во всем мире, являются финансовый лизинг  и операционный лизинг ( оперативный).

Основными критериями для такого разграничения служат срок использования оборудования, связанные с ним условия амортизации (срок окупаемости), и механизм распределения рисков, связанных со случайной гибелью или порчей переданного в лизинг имущества.

Оперативный (операционный) лизинг характеризуется тем, что срок договора лизинга существенно короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге гораздо выше, чем в финансовом лизинге.

Финансовый лизинг-представляет собой операцию по специальному приобретению имущества в собственность с последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся  по  продолжительности  к  сроку  эксплуатации  и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки.

Финансовый лизинг имеет несколько различных видов, которые получили самостоятельное название.

Классический финансовый лизинг характеризуется трехсторонним характером взаимоотношений и возмещением полной стоимости имущества. По заявке лизингополучателя лизингодатель приобретает у поставщика необходимое оборудование и передает его в лизинг лизингополучателю, возмещая свои финансовые затраты и получая прибыль через лизинговые платежи.

Возвратный лизинг является разновидностью двухсторонней лизинговой сделки. Идея его состоит в следующем. Предприятие, имеющее оборудование, но испытывающее недостаток средств для производственной деятельности, продает свое имущество лизинговой компании, которая, в свою очередь, сдает его в лизинг этому же предприятию.

Таким образом, у предприятия появляются денежные средства, которые оно может направить, например, на пополнение оборотных средств. Договор составляется так, что после окончания срока его действия предприятие имеет право выкупа оборудования, восстанавливая на него право собственности. По данной схеме в лизинг можно сдавать и целые предприятия, а поставщик и лизингополучатель являются одним и тем же юридическим лицом.

Этот вид лизинга в первую очередь заинтересует хозяйствующих субъектов, испытывающих трудности с финансированием. Таким предприятиям выгодно продать имущество лизинговой компании, одновременно заключить с ней лизинговый договор и продолжить пользоваться имуществом.

Левередж лизинг, или лизинг с дополнительным привлечением средств наиболее сложный, так как связан с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов.

Отличительной чертой этого вида лизинга является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.

Другой особенностью этого вида лизинга является то, что лизингодатель берет ссуду на определенных условиях, которые не очень характерны для отечественных финансово-кредитных отношений. Кредит берется без права обращения иска на активы лизингодателя. Поэтому, как правило, лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество до погашения займа и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды.

Таким образом, основной риск по сделке несут кредиторы: банки, страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспечением возврата ссуды служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество.

Лизинг-помощь в продажах представляет собой осуществление сбыта имущества с использованием лизинга на основании специального соглашения, заключенного между поставщиком (продавцом) имущества и лизинговой компанией. Эти соглашения имеют различные формы.

Сублизинг-особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга . При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг , принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга .

Глава 2. Развитие лизинга в Томской области

Снижение рынка лизинга Томской области в 2009 году по отношению к 2008 составило 60 %. Около 70% этого рынка занимают три компании: филиалы ООО «АльянсРегионЛизинг», ООО «Лизинговая компания «УралСиб» и ЗАО «Сибирская лизинговая компания». По итогам 2008 года тройка лидеров контролировала 75% и в нее входили ООО «Лизинговая компания «УралСиб», ООО «РЕСО-Лизинг» и ООО «АльянсРегионЛизинг».Интересно, что в Новосибирске СЛК ушла из тройки лидеров, а в Томске, напротив, вышла на эти позиции.

Отсутствие нормального внешнего банковского финансирования сказалось на большинстве независимых игроков лизингового бизнеса. 2009г был годом закрытия свободных лимитов, обрезаний действующих кредитных линий для большинства независимых лизинговых компаний. Наличие имеющихся обязательств перед клиентом (уже реализованный первый или несколько этапов по поставке) плюс незаконченность до конца полного объема сделки по проверенному старому клиенту - ответ на объемы выдач в Томске у СЛК и отсутствие сделок по Новосибирску.

На рынке Томской области, по данным УФАС региона, в 2010 году работало 16 компаний.

Три крупнейшие — ЗАО «Дельта Лизинг», ООО «Балтийский лизинг» и филиал КБ «Интеза». Доля трех крупнейших лизингодателей на томском рынке составила 74,5%. В 2009 году ни одно из этих предприятий не входило в тройку крупнейших. Ранее, по итогам 2009 года около 70% этого рынка занимали филиалы ООО «АльянсРегионЛизинг», ООО «Лизинговая компания «УралСиб» и ЗАО «Сибирская лизинговая компания». Совокупный объем рынка за год увеличился на треть. При этом у компании не было акцента на наращивание портфеля, и она активно работала с текущими клиентами.

На рынке брокерского обслуживания в 2010 году работало семь компаний (годом ранее шесть). Крупнейшим, как и в 2009 году, был «БрокерКредитСервис». Однако если в прошлом году компания занимала около 100% рынка, то по итогам 2010-го в тройку лидеров в регионе также вошли ЗАО «ВТБ-24» и ОАО «Брокерский дом «Открытие». Совокупная доля лидеров около 90% от всего рынка. Сам объем рынка за год увеличился на 29%, что связано с общими тенденциями роста рынка ценных бумаг.

Наиболее активный прирост бизнеса показала компания БКС — рост оборотов на 15%. Почти в 12 раз вырос бизнес КБ «Открытие». Эксперты связывают это с тем, что компания только начала оказывать брокерские услуги в регионе. Заметно увеличил активность ВТБ-24. По мнению собеседников «КС», это связано с возвращением интереса инвесторов к рынку.

В сегменте доверительного управления в регионе в 2010 году работало четыре банка: Сбербанк, Газпромбанк, ВТБ-24, Банк Проектного Финансирования. В 2009 году это были ЗАО «ВТБ-24» и компания ООО «Диапазон-Финсервис». Объем рынка увеличился в 15 раз. Абсолютным лидером является Газпромбанк. Эксперты не исключают, что сотрудники газовой отрасли отошли от кризиса и стали активнее инвестировать заработанные средства в рынок. Резкий рост показателей собеседники «КС» связывают с тем, что на рынке ДУ стали активно работать Сбербанк и Газпромбанк.