Совершенствование анализа дебиторской задолженности

 

За анализируемый период с 2009 г. - 2011 г. происходит увеличение оборотных средств. Наибольшую долю в составе оборотных средств занимает дебиторская задолженность в среднем за 2009 г. - 2011 г. около 35%, а в 2011 г. 39,3%. Это связано с несвоевременными расчетами покупателей за продукцию и оказанные услуги, что не благоприятно отражается на финансовом состоянии предприятия.

Значительную долю в структуре оборотных средств составляют запасы сырья и материалов, но наблюдается тенденция к их увеличению так в 2009 г. величина запасов составляла 36,5%, а в 2011 г. уже 41,3%.

Рассмотрим состав и структуру дебиторской задолженности в ОАО «Тобус» за анализируемый период.

 

Таблица 5

Наименование	На конец периода			В среднем за 3 года
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	тыс. руб.	%
Дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	16630	19842	22554	19675,3	100
в т. ч. покупатели и заказчики	12021	12529	11083	11877,7	60,4
Авансы выданные	3329	5712	7793	5611,3	28,5
Прочие дебиторы	1280	1601	3678	2186,3	11,1

 

Дебиторская задолженность ОАО «Тобус» представлена следующими категориями: расчеты с покупателями и заказчиками - 60,4% (в среднем за 3 года); авансы выданные (предоплата за продукцию) - 28,5%; расчеты с прочими дебиторами - 11,1%. За анализируемый период дебиторская задолженность предприятия возросла на 5924 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения доли выданных авансов на 4464 тыс. руб. Это увеличение объясняется тем, что предприятие применяет предварительную оплату материалов поставщикам без их отгрузки, что и приводит к образованию скрытой дебиторской задолженности. Увеличение статей дебиторской задолженности обусловлено слишком высокими темпами наращивания объема продаж в предприятии.

Особенностью ОАО «Тобус» является то, что у предприятия нет долгосрочной дебиторской задолженности, а имеется только краткосрочная (нормальная), то есть платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Это свидетельствует о том, что покупатели своевременно расплачиваются за отгруженную продукцию.

 

Таблица 6

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	Абсолютное изменение 2011 г. к 2009 г.
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. рублей	433889	460212	457454	23565
Оборотные активы, тыс. рублей	46817	58629	57358	10541
Дебиторская задолженность, тыс. рублей	16630	19842	22554	5924
из нее: краткосрочная	16630	19842	22554	5924
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов	15	12	10	-5
в том числе краткосрочной	15	12	10	-5
Период погашения дебиторской задолженности, дней	23	28	33	10
Отношение дебиторской задолженности к объему выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг	0,038	0,043	0,049	0,011
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %	35,5	33,8	39,3	3,8
том числе доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в объеме оборотных активов, %	25,7	21,4	19,3	-6,4

 

Средний период погашения дебиторской задолженности увеличился на 10 дней, на что в первую очередь повлияло ухудшение состояния расчетов по краткосрочной дебиторской задолженности, занимающей наибольшую долю в общем объеме дебиторской задолженности ОАО «Тобус». Доля дебиторской задолженности в общем объеме выручки от продажи товаров увеличилась с 35,5% до 39,3%.

 

3. Совершенствование анализа дебиторской задолженности

 

Состояние дебиторской задолженности, её размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения организации необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования; контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу (таблица 7).

Данные таблицы показывают, что к концу периода сумма остатка дебиторской задолженности возросла на 35,6%. Доля расчетов с покупателями и заказчиками уменьшилась на 7,8%. Следовательно, организации удалось добиться погашения части долгов.

Средняя дебиторская задолженность организации в 2009 году составляла 4350,5 тыс. руб., в 2010 - 18236 тыс. руб., а в 2011 - 21198 тыс. руб., оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах) составила в 2009 году - 30 оборотов, в 2010 - 25 оборотов, а в 2011 году - 21 оборот.; оборачиваемость дебиторской задолженности в днях в 2009 году составила 11 дней, в 2010 - 14 дней, а в 2011 - 16 дней.

 

1. ОДЗ (в оборотах) = (Выручка от продаж) / (Средняя дебиторская задолженность)

Средняя дебиторская = (ДЗнп + ДЗкп) / 2 задолженность за период (ДЗсред)

ОДЗ (в днях) = ((Средняя дебиторская задолженность) / (Выручка от продаж))* t

или

ОДЗ - 360 дней / ОДЗ (в оборотах),

 

где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности; ДЗср - средняя за год дебиторская задолженность; t - отчетный период в днях.

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

 

1. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Удз = ((Дебиторская задолженность) / (Текущие активы)) * 100%

 

Таблица 7 «Анализ состава и движения дебиторской задолженности»

Показатели			Движение средств
	2009 год		2010 год		2011 год		Темп роста остатка, %
	Остаток на конец года		Остаток на конец года		Остаток на конец года
	Сумма, руб.	Уд.вес%	Сумма, руб.	Уд. вес%	Сумма, руб.	Уд. вес%	2009	2010	2011
Дебиторская (краткосрочная) задолженность - всего	16630	100	19842	100	22554	100	137,8	119,3	113,7
а) в том числе расчеты с покупателями и заказчиками	12021	72,3	12529	63,1	11083	49,1	146,0	104,2	88,5
б) авансы выданные	3329	20,0	5712	28,8	7793	34,6	104,1	171,6	136,4
в) прочая дебиторская задолженность	1280	7,7	1601	8,1	3678	16,3	200	125,1	229,7

 

Таблица 8 «Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности»

Показатели	2009 год	2010 год	Изменение (+,-)	2011 год	Изменение (+,-)
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах	30,2	25,2	-5	21,6	-3,6
Период погашения дебиторской задолженности, в днях	11,9	14,3	2,4	16,7	2,4
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %	35,5	33,8	-1,7	39,3	5,5
в том числе доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме текущих активов, %	25,7	21,4	-4,3	19,3	-2,1
Доля авансов в общем объеме текущих активов, %	7,1	9,7	2,6	13,6	3,9
Доля прочей дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %	2,7	2,7	0	6,4	3,7

 

Данные таблицы 8 показывают, что состояние расчетов с дебиторами за анализируемый период несколько улучшилось. На 2 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности. Оборачиваемость ускорилась на 3 дня. Если принять во внимание, что большую долю величины дебиторской задолженности составила доля задолженности покупателей и заказчиков от общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Из данных сравнительного аналитического баланса (таблица 9) видим, что кредиторская задолженность к концу периода возросла на 7.9%, что свидетельствует об увеличении бесплатных источников покрытия потребности организации оборотных средствах.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

Составляем аналитическую таблицу (таблица 9), из которой видно, что в течении всего периода кредиторская задолженность на 100% состоит из краткосрочной задолженности. В составе краткосрочной задолженности резко увеличилась прочая краткосрочная задолженность и к концу отчетного периода составила 68,7% из общей суммы кредиторской задолженности.

 

Таблица 9 «Анализ состава и движения кредиторской задолженности»

Показатели			Движение средств
	2009 год			2010 год		2011 год		Темп роста остатка, %
	Остаток на конец года			Остаток на конец года		Остаток на конец года
	Сумма, руб.	Уд.вес%		Сумма, руб.	Уд. вес%	Сумма, руб.	Уд. вес%	2009	2010	2011
Кредиторская (краткосрочная) задолженность - всего	12584	100		12468	100	13460	100	95,1	99,1	107,9
а) в том числе расчеты с поставщиками и подрядчиками	2036	16,1		2257	8,2	2407	17,9	42,0	110,9	106,6
б) авансы полученные	263	2,1		313	2,5	300	2,2	175,3	119,0	95,8
в) расчеты по налогам и сборам	2089	16,6		1841	14,8	1512	11,2	117,9	88,1	82,1
г) прочая кредиторская задолженность	8196	65,1		8057	6,4	9241	68,7	126,9	98,3	114,7