Сущность капитала и его формы

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение……………………………………………………………..3

1. Сущность капитала и его формы…………………………….4
2. Ссудный капитал……………………………………….……..7
3. Ставки ссудного процента………………………….………..10
4. Рынок ссудных капиталов в России……………….………..12

Заключение………………………………………………….……...14

Список использованной литературы…………………………..….15

 

 

Введение

 

Теория капитала и процента является одной из сложных в экономической теории. В экономической теории и предпринимательской практике, пожалуй, нет понятия, которое использовалось бы так часто и так неоднозначно.

Под капиталом понимают многое, например, финансовые активы, заводы, фабрики, коммуникации, оборудование и инструменты, сырье и готовую продукцию, знание и умения человека. Понятие «капитал» переносят на многие объекты, которые приносят доход. Рынок капитала оказывает воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег, происходит более быстрый процесс капитализации прибыли.

Так же важно понять что целесообразнее: сегодня сделать сбережения, чтобы завтра получить больше благ, или все потребить в текущем периоде; сегодня  взять кредит на развитие бизнеса или не брать его. Ссудный капитал стимулирует развитие производительных сил, ускоряя формирование источников капитала для расширения производства.

Поэтому так важно понять, что же такое «капитал»,  и как он взаимосвязан с «процентом».

Цель моей работы – изучить и раскрыть особенности рынка капитала и процента.

В связи с данной целью я поставила задачи:

- раскрыть сущность и формы капитала;

- изучить ссудный капитал;

- рассмотреть ставки ссудного процента;

- изучить рынка ссудных капиталов в России.

 

 

1. Сущность капитала и его формы

 

Капитал - это любой ресурс, создаваемый с целью производства большого количества экономических благ.

Различают две основные формы капитала:

- физический (материально вещественный) капитал (машины, здания, сооружения, сырье и т.д.);

- человеческий капитал (общее и специальные здания, трудовые навыки, производственный опыт и т.д.).1

  Физический капитал – это имущество длительного пользования:

- основной – это реальные активы длительного пользования, стоимость которых переносится на продукт частями в течении ряда периодов производства (здания, сооружения, машины, оборудование);

- оборотный – реальные активы, стоимость которых полностью переносится на стоимость нового товара и возвращается в денежной форме к предпринимателю при реализации товара в каждом цикле (сырье, топливо, материалы, полуфабрикаты).

Человеческий капитал – физические и умственные способности человека, полученные посредством образования или практического опыта; мера, воплощенной в человеке способности приносить доход.2

Еще один аспект капитала связан с его денежной формой. В этой форме можно просчитать стоимость как физического, так и человеческого капитала. Капитал, воплощенный в средствах производства, называется реальным капиталом.

Денежный капитал - это инвестиционные ресурсы. Сам по себе денежный капитал экономическим ресурсом не является, его непосредственно в производстве использовать нельзя, однако можно использовать для покупки факторов производства.

Еще задолго до капиталистической экономики появились купеческий и ростовщический капитал.

Купеческий капитал выступал посредником в процессе товарного обмена на стадии простого товарного производства.

Ростовщический капитал приносил доход в виде процента от предоставления денежных ссуд. Эти формы капитала способствовали концентрации в одних руках значительных денежных и материальных ценностей.

Промышленный капитал - капитал, функционирующий в любой сфере материального и нематериального производства, осуществляющий в своем движении полный кругооборот и принимающий на каждой стадии особую функциональную форму. Он относится не только к промышленности, но и к сельскому хозяйству, транспорту, сфере услуг и другим отраслям экономики.3

Капитал начинается с движения в денежной форме. Так как на денежные средства приобретаются станки, машины, оборудования, производственные и складские помещение, т. е. средства производства, а также рабочая сила. Затем начинается процесс производства, в ходе которого потребляются купленные капиталистом блага и создаются товары и услуги. На второй стадии движения капитала производительный капитал превращается в товарный. Реализация произведенных товаров и услуг приносит владельцу капитала определенную сумму денег. Таким образом, третья стадия движения капитала предполагает превращение товарного капитала в денежный. Таковы три стадии, которые промышленный капитал проходит в своем движении. Кругооборот капитала — три стадии движения капитала и его последовательное превращение из одной формы в другую.

Торговый капитал — функционирует в денежной и товарной формах и проходит две стадии кругооборота. Данный вид капитала занимается исключительно организацией торговли в целях получения торговой прибыли, выступающей как разница между покупной и продажной ценой товара.

Ссудный капитал — обособившаяся часть промышленного капитала, отдаваемая в ссуду и приносящая собственнику доход в виде процента. В форме ссудного капитала аккумулируются временно свободные денежные средства. Сегодня основная часть ссудного капитала сосредоточена в различных финансово-кредитных учреждениях — банках, фондах, страховых компаниях и пр.

Банковский капитал — капитал, вложенный в банковское предприятие банкирами или акционерами банка.

Финансовый капитал — крупный банковский капитал, слившийся с крупным промышленным капиталом. С одной стороны, банки, предоставляя кредиты промышленным предприятиям или покупая их акции, оказываются тесно связанными с деятельностью этих фирм, иными словами, с деятельностью промышленного капитала. С другой стороны, промышленный капитал воздействует на банки посредством покупки их акций, создания собственных финансовых структур. Финансовый капитал — основа существования финансово-промышленных групп, включающих как промышленные предприятия, так и банки, торговые и транспортные компании и т. д.

 

2. Ссудный капитал

 

 

 Ссудным капиталом называется капитал в денежной форме, предоставляемый в ссуду его собственником.

Важнейшими источниками ссудного капитала являются:

- денежные средства, предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые по мере перенесения его стоимости на создаваемые товары в виде амортизации;

- капитал, временно свободный в промежутках между поступлением денежных средств от реализации и выплатой зарплаты;

- предназначенные для вложений в основной капитал средства, накапливаемые при расширенном воспроизводстве до определенной величины;

- сбережения домашних хозяйств.4

Движение ссудного капитала называется кредитом. Кредит выполняет следующие функции.

1. Перераспределительная функция. Рынок ссудных капиталов перераспределяет свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль.

 

  2. Экономия издержек  обращения. Временный разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов.

3. Ускорение концентрации капитала. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли.

4. Обслуживание товарооборота. В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги.  

5. Ускорение научно-технического  прогресса.

Основные принципы кредитования: возвратность, срочность, обеспеченность, целевой характер использования, дифференцированный подход, платность.

Рассмотрим формы кредита.

Коммерческий - это кредит, предоставляемый одним функционирующим предпринимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров и получение прибыли. Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя - простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводный (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто выполняет стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита.

Банковский кредит предоставляется денежным капиталом банками и иными кредитно-финансовыми учреждениями предпринимателям и другим заемщикам в виде денежной ссуды. Заемщиком могут быть предприятие, государство, личный сектор, а кредитором - кредитно-финансовые учреждения. Целью кредитора является получение дохода в виде процента. Кредитодатель предоставляет ссудный капитал заемщику на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

Потребительский кредит, который выделяется в форме коммерческого (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского (ссуды на потребительские цели) кредитов. Его объектом обычно являются товары длительного пользования (мебель, холодильники, автомашины и др.), различные услуги. При этом банки сразу выплачивают магазинам наличные деньги за проданные товары (или услуги), а покупатель постепенно погашает ссуду в банке. Максимальный срок потребительского кредита три года.

Лизинг - долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения с погашением задолженности в течение нескольких лет. Использование лизинга имеет свои преимущества, поскольку при этой форме сотрудничества для перестройки производства на базе современной технологии и выпуска продукции, отвечающей самым строгим требованиям рынка, не обязательно изначальное владение крупными средствами. Все расходы на данном этапе покрывают лизинговые компании.

Государственным кредитом называют совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство, местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам. Главной формой привлечения денежных средств является выпуск облигаций государственного займа и прочих видов ценных бумаг. Облигация представляет собой обязательство эмитента, который должен впоследствии возместить владельцу ценной бумаги сумму основного долга и процента.

Международный кредит выступает как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых могут выступать межнациональные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.), правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации.

 

3. Ставки ссудного процента

 

Процент— плата за то, что владелец капитала предоставляет другим возможность сегодняшнего, текущего использования капитала, отказываясь от самостоятельного альтернативного его применения.

Ставка ссудного процента определяется предложением накопленных средств и спросом на заемные средства. Ссудный процент — цена, уплачиваемая собственникам капитала за использование их заемных средств в течение определенного периода. Ссудный процент выражается с помощью процентной ставки (ставки ссудного процента) за год. Ставка ссудного процента — количество денег, которое требуется уплатить за использование одной заемной денежной единицы в год. Ставка ссудного процента рассчитывается:

где r — ставка ссудного процента; R — годовой доход кредитора; К — сумма денежного капитала, отданного взаймы.5

Различают номинальную и реальную ставку ссудного процента. Номинальная ставка ссудного процента— ставка ссудного процента, выраженная в денежных единицах по текущему курсу без учета темпов инфляции. Это количество денег, уплаченное за единицу заемного денежного знака за определенный период времени. Номинальная ставка показывает, насколько сумма, которую заемщик возвращает кредитору, превышает сумму, полученную в виде кредита. Реальная ставка ссудного процента— ставка ссудного процента, выраженная в денежных единицах с поправкой на инфляцию. Эта ставка — основная при принятии инвестиционных решений.

На величину ставки ссудного процента влияет ряд факторов:

1. Риск инвестиционного  проекта. Риск — неотъемлемая  черта рыночной экономики. Предприниматель  рискует, когда заключает контракт  с новым поставщиком, налаживает  производство нового товара, осваивает новый рынок и т. д. Кредитор рискует, когда предоставляет кредит малоизвестной фирме. Чем выше риск, что заемщик не выплатит ссуду, тем больший ссудный процент будет взимать кредитор.

2. Срок предоставления  ссуды. Чем больше срок, на который  предоставляется ссуда, тем больше  упущенных возможностей по использованию  этих средств у кредитора. Кроме  того, чем больше срок, на который  предоставляется ссуда, тем больше вероятность того, что ее не вернут, следовательно, тем больше ставка ссудного процента.

3. Обеспеченность ссуды. Залог — имущество или другие  ценности, отданные заемщиком в  качестве обеспечения ссуды. Если  ссуда заемщиком не возвращается, то кредитор имеет право удовлетворить свое требование из стоимости залога. Залог в обеспечении займа обычно сокращает риск для кредитора, а чем меньше риск, тем меньше будет ставка ссудного процента.