Ссудный процент

 

Содержание:

 Введение………………………………………………………  ………………….….. 1

1. Понятие ссудного процента  ……………………………………….……… ….….2

2. Экономическая роль ссудного процента………………………… ……………....6

3. Основы формирования  уровня ссудного процента…………………………...... 10

 4. Границы ссудного процента и источники его уплаты …….……………………12

 Заключение…………………………………………………………………….. ….....14

 Список используемой литературы……………………… ……..……………..….....17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

  Переход к построению в России рыночной экономики вызвал острую необходимость формирования полноценного рынка ссудных капиталов в соответствии с западной моделью, предусматривающей наличие в стране двух основных ярусов: кредитно-банковского и ценных бумаг.

  Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности.

  Ссудный процент - объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости.

Ссудный процент возникает там, где один собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее производительного потребления. Ссудный процент есть часть прибавочной стоимости, величина которого зависит от себестоимости продукции, которую отдают предприниматели-заемщики кредиторам. Заемщики выступают как покупатели капитала, а процент, который они уплачивают кредиторам, является ценой капитала. Ссудный процент служит ценой потребительной стоимости капитала как товара - его способности приносить прибыль.

  Цель данной работы – исследовать понятие ссудный процент, его экономическую роль, основы формирования, границы процента и источники его уплаты.

  Задачи исследования:

- рассмотрение теоретических  аспектов экономической категории  ссудный процент;

- исследовать понятие  ссудный процент, основы его формирования, границы и источники его уплаты;

- охарактеризовать роль  ссудного процента в развитии экономики страны.

Понятие ссудного процента

  Ссудный процент - объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости . Его возникновение обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые, в свою очередь, определяются отношениями собственности. Ссудный процент возникает там, где отдельный собственник ᴨȇредает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее производительного потребления. Ее потребительная стоимость (полезность) состоит в производстве прибыли, которая, с одной стороны, составляет доход производителя; с другой - кредитора (в форме процента).

Движение ссужаемой стоимости выражается соотношением:

Д-Д', т.е.Д'-Д=?Д, (1)

где Д - ссужаемая стоимость;

Д' - наращенная сумма долга;

?Д - приращение к ссуде, выступающее в виде платы за  кредит.

Сущность ссудного процента заключается в том, что он выступает как:

1) плата за пользование заемными средствами;

2) надбавка к кредиту;

3) способ возмещения банковских  расходов.

Ссудный процент можно назвать ценой, которая должна быть уплачена владельцу капитала за его использование. Период времени в течение которого заемщик средств может пользоваться ссудой, определяется заранее.

Его величину можно выразить, воспользовавшись при этом процентной ставкой (ставкой ссудного процента) за год.

В свою очередь, ставка ссудного процента – это определенное количество финансовых средств, которые необходимо выплатить за использование одной заемной денежной единицы в течение года. Различают два отдельных типа ставки ссудного процента – номинальный и реальный.

  Под номинальной ставкой ссудного % следует понимать, что ставка выражена в денежных единицах по курсу на текущий день без учета темпов развития инфляции. Это определенное количество финансовых средств, которые уплачены за единицу заемного денежного знака за ранее оговоренный период времени. В величине номинальной ставки показано отношение между суммой, которую заемщик должен вернуть кредитору, и суммой, которая была получена ранее в виде кредита.

В данном случае расчет производиться по следующей формуле:

S = P (1+ ni ), где

S — сумма выплат по  кредиту с учетом первоначального  долга (наращенная сумма долга);

P — первоначальный долг;

n — продолжительность  ссуды в годах или отношение  периода пользования ссудой в  днях к применяемой базе исчисления (360 или 365 дней);

i — процентная ставка.

  Реальная ставка ссудного процента подразумевает ставку, которая выражена в определенных денежных единицах с учетом темпов развития инфляции. Реальная ставка  является одним из основных факторов в процессе принятия решений в сегменте инвестиций.

Уровень процентной ставки, учитывающий инфляцию, может быть рассчитан 2-мя способами:

•  приближенным:

i f = i + f ,

где f — уровень инфляции в процентах.

- точным :

i f = i + f + i * f / 100

Процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими. Фиксированная процентная ставка устанавливается на весь период пользования заемными средствами без одностороннего права ее пересмотра. Плавающая процентная ставка - это ставка по средне- и долгосрочным кредитам, которая складывается из двух частей: подвижной основы, которая меняется в соответствии с рыночной конъюнктурой и фиксированной величины, обычной неизменной в течение всего периода кредитования или обращения долговых ценных бумаг.

К основным видам процентных ставок, на которые ориентируются и кредиторы и заемщики, относятся: базовая банковская ставка, процентная ставка денежного рынка, процентная ставка по межбанковским кредитам; процентная ставка по казначейским векселям.

Размеры ссудного процента зависят от множества факторов – риска инвестиционного проекта, срока на который предоставляется кредит и его обеспеченности, размера предоставляемой ссуды и от налогообложения дохода, а также от текущих условий конкуренции.

Существуют различные формы ссудного процента, их классификация определяется рядом признаков, в том числе: формами кредита; видами кредитных учреждений; видами инвестиций с привлечением кредита; сроками кредитования; видами операций кредитного учреждения[12,с.167]..

Итак, по формам кредита выделяют такие формы ссудного процента, как коммерческий процент, банковский процент, потребительский процент, процент по лизинговым сделкам, процент по государственному кредиту.

По видам инвестиций с привлечением кредита банка выделяют: процент по кредитам в оборотные средства, процент по инвестициям в основные фонды, процент по инвестициям в ценные бумаги.

По срокам кредитования различаются проценты по краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным ссудам.

По видам операций кредитного учреждения выделяют такие формы, как: депозитный процент, вексельный процент, учетный процент банка, процент по ссудам, процент по межбанковским кредитам.

Для ссудного процента во всех его формах характерен следующий механизм использования:

* Уровень ссудного процента  определяется макроэкономическими  факторами: соотношением спроса  и предложения средств, степенью  доходности на других сегментах  финансового рынка, регулирующей  направленностью процентной политики  Центрального банка РФ, а также  зависит от конкретных условий  сделок.

 * Центральный банк РФ переходит от прямого административного управления нормой ссудного процента к экономическим методам регулирования уровня платы за кредит: посредством изменения платы за кредит на рефинансирование кредитных учреждений, путем маневрирования нормой обязательных резервов, депонируемых в Центральном банке РФ от суммы привлеченных вкладов, через изменение уровня доходности по операциям с государственными ценными бумагами.

* Порядок начисления  и взимания процентов определяется  договором сторон. Применяется ежемесячное либо ежеквартальное начисление процентов.

* Источник уплаты процента  различается в зависимости от  характера операции. Так, платежи  по краткосрочным ссудам включаются  в себестоимость продукции; расходы  по долгосрочным и по просроченным  кредитам относятся на прибыль  предприятия после ее налогообложения[14,с.130].

Экономическая роль ссудного процента

  Ссудный процент играет огромную роль в экономике. Высокий ссудный процент означает, по определению, высокую цену за ссуженные деньги. В развитой рыночной экономике при низком уровне инфляции это является проявлением повышенного спроса на деньги со стороны экономических агентов. При этом дорогие кредиты тормозят рост ВВП, тормозят расширение действующих производств и создание новых. Те же отрасли, в которых норма прибыли ниже ссудного процента, могут деградировать, поскольку лишены возможности получения кредитов.

Высокий ссудный процент служит рыночным инструментом лечения экономики от «перегрева» - роста ВВП со слишком высокими темпами, приводящими к резким диспропорциям в развитии отраслей и сфер экономики.

Высокий ссудный процент на открытом рынке развитых стран мира привлекает капиталы в страну из стран с более низкими уровнями ссудного процента. В соответствии с законами рыночной экономики капиталы перетекают в страну с большей нормой банковской прибыли, определяемой величиной ссудного процента.

Низкий ссудный процент означает дешевые кредиты, дешевые деньги, что является проявлением повышенного предложения денег на рынке кредитов.

Низкий ссудный процент делает кредиты доступными экономическим агентам и способствует при низкой инфляции экономическому росту. Население, получая дешевые кредиты, делает дополнительные покупки и повышает спрос на товары. Предприниматели, покупая дешевые кредиты, увеличивают производство товаров и удовлетворяют возросший спрос на них. Способствует росту ВВП и увеличение сделок предпринимателей между собой с целью расширения производств.

Величина ссудного процента в рыночной экономике определяется рынком (спросом и предложением), общим состоянием экономики страны, золотовалютными запасами, состоянием банковской системы, уровнем накопления денежного капитала и сбережений населения, развитием денежных и фондовых рынков, международной миграцией капиталов, устойчивостью национальной валюты, денежно-кредитной политикой государства и другими факторами.

В условиях невысокой инфляции номинальная или рыночная ставка процента i определяется формулой:

i = r + e ,          (12.2.1)

где r - реальная ставка процента; e - темп инфляции.

Формула (12.2.1) верна при малых значениях  e  и  r. Для высокой инфляции будет:

i = r + e + re.           (12.2.2)

В соответствии с основами экономической теории ссудный процент в развитой рыночной экономике должен стремиться к величине, несколько меньшей средней нормы прибыли в отраслях экономики. Заемщики должны иметь возможность оплатить кредит из прибыли. Однако пока в российской  экономике переходного периода на величину ссудного процента влияют многие факторы, не характерные для развитой рыночной экономики.

Cсудный процент в экономике выполняет следующие функции :

1. Посредством нормы процента  уравновешивается соотношение спроса  и предложения кредита. Он содействует  рациональному сочетанию собственных  и заемных средств. В условиях  рыночного формирования уровня  ссудного процента привлечение  в оборот заемных средств является  выгодным только при покрытии  кредитом временных и необходимых  дополнительных потребностей. Всякое  излишнее использование кредита  снижает общий уровень рентабельности  вложений.

2. Посредством процента  осуществляется регулирование объема  привлекаемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства  в кредитах должен быть покрыт  соответствующим приростом банковских  депозитов как источников кредитования. Это ведет к повышению ставок  депозитного процента до размера, уравновешивающего предложение  депозитов и спрос на них  со стороны банка. Напротив, при  сокращении потребностей хозяйства  в кредитах снизятся доходы  банка от предоставляемых ссуд. Увеличить прибыль он сможет  при сокращении пассивных операций. Таким образом, уменьшение притока  ресурсов в кредитную систему  выступает реакцией на снижение  потребностей хозяйства в заемных  средствах.

3. Процентная политика  коммерческого банка уже сегодня  направлена на соответствующее  управление ликвидностью его  баланса.

Дифференциация уровня ссудного процента по активным операциям в зависимости от ликвидности вложений приводит к соответствию спроса на рисковый кредит со стороны заемщиков требованиям ликвидности баланса банков. Аналогично прослеживается роль процента по депозитным операциям как стимула привлечения наиболее устойчивых средств в оборот кредитного учреждения.

В целом усиление роли банковского процента в экономике и превращение его в действенный элемент экономического регулирования непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономических отношений характерно усиление роли банковского процента как результат проявления его регулирующей функции.

В современной России особенности ссудного процента определяются состоянием экономики, прежде всего денежно-кредитного рынка, а также денежно-кредитной политикой государства.

Назовем основные особенности ссудного процента в современной России.

Прежде всего это высокий уровень ссудного процента, который формируется в результате взаимодействия рассмотренных выше факторов. В настоящее время сложилась устойчивая тенденция снижения уровня процентных ставок.