Управление потребностью в оборотных средствах

266,7 + 95,0 = 361,7 тыс.руб.

прирост кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении предприятия

361,7 - 150 = 211,7 тыс.руб.

Непокрытая потребность в оборотных средствах у предприятия в планируемом периоде составляет:

4938,3 - 211,7 = 4726,6 тыс.руб.

На начало планируемого периода у предприятия, согласно исходным данным, уже имеется определенная сумма оборотных средств, равная 3700 тыс.руб., а значит, предприятие испытывает потребность в оборотных средствах в сумме:

4726,6 - 3700 = 1026,6 тыс.руб.

Таким образом, недостающая сумма денежных средств для покрытия прироста оборотных средств составляет 1026,6 тыс.руб.

Известно, что 60% от этой потребности предполагается покрыть за счет чистой прибыли. Следовательно, за счет чистой прибыли предприятия будет покрыта сумма:

1026,6*0,6 = 616,0 тыс.руб.

При этом за счет кредита  банка предполагается покрыть остальную  часть потребности в оборотных  средствах, а именно:

1026,6 - 616,0 = 410,6 тыс.руб.

На этом установление источников финансирования потребности в оборотных средствах мы завершаем.

 

 

Расчет эффекта  финансового рычага,  экономической  рентабельности и рентабельности собственных средств при привлечении кредитов банка

Формула показателя эффекта финансового рычага:

ЭФР = (1 - С_н) × (КР - С_к) × ЗК/СК

Для расчета эффекта финансового рычага нам известны следующие величины:

ЗК = 410,6 тыс.руб.

СК = 14000 тыс.руб.

КР = 25%

С_к = 40%

С_н = 24%.

Рассчитаем эффект финансового рычага для этих исходных данных:

ЭФР = (1-0,24)∙(0,25-0,4)∙(410,6/14000)*100 = -0,3%

Экономическая рентабельность - коэффициент равный отношению балансовой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала.

В нашем случае экономическая  рентабельность будет равна:

ЭР = 3400/(14000 + 410,6)∙100% = 23,59%,

Следовательно, при привлечении заемного капитала экономическая рентабельность предприятия снизится на 0,16%.

Рентабельность собственного капитала - коэффициент равный отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала в нашем случае:

Р_ск = 3400∙(1-0,24)/14000∙100 = 18,46%.

 

 

Расчет чистой прибыли

Ранее мы определили сумму  заемных средств, которую необходимо взять в банке для пополнения оборотных активов предприятия. Однако по взятому кредиту необходимо перечислять проценты, а также платежи по кредиту.

платеж по кредиту

410,6∙0,40∙(3/12) = 41,06 тыс.руб.

прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия

3400 - (800 - 300) - 250 - 80 - 41 = 2529 тыс.руб.

налог на прибыль

2529*0,24 = 607 тыс.руб.

чистая прибыль

2529 - 607 = 1922 тыс.руб.

Вычтем из полученной чистой прибыли сумму затрат на развитие производства, часть оборотных средств, финансируемую из чистой прибыли, а также сумму финансового резерва:

1922 - 130 - 616 - 60 = 1116 тыс.руб.

Распределим чистую прибыли по фондам.

резервный фонд (5% от нераспределенной прибыли)

1116*0,05 = 55,8 тыс.руб.

фонд накопления (10% от нераспределенной прибыли)

1116*0,1 = 111,6 тыс.руб.

фонд потребления (по остатку прибыли)

1116 - 55,8 - 111,6 = 948,6 тыс.руб.

 

Расчет прироста устойчивых пассивов (по оплате труда,  начислениям органам социального страхования)

Прирост устойчивых пассивов как прирост оплаты труда и  начислений органам социального страхования можно рассчитать следующим образом:

6000*(1 + 0,356) = 8136 тыс.руб.

 

 

Прогноз использования  чистой прибыли

Прогноз финансового плана основывается на предшествующих расчетах и в результате выглядит следующим образом.

Сведем затраты на производство в смету (табл.2).

Таблица 2

Смета затрат

Статья затрат	Значение, тыс.руб.
Заработная плата и  отчисления	8136
Амортизационные отчисления	300
Затраты на развитие производства	130
Сырье и материалы	10000
Прочие затраты	1200
ИТОГО ЗАТРАТ	19766

 

Таблица 3

Прогноз финансового  плана

Показатель	Значение, тыс.руб.
Доходы и  поступления денежных средств	22666
Расходы и  отчисления денежных средств	20744
Затраты на производство	19766
Налог на имущество	80
Платеж по кредиту	41
Отчисления в ремонтный  фонд	250
Налог на прибыль	607
Чистая прибыль	1922
Финансирование оборотных  средств	616
Затраты на развитие производства	130
Финансовый резерв	123
Фонд накопления	111,6
Резервный фонд	55,8
Фонд потребления	949

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Борисов Е.Ф. Экономика [Электронный ресурс]: Электронный учебник.- М.: Кнорус, 2009.
2. Воля В.Ф. Экономика предпринимательства: Учебно-методический комплекс/ РАГС при Президенте РФ.- М.: РАГС, 2009.- 28 с.
3. Сафронов Н.А. Экономика организации (предприятия): Учебник для ср. спец. учеб. заведений.- 2-е изд., с изм..- М.: Инфра-М, 2011.- 255 с.
4. Тертышник М.И. Экономика предприятия: Учебно-методический комплекс.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 301 с.
5. Экономика фирмы: Учебник для бакалавров/ Под ред. В.Я.Горфинкеля; ВЗФЭЙ.- 2-е изд., перераб. и доп..- М.: Юрайт, 2012.- 687 с.