Украинская коксохимия-2013: наметки к спаду

2012-й коксохимическая  индустрия Украины, по недавнему  прогнозу МЭРТ, завершит с 3% годовым  спадом в производстве основной  продукции — металлургического  кокса 6% влажности. Итоговый его  объем по завершении нынешнего  года ожидается на уровне чуть  свыше 19 млн. тонн. (В 2011-м этот  показатель достиг 19,582 млн. тонн  — на 5,3% больше, чем в 2010-м). Прогноз  основан на данных о производстве  в отрасли за десять месяцев  текущего года. Секторальный результат  января-ноября, впрочем, вполне его  подтверждает. За 11 месяцев 2012-го  выпуск кокса в Украине, по  информации "Интерфакс-Украина", уменьшился на 3,1% относительно аналогичного  периода прошлого года (АППГ), до 17,401 млн. тонн.

Низкие  оценки аналитиков

Причины фактического и предрекаемого сокращения производства в коксохимическом секторе украинского  ГМК напрямую зависят от ситуации в черной металлургии страны —  технологическом потребителе кокса, который используется при выплавке чугуна. С одной стороны, сказывается  некоторое уменьшение объемов выпуска  последнего на отечественных метпредприятиях. Украинское производство чугуна по итогам одиннадцати месяцев 2012 года снизилось на 1% против АППГ. С другой же — свою лепту вносит и освоение технологии вдувания пылеугольного топлива (ПУТ) на доменных переделах страны, одним из эффектов которой становится сокращение расхода кокса на тонну получаемого чугуна.

Эти же факторы, по словам аналитиков, будут определять работу коксохимических заводов (КХЗ) Украины  и в 2013-м. Учитывая перспективу черной металлургии страны на следующий  год, отраслевой эксперт Александр  Макаров считает, что отечественное  коксохимическое производство-2013 не превысит те самые 19 млн. тонн продукта 6% влажности, которые спрогнозированы  на весь 2012-й.

"Ожидаемое сохранение  объемов производства чугуна  в следующем году на уровне  нынешнего, снижение удельного  расхода кокса за счет реализации  ПУТ-проектов (прежде всего, перевод  на эту технологию доменных  печей ММК им. Ильича) и слабость  экспортных рынков не позволят  нарастить производство в коксохимической  отрасли", — конкретизирует Александр  Кушнарев, экономист отдела инвестиционного  консалтинга ИК "Альтана Капитал". Более того, по его сценарию, в 2013 году выпуск кокса на украинских КХЗ в целом уменьшится на 6% год-к-году, до 17,7 млн. тонн.

Старший аналитик ИГ "Арт Капитал" Дмитрий Ленда к причинам возможного спада-2013 в отрасли добавляет также момент с ликвидацией части коксохимических мощностей на МК "Азовсталь" (в текущем году на предприятии закрыли три коксовых батарей "в рамках реализации программы охраны и оздоровления окружающей среды". — Ред.) С учетом этого, по его прогнозу, объем производства кокса в стране в следующем году может снизиться на 1-2% в сравнении с предполагаемым результатом-2012.

В отличие от черной металлургии страны, которая до 80% своей продукции поставляет на внешние  рынки, коксохимическая индустрия  Украины не столь привязана к  экспортным продажам. Так, за десять месяцев  текущего года отечественные КХЗ, по информации Гостаможслужбы Украины, поставили за рубеж 2,136 млн. тонн кокса и полукокса (рост в натуральном выражении — 23% к АППГ). При этом выпуск кокса в стране, по данным правительственной статистики, за тот же период составил 15,911 млн. тонн.

Иными словами, на внешние  рынки в январе-октябре было отгружено  не более 14% от всего объема кокса, произведенного за это время в Украине. Но в 2013 году означенные проценты могут также  оказаться "под угрозой сокращения". И риск этот носит явно выраженный "китайский характер". Более  же всего повлиять он в состоянии  на деятельность основного украинского  экспортера кокса — группу "Донецксталь".

Китайское экспортное обстоятельство

Вот как оценивал перспективы-2013 в сфере внешних  поставок украинского кокса Александр  Макаров еще на прошлой неделе, в середине декабря: "Низкая деловая  активность в Восточной Европе негативно  сказывается на украинском экспорте кокса. Улучшений в 2013 году на этом направлении  я не ожидаю, но и хуже вряд ли уже  станет. Низкие котировки на высококачественные австралийские угли негативно сказываются на конкурентоспособности украинских производителей при экспорте в Индию. Но поскольку на данном направлении активна только группа "Донецксталь", располагающая не менее высококачественными углями (сырье для выпуска кокса. — Ред.) собственной добычи, компания все равно сможет предлагать хорошие цены". (В самой группе "Донецксталь" в комментарии "Делу" приводили схожие доводы — в пользу хоть и небольшого, но прироста в уровне коксохимического производства, планируемого этой группой на 2013 год).

Но в понедельник, 17 декабря, стало известно о намерении  китайского правительства отменить 40% пошлину на вывоз кокса из КНР, причем уже с начала следующего года. Как передавал ресурс metalbulletin.com, в сведениях об экспортно-импортных  сборах на 2013 год, опубликованных китайским  министерством финансов, не содержится указаний на эту самую пошлину. (Была введена в конце 2008 года в рамках проводимой тогда в КНР политики ограничений в экспорте сырья). В  публикации отмечается, что на отмену пошлины власти Поднебесной пошли  под давлением западных стран, где  увязывают экспортные ограничения  по китайским сырьевым товарам с  нарушением правил ВТО. К этому добавляется  следующая статистика: при выпуске  кокса в КНР на уровне 407,36 млн. тонн за первые 11 месяцев 2012-го, его  экспорт из страны составил 0,2% от данного  объема.

Помимо отмены пошлины, по всей видимости, в следующем году не будет и квот, частично сдерживающих сегодня китайский экспорт кокса. В комплексе обе эти регуляторные меры властей КНР могут изменить ситуацию на внешних рынках, подчеркивает эксперт. "Данное решение потенциально содержит очень негативные последствия  для украинского экспорта кокса. Для "Донецкстали" оно может оказаться крайне неприятным — как минимум, небольшое падение экспортных цен и прибыльности неизбежно, весьма вероятен и удар по объемам поставок", — говорит Макаров.

Объяснение простое: китайский экспортный кокс напрямую будет конкурировать с отечественной  продукцией на внешних рынках. И  не факт, что украинские коксохимики  смогут отстоять уже занимаемые ими  позиции за рубежом. При подобном развитии событий экспортные продажи  отечественного кокса могут заметно  уменьшиться; а это — еще один путь к вынужденному сокращению загрузки мощностей отечественных КХЗ. Внутренний потребитель в следующем году, как это уже отмечалось выше, вряд ли сможет в данном случае выручить украинских коксохимиков. "Единственное утешение в том, что китайский  кокс сейчас не намного дешевле украинского, случись эта ситуация в 2009-2010 годах, ее негативное влияние было бы куда заметней", — резюмирует собеседник "Дела".

http://finzah.com.ua/?print&news=4160&id=100