Роль Центрального банка в банковской системе

Напротив, если целью центрального банка является уменьшение резервов банковского сектора, то он выступает  на открытом рынке на стороне предложения, проводя контрактивную политику. В этом случае у центрального банка есть две возможности реализации своей цели:

либо объявить курс, при достижении которого центральным банком будет  предложено любое количество ценных бумаг, либо предложить определенное количество ценных бумаг дополнительно.

Контрактивная политика открытого рынка приводит к возрастанию доходов от государственных ценных бумаг и к потере кредитными институтами части своих резервов.

При всех существующих различиях в  осуществлении политики открытого  рынка можно определить общую  тенденцию, которая выражается в  том, что центральные банки разных стран уделяют все большее  внимание развитию данного инструмента; это связано со стремлением к  регулированию экономики рыночными, а не административными методами.

Депозитная политика регулирует движение потоков денежных средств между  коммерческими банками и центральным  банком и тем самым оказывает  влияние на состояние резервов кредитных  институтов.

Если проводится экспансивная депозитная политика, денежные средства государственного сектора экономики, размещенные  в центральном банке, уменьшаются (например, на величину Ь). Соответственно на эту величину возрастают резервы  второго уровня банковской системы. При проведении экспансивной депозитной политики необходимо учитывать и  обратный эффект, который вызывает рост резервов кредитных институтов. Если допустить, что размещенные  в результате проведения депозитной политики в кредитных институтах денежные средства государственного сектора  состоят на долю с из наличных денег, то общий объем резервов коммерческих банков увеличивается на (1 - с) •  Ь. При увеличении резервов коммерческих банков путем притока депозитов  из государственного сектора сумма  минимальных резервов при ставке г возрастет на г • (1 - с) • Ь. Тогда резервы кредитных институтов увеличатся на разницу между двумя  вышеприведенными данными.

При увеличении резервов возрастает кредитный потенциал коммерческих банков, что при уравновешенном рынке  ведет к снижению процентных ставок и росту инфляции. При проведении контрактивной депозитной политики достигается обратный результат - уменьшение банковских резервов, сокращение кредитного потенциала, рост процентных ставок, снижение темпов инфляции.

Валютная политика. Направление  и формы валютной политики, проводимой центральным банком, зависят от внутриэкономического положения данной страны и ее места  в мировом хозяйстве. Цели валютной политики меняются в зависимости  от исторического периода. Одним  из важнейших средств реализации валютной политики является валютное регулирование.

Центральный банк обычно использует две основные формы валютной политики: дисконтную и девизную.

Дисконтная (учетная) политика проводится не только с целью изменения условий  рефинансирования отечественных коммерческих банков, но иногда направлена на регулирование  валютного курса и платежного баланса. Однако в современных условиях в странах с развитой и устойчивой экономикой, как правило, превалируют  внутренние интересы. Довольно часто  внутренние и внешние цели не совпадают, что приводит к необходимости  решения спорных вопросов между  центральным банком и правительственными структурами в лице Минфина и  т.п.

Центральный банк, покупая или продавая иностранные валюты (девизы), воздействует в нужном направлении на изменение  курса национальной денежной единицы - девизная политика. Подобные операции получили название "валютных интервенций". Приобретая за счет официальных золото-валютных резервов (или путем соглашений "своп") национальную валюту, он увеличивает  спрос, а следовательно, и ее курс. Напротив, продажа центральным банком крупных партий национальной валюты приводит к снижению ее курса, так  как увеличивается предложение. Влияние валютной политики центрального банка в форме проведения операций на срочном валютном рынке проявляется  в стимулировании экспорта или импорта  капитала. Направление желаемого  движения капиталов зависит от приоритета политики центрального банка в данной экономической ситуации, что может  выражаться либо в стимулировании товарного  экспорта (демпинговая политика), либо в поддержании курса национальной валюты по отношению к иностранной.

Заключение

Создание центрального эмиссионного банка было обусловлено процессами концентрации и централизации капитала, переходом к единым национальным денежным системам.

Во всех развитых странах действует  несколько законов, в которых  сформулированы и закреплены задачи и функции центрального банка, а  также определены инструменты и  методы их осуществления. В некоторых  государствах главная задача центрального банка излагается в конституции. Как правило, основным правовым актом, регулирующим деятельность национального  банка, служит закон о центральном  банке страны; он устанавливает организационно-правовой статус последнего, процедуру назначения или выборов его руководящего состава, статус во взаимоотношениях с  государством и национальной банковской системой. Данным законом закрепляются полномочия центрального банка как  эмиссионного центра страны.

Наряду с законом о центральном  банке взаимодействия между центральным  банком и банковской системой регулируются законом о банковской деятельности. Такой закон определяет основные права и обязанности кредитных  институтов по отношению к центральному банку.