Золотое правило накопления Фэлпса

Комитет общего и профессионального  образования Ленинградской области

Автономное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования

Ленинградский государственный  университет им. А.С. Пушкина

Факультет экономики и  инвестиций

Кафедра экономики и управления

 

 

 

 

 

 

Доклад по предмету «Проблемы  экономического роста в РФ»

Тема:  Золотое правило  накопления Фэлпса

 

 

 

 

 

Студентки 5 курса 

заочного отделения:

Специальность 080105.65

Финансы и кредит

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург 

 

В начале 60-х годов американский экономист Эдмунд Фэлпс сформулировал так называемое «золотое правило» накопления капитала. Вопрос заключался в том, при каком темпе накопления экономика выходит на оптимальный режим потребления в долговременной перспективе. Согласно золотому правилу, отдача на капитал должна равняться затратам на его воспроизводство. Только тогда обеспечивается оптимальный уровень потребления домохозяйств: превышение отдачи над затратами свидетельствует о недостатке инвестиций и наоборот. Такой, на первый взгляд, простой принцип равенства затрат и результатов, является в экономике универсальным. Заслуга Фелпса в том, что он сформулировал и обосновал его в динамическом контексте. Все современные модели экономического роста используют тот же самый принцип в качестве ключевого условия оптимальности.

  
В общем виде его можно сформулировать так: каждое поколение должно сберегать для будущих поколений такую долю дохода, которую оно получило от предыдущих поколений, т.е. ставка процента должна быть равна темпу роста населения. В этом случае траектория экономического роста будет оптимальной.

В соответствии с таким  правилом уровень потребления становится высоким при достижении наибольшей разницы между объемом выпуска  и объемом выбытия в условиях устойчивого уровня капиталовооруженности.

     Потребление  по золотому правилу называют  устойчивым уровнем потребления. Запас капитала, обеспечивающий устойчивое состояние при таком потреблении, называется золотым уровнем накопления капитала.

     Таким образом, максимального уровня потребления можно достичь только при золотом уровне накопления капитала. Такой уровень накопления капитала возможен, только если предельная производительность капитала равна норме выбытия капитала. Это и есть золотое правило.

     Действительно, если существующий устойчивый запас капитала превосходит золотой уровень, то при дальнейшем росте капитала его предельный продукт будет меньше нормы выбытия, что уменьшит уровень потребления. В противном случае рост капитала вызовет повышение потребления, так как предельная производительность капитала превысит норму выбытия. Следовательно, золотое правило является условием достижения максимального уровня потребления при заданных темпах экономического роста. Для поддержания максимального потребления необходимо, чтобы предельный продукт капитала, оставшийся после амортизационных отчислений, был равен темпу прироста производства.

     При стабильном  приросте трудовых затрат существует  прямая зависимость между нормой  накопления и запасом капитала, отнесенным к годовому продукту. Выбытие капитала не может быть большим, чем предельный продукт, созданный функционированием капитала. Золотое правило наглядно показывает уровень капиталовооруженности.

     Несомненно, рост населения влияет на капиталовооруженность так же, как и норма выбытия, т.е.уменьшает запасы капитала. Именно поэтому для достижения максимального уровня потребления необходимо, чтобы чистый предельный продукт капитала был равен темпу прироста населения.

     Отсюда можно  сделать вывод, что по модели Р.Солоу страна с быстро растущими темпами населения будет иметь более низкий устойчивый уровень капиталовооруженности и более низкий доход на душу населения.

Золотое правило накопления Э. Фэлпса выполняется, когда предельный продукт за вычетом нормы выбытия равен нулю:

MPK – σ = 0.

Если экономика начинает развиваться  с запасом капитала большим, чем  по Золотому правилу, необходимо проводить  политику, направленную на снижение нормы сбережений, чтобы уменьшить устойчивый уровень запаса капитала.

Это вызовет увеличение уровня потребления  и снижение уровня инвестиций. Капиталовложения будут меньше, чем выбытие капитала. Экономика выходит из устойчивого  состояния. Постепенно, по мере уменьшения запасов капитала, выпуск продукции, потребление и инвестиции также  снизятся до нового устойчивого состояния. Уровень потребления при этом будет выше, чем ранее. И наоборот.

Само по себе накопление капитала не может объяснить непрерывный  экономический рост. Высокий уровень  сбережений временно увеличивает темпы  роста, но экономика в конце концов приближается к устойчивому состоянию, в котором запасы капитала и объемы производства постоянны.

В модель включается рост населения. Будем считать, что население  в рассматриваемой экономике  равно трудовым ресурсам и растет с постоянным темпом n. Рост населения дополняет исходную модель по 3 направлениям:

1. Позволяет приблизиться к объяснению  причин экономического роста.  В устойчивом состоянии экономики  при растущем населении капитал  и выпуск продукции на 1 работника  остаются неизменными. Но т.к.  количество работников растет  с темпом n, капитал и объем производства тоже растут с темпом n.

Рост населения объясняет рост валового выпуска.

2. Рост населения позволяет дать  дополнительное объяснение того, почему некоторые страны богаты, а другие - бедны. Увеличение темпа  прироста населения уменьшает  капиталовооруженность труда, производительность тоже снижается. Страны с более высокими темпами роста населения будут иметь более низкий уровень ВНП на душу населения.

3. Рост населения влияет на  уровень накопления капитала  по З.п.

MPK - σ = n.

Далее Солоу ввел в модель технологический прогресс. Производственную функцию запишем:

Y = F(K, L*E),

где E – эффективность труда 1 работника.

Она зависит от здоровья, образования  и квалификации. Составляющая L*E представляет собой рабочую силу, измеренную в  единицах труда с неизменной эффективностью.

Объем производства зависит от количества единиц капитала и от числа эффективных  единиц рабочей силы. Эффективность  труда зависит от здоровья, образования  и квалификации рабочей силы.

Технологический прогресс вызывает прирост  эффективности труда с постоянным темпом g. Эта форма технологического прогресса называется трудосберегающей. Т.к. рабочая сила растет с темпом n и отдача от каждой единицы труда растет с темпом g, общее количество эффективных единиц труда L*E растет с темпом (n+g).

Модель Солоу показывает, что только технологический прогресс может объяснить непрерывно растущий уровень жизни. Это изменяет и Золотое правило:

MPK = σ + n + g.

Государство должно поощрять научные  исследования, защищать авторское право, давать налоговые льготы.

 

  Золотое правило оказалось важным для экономической политики. Во-первых, в послевоенное время во многих странах был актуален вопрос об оптимальной норме накопления капитала. Какую долю ВВП следовало инвестировать, чтобы обеспечить оптимальный уровень потребления на длительном временном горизонте? Фелпс дал четкий ответ, позволявший судить об эффективности того или иного режима роста. Из золотого правила, например, вытекало, что Советский Союз, имевший к началу 60-х неплохую динамику, на самом деле обеспечивал ее за счет избыточной нормы накопления. Дополнительные затраты существенно перекрывали отдачу на капитал, что свидетельствовало о неэффективности роста в «золотую эпоху» социализма. Во-вторых, применение правила Фелпса на уровне домохозяйств позволяет определить оптимальные принципы налогообложения. Например, налог на потребление оказывается нейтральным по отношению к данному правилу, то есть не влияет на норму сбережений. В этом отношении такой налог (а его практическим воплощением является налог с розничных продаж) намного предпочтительнее налогов на доходы, в особенности от капитала.

За разработку «золотого  правила» Э. Фелпс был удостоен Нобелевской премии в области экономики.

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Трофимов Г. Ю. Статья «Эдмунд Фэлпс – Нобелевский лауреат 2006. Интернет – источник http://www.ifs.ru/upload/161006.pdf
2. Фролова Т. А. Экономическая теория. Конспект лекций. Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2009.
3. Интернет-источник: http://www.academy35.ru/answers.php?id=9118