Валютно финансовые условия контрактов

31. Валютно финансовые условия контрактов 
 
Внешнеэкономическая активность предприятий 
 
Договор – это основная форма правового регулирования в международной коммерции. Обычно предмет договора – это купля-продажа товара, в международном праве такой договор именуют контрактом. 
Контракт как правило имеет определенную форму, и при его составлении необходимо помнить о таких моментах: 
 
- условия валютных котировок (цена валюты, какие валюты участвуют в платеже, курс перевода валют из одной в другую, перечисление всех возможных изменений, гарантирующих стороны от потерь). 
 
- финансовые условия (условия по которым производятся расчеты, пеня и другие меры противостоящие затягиванию платежей, формы в которых ведутся расчеты, какими средствами будут осуществляться транзакции). 
 
Теперь давайте рассмотрим поподробнее перечисленные финансовые условия. 
 
Платежные валюты. Как известно, под ценой товара подразумевается то количество денег, которое покупатель должен перевести на счет продавца, в той валюте, которая указана в контракте. Но в эту схему вносят коррективы новые рыночные реалии. Капиталы перемещаются и цены формируются очень по-разному в наше время. Та цена и та валюта которыми будут рассчитываться партнеры, может очень существенно отличаться, в зависимости от того, к какой стране они принадлежат. Дело в том, что по международным торговым соглашениям о платежах и товарообороте, в которых участвует Россия, предусмотрено, что расчеты в свободно конвертируемых валютах происходят согласно валютному режиму этих стран, и могут происходить в любых валютах без ограничений. 
 
При экспорте из страны, экспортер кровно заинтересован в том, чтобы валюта платежа совпадала с валютой, которая обозначена в цене товара. Ведь таким образом он защищается от потерь при конвертации валют. Но когда дело доходит до импорта к нам из развитых стран, контракты с иностранными компаниями заключаются в валютах стран-поставщиков. 
 
Вносить в эту систему какие-то внешние регламентирующие правила и рекомендации трудно, ведь, во-первых, всегда такой контракт – это плод взаимного согласия сторон, а во-вторых, курс валюты может измениться достаточно резко. Но, тем не менее, одно правило стоит иметь в виду: 
 
Большое количество разных курсов несет необходимость очень точно формулировать все обязательства сторон, по которым следует пересчет валют из одной в другую, так можно будет уйти от двойного толкования одних и тех же пунктов контракта. 
 
Как правило, при выборе валюты, которой будет обозначаться цена, экспортер старается ставить твердую валюту, импортер же – будет стараться ставить цену в мягкой валюте. И наоборот, когда экспортер выбирает валюту платежа – он старается ориентироваться на мягкую валюту, ну а импортер – и тут действует наоборот, ориентируясь на твердую. 
 
Цена и ее валюта, определяется платежными и торговыми соглашениями между странами, так же она может определяться по ставшим обычаями торговым договоренностям, и по существующим финансовым условиям.

Позиции валютных условий контракта

Валютно-финансовые условия контракта  включают в себя принципы и формы  расчетов между экспортером и  импортером, выбор валюты цены и  платежа, систему страхования риска  валютных потерь и различного рода гарантий от неплатежа или необоснованной его задержки.

Валютные условия контракта  неразрывно связаны с его основным содержанием (количеством, качеством, ассортиментом поставляемой продукции, периодом поставки) и предполагают прежде всего обоснованный выбор валюты, в которой будет определяться цена и совершаться платеж.

Для фиксации цены в контракте используется любая из СКВ импортера или  третьей страны, которая используется в международных расчетах. Валюта цены устанавливается исходя из межгосударственных и торговых соглашений, предусмотренных  между странами, и в зависимости  от способов реализации на мировом  рынке конкретных товаров (через  международные биржи и аукционы).

При выборе предполагаемой валюты цены необходимо стремиться к сокращению возможного пересчета валют при  совершении платежа, что достигается  фиксацией цены и платежа в  одной и той же валюте. В международной  практике предусматривается вариант, предполагающий использование при  пересчете валют курса телеграфного перевода (или курса продавца), действующего в той стране, в валюте которой  производится платеж, как более выгодного  для экспортера, и среднего курса  продавца и покупателя (среднеарифметической величины).

Валютный риск – возможные потери, вызванные изменением реальной стоимости  платежа, выраженного в иностранной  валюте, в связи с колебанием ее курса. Различают курсовые валютные риски (потери при колебаниях валютных курсов) и инфляционные (обесценивание валют в результате инфляции).

Одним из способов нейтрализации валютных рисков служит сокращение сроков между  заключением сделки и осуществлением платежа.

Специальные меры – защитные валютные оговорки. Защитные оговорки – способы страхования валютных рисков. Они построены на принципах увязки размеров платежей с изменениями, происходящими на валютных и товарных рынках и направлены на сохранение содержания расчетного обязательства, выраженного в конкретной валюте.

Валютные оговорки – условие, включенное в текст контракта, в соответствии с которым сумма платежа изменяется пропорционально изменению курса валюты платежа по отношению к курсу валюты оговорки. Они могут быть:

1. Односторонние – защищают интересы лишь одной из сторон, предусматривают пересчет суммы платежа только в случае повышения (или понижения) валютного курса;

2. Двусторонние – предусматривают пересчет суммы платежа в случае изменения курса валюты и распространяются на обоих партнеров внешнеторговой сделки;

3. Прямые (на базе текущего валютного курса) – применяются при совпадении валюты цены и платежа, ставя при этом в зависимость цену товара и сумму платежа от изменения курса другой, более стабильной валюты (валюты оговорки);

4. Косвенные (на базе текущего валютного курса) – применяются в случае, когда предусматривается фиксация экспортной цены в более стабильной валюте, а последующий платеж – в более слабой валюте;

5. Индексные – ориентированные на изменение суммы платежа в зависимости от движения общего (или отдельных) индекса цен.

6. Оговорки о пересмотре контрактной цены – предусматривают пересмотр контрактной цены в случае изменения курса валюты цены, выходящие за рамки пределов его колебания, установленные контрагентами.

Защитными формами от обесценения  валют служат некоторые виды внешнеторговых и валютных сделок – компенсационные, товарообменные, а также фьючерсные, форвардные сделки и валютные опционы.