Риск в деятельности предприятия

Первоначальный смысл этого понятия связан со словом "страх". Рискованный характер общественного производства - главная причина беспокойства каждого собственника имущества и товаропроизводителя за свое материальное благополучие. На этой почве закономерно возникла идея возмещение материального ущерба путем солидарной складки между заинтересованными владельцами имущества.

В страховании обычно участвуют две стороны - страховщик, формирующий страховой фонд, и страхователь, юридическое или физическое лицо, из взносов которого формируется этот фонд. Сумма возмещения убытков отдельного страхователя обычно во много раз превышает внесенные средства. Экономическая целесообразность страхования как раз и заключается в том, что за счет распределения убытков среди многих страхователей взносы особенно не обременяют ни одного из них. Разница между суммой собранных страховых взносов и суммой возмещенных убытков составляет дохода страховщика.

Страхование как метод возмещения материальных потерь выполняет триединую функцию, защищая экономические интересы отдельного индивида, предпринимательской структуры и общества в целом.

Страхование риска - это ответственности за определенные риски страховой компании.

Имущественное страхование - страхование риска исполнителя реконструкции, морских грузов и собственности подрядчика, стандартного или нестандартного оборудования, технологического оснащения.

В зависимости от страховых рисков договора страхования риски исполнителя реконструкции (например, подрядным способом) могут быть трех типов.

Стандартным договором страхования от пожара служит защитой от прямых материальных потерь или повреждений указанной в договоре собственности.

Расширенный договор страхования от пожара содержит стандартный договор страхования от пожара и одно или несколько специфических дополнений, учитывающих потребности конкретного страхователя. В такое дополнение могут быть включены риски от урагана, града, взрыва, гражданских волнений.

Страхование от всех видов рисков учитывает в договоре определенные потребности подрядчика, допускает предоставление ему более широкого спектра услуг, гарантирует страхование имущества от всех рисков материальных потерь, кроме не страхуемого, оговариваемого в договоре.

Страхование от несчастных случаев предполагает страхование общей гражданской и персональной ответственности.

Одним из распространенных и надежных методов снижения риска является самострахование, которое осуществляется посредством создания на предприятии специальных резервных фондов (страховых запасов).

 

 

 

Глава 2.  Управление риском банкротства ОАО «Минеральные удобрения»

2.1 Общая характеристика  предприятия

 

Общие сведения о предприятии ОАО «Минеральные удобрения».

Открытое Акционерное Общество «Минеральные удобрения» образовано 1 января 2005 года в соответствии с утвержденным планом приватизации.

Расположено по адресу: г. Пермь ул. Заводская 312 к.2.

Главным критерием, повлиявшим на выбор места, послужила отдаленность от города, в целях уменьшить риск загрязнения воздуха в центре города.

ОАО «Минеральные удобрения». - коммерческая организация, то есть преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности . Основными видами деятельности предприятия ОАО «Минеральные удобрения» являются: изготовление, хранение, переработка и доставка минеральных удобрений для различных отраслей промышленности, медицины, сельского хозяйства.

В составе имущества Общества числится огромное количество долгосрочных вложений различных организаций, в том числе акции ОАО «Минерал», ОАО «Фармация», ОАО «АЗОТ», ООО «Руссоль».

Предприятие имеет высокоразвитую транспортную, энергетическую, социальную инфраструктуры.

Целью деятельности ОАО «Минеральные удобрения» является производство и реализация минеральных удобрений, а так как предприятие является коммерческим то и извлечение прибыли.

Организационно-управленческая структура предприятия представлена на рис.1.

Рис. 1 Организационно-управленческая структура предприятия ОАО «Минеральные удобрения»

Высшим должностным лицом предприятия является его руководитель - генеральный директор, который самостоятельно определяет и утверждает структуру предприятия, его штатный, квалификационный состав, освобождает от должности работников предприятия согласно трудовому договору.

Деятельность предприятия осуществляется через магазины оптовой торговли, находящиеся в Пермском крае.

Производство минеральных удобрений с каждым годом увеличивалось. В 2013 году оно составило 4257 тонн, на 1150 тонн больше, чем в 2009 году.

На рост производства повлияло увеличение минеральных удобрений для медицины. Его увеличение основано на расширении каналов сбыта данной продукции. Однако большую долю в производстве минеральных удобрений занимают удобрения для сельскохозяйственных нужд.

 

 

2.2 Диагностика банкротства предприятия

 

Самый опасный риск в деятельности предприятия, это банкротство. Банкротство - неплатежеспособность предприятия, имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная хозяйственным судом или правомерно объявленная должником в соответствии с законодательством .

В настоящее время  основным  нормативным  документом,  регламентирующим процедуру банкротства,  является  Федеральный  закон  «О  несостоятельности (банкротстве)». Закон  предусматривает  ряд  процедур, способствующих восстановлению платежеспособности должника, а именно: досудебную санацию  –  предоставление должнику финансовой помощи, достаточной для погашения денежных  обязательств и восстановлении платежеспособности; мораторий на  удовлетворение  требований кредиторов; возможность  заключения  мирового  соглашения  на  любой  стадии процесса; иные меры, которые могут способствовать  достижению  вышеназванных целей. 

Основным видом деятельности ОАО «Минеральные удобрения» являются производство, хранение и доставка минеральных удобрений.

Главный  цех проектной мощностью 15 тонн удобрений в сутки для всех видов деятельности.

В течение 2010 года продолжалось проведение строительно-монтажных работ, работ, связанных с совершенствованием технологий производства, повышения качества продукции. На эти цели было израсходовано на текущий ремонт и оснащение 6.5 млн. руб., введено основных средств в эксплуатацию на сумму 7.0 млн. руб.

Основные финансовые показатели, характеризующие деятельность ОАО «Минеральные удобрения» представлены в таблице 1.

 

Таблица 1. Основные финансовые показатели деятельности ОАО «Минеральные удобрения»

Наименование показателя	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	2010г. к 2006г.,%
Выручка от реализации продукции, тыс.руб.	245145	198124	213805	351473	522618	213,2
Себестоимость реализованных товаров, тыс. руб.	242116	202334	175557	302067	437474	180,7
Валовая прибыль, тыс.руб.	3029	-4210	38248	49406	85144	2811,0

 

Себестоимость продукции к 2013 году выросла на 80,7%, по сравнению с 2009 годом. Несмотря на это валовая прибыль предприятия также возросла и в 2013 году составила 85144 тыс.руб., что связано с превышением темпов роста выручки над темпами роста себестоимости продукции.

Основные экономические показатели, характеризующие деятельность ОАО «Минеральные удобрения» представлены в таблице 2.

Таблица 2, Динамика основных экономических показателей деятельности ОАО «Минеральные удобрения»

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	%
Среднегодовая стоимость оборотных фондов, тыс.руб.	64202,0	62824,0	59987,0	92477,0	186025,0	289,7
Среднегодовая численность работников, чел.	406,0	290,0	276,0	265,0	270,0	66,5
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.	116060,5	135239,0	153282,5	151486,0	153970,5	13,3
Фондоотдача, тыс.руб.	2,11	1,46	1,39	2,32	3,39	160,66
Рентабельность продукции, %	1,25	2,08	21,79	16,36	19,46	1556,80
Рентабельность продаж, %	1,23	2,12	17,89	14,06	16,29	1324,39
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	3,77	3,22	2,93	3,27	2,35	62,33
Длительность одного оборота оборотных средств, дн.	95,5	111,8	122,9	110,1	153,2	160,4

Фондоотдача в 2013 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 60,66 %. Это обусловлено тем, что выручка предприятия растёт более быстрыми темпами, чем стоимость основных средств. Так выручка в 2013 году выросла на 113,18% по сравнению с 2009 годом, а стоимость основных средств на 32,66%.

Среднегодовая стоимость оборотных фондов увеличилась и составила в 2013 году 289,75% к уровню 2009 года, при этом в 2010 году наблюдался и спад, а в 2011, 2012 и 2013 годах рост этого показателя.

В 2013 году по сравнению с 2009 годом рентабельность производственной деятельности и реализации продукции значительно выросла.

На протяжении 5 лет коэффициент оборачиваемости оборотных средств постепенно снижался, исключение составляет значение коэффициента 2012 года, когда он вырос по сравнению с прошлым годом. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2013 году составляет 62,33% от уровня 2009 года. Это говорит о замедлении оборачиваемости оборотных средств, следовательно, оборотные средства стали использоваться менее эффективно. Соответственно возросла длительность одного оборота и составила 160,4% от уровня 2009 года.

В таблице 3 рассмотрены коэффициенты, характеризующие финансовое состояние данной организации.

Таблица 3. Динамика показателей финансового состояния ОАО «Минеральные удобрения»

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2012г.	2013г.	Отклонения +/-
Коэффициент текущей ликвидности	0,89	0,59	0,54	0,69	0,88	-0,01
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,009	0,012	0,005	0,005	0,007	-0,002
Коэффициент автономии Кавт	0,51	0,47	0,45	0,37	0,29	-0,22
Коэффициент финансовой зависимости Кфз	1,95	2,12	2,22	2,69	3,45	1,5

 

Значение коэффициента абсолютной ликвидности означает, что в 2009г. каждый день подлежит погашению всего 0,9% краткосрочных обязательств, в дальнейшем этот коэффициент понижается и в 2013г. он составляет 0,007, что также ниже нормативного значения. Это говорит о том, что ежедневно будет погашаться всего 0,7% краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности также меньше нормативного значения, и он постоянно уменьшается с 0,89 в 2009г. до 0,54 в 2012г. Это говорит о том, что с каждым годом организация могла погасить всё меньшую долю задолженности. Так, если в 2009г. она могла погасить 89%, в 2010 - 59%, а в 2011г всего лишь 54%.

К 2013г. коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,34 доли, по сравнению с 2011г., и составил 0,88. Причиной послужили опережающие темпы роста объема активов компании по сравнению с темпами роста ее обязательств.

Коэффициент автономии показывает, что предприятие в 2013г. на 29% зависимо от собственных средств и на 71% - от кредиторов. Это значит, что оборотные активы большей частью покрываются за счет заемных средств, чем собственных. По сравнению с 2009г. данный коэффициент уменьшился.

Коэффициент финансовой зависимости показывает, что в 2013г. на 1 рубль собственного капитала привлекается 2,45 рубля заемного капитала.

Коэффициент вырос на 1,5пункта, по сравнению с 2009г.

Из полученных данных можно сделать вывод о неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Рекомендации по снижению рисков банкротства предприятия ООО «Минеральные удобрения»

 

Процесс финансового оздоровления ОАО «Минеральные удобрения» должен сопровождаться мониторингом финансового состояния предприятия, позволяющим контролировать факторы риска финансовой несостоятельности. Диагностика банкротства ОАО «Минеральные удобрения» за 2009-2013 год на основе представленных ранее методик не дала объективных результатов, не позволила выявить причины кризисного состояния предприятия и определить пути улучшения финансового положения.

Мониторинг финансового состояния ОАО «Минеральные удобрения» с целью диагностики потенциального банкротства должен быть основан на  анализе чувствительности организации к воздействию факторов риска финансовой несостоятельности. Данная методика объясняет, как должны изменяться те или иные коэффициенты, уровень их чувствительности и запас прочности к воздействию факторов финансовой несостоятельности. На основании изменений частных показателей анализ чувствительности позволяет оценить изменение результативного показателя.

В качестве факторов риска финансовой несостоятельности оцениваются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент финансирования, коэффициент рентабельности продаж, коэффициент финансовой независимости и т.д. Оценка вероятности несостоятельности предприятия основана на значении комплексного коэффициента риска финансовой несостоятельности (К). Комплексный коэффициент зависит от величины относительных отклонений фактических значений факторных коэффициентов от нормативных значений.

Методика диагностики банкротства предприятия на основе анализа чувствительности позволит  не только точно оценить финансовую ситуацию на предприятия, но и выявить тенденцию изменения факторов, определяющих ее отрицательную динамику. Методика, основанная на анализе чувствительности, может быть расширена за счет увеличения числа факторов риска финансовой несостоятельности, что позволит делать более обоснованную оценку, за счет изменения нормативных значений может быть адаптирована к разным особенностям любого исследуемого предприятия.