Финансовые функции MS Excel для вкладных и кредитных операций

Ответ: Количество предстоящих  купонных выплат - 7, дата предшествующей купонной выплаты - 20.01.05, дата следующей купонной выплаты - 20.07.05, длительность купонного периода -185.5, количество дней от начала действия периода до даты соглашения - 105, количество дней от даты соглашения до даты следующего периода - 76.

Задача 2. Вексель выдан 12.07.2005 г. с датой погашения 25.12.2005 г. Цена векселя составляет 200 тыс. руб., а выкупная цена – 250 тыс. руб. Необходимо определить величину учетной ставки.

Ответ: 43,98%

Задача 3. Определить стоимость ценной бумаги номиналом 1 000 руб. На ценную бумагу установлена скидка размером 11,5%. Дата приобретения ценной бумаги – 27 января 2006 г. Дата погашения – 10 января 2007 г.

Ответ: 890,43 р.

Задача 4. Определить учетную ставку для ценной бумаги, приобретенной 01.01.98 г. по курсу 82,14 со сроком погашения 15.11.98 г.

Ответ: 0,204764

Задача 5. Найти оптимальный портфель Марковица для трех ценных бумаг с эффективностями и рисками: (15, 25); (21, 37); (35, 43); нижняя граница доходности задана равной 20. Определить доли ценных бумаг в портфеле, минимальный риск и доходность

Ответ: Риск портфеля: 18,7. Доли ценных бумаг: 0,56; 0,25; 0,19.

Задача 6. Сформировать портфели Тобина: минимального риска при заданной эффективности 18 и максимальной эффективности при заданном риске 18 из трех видов ценных бумаг: безрисковых с эффективностью 5 и рисковых с ожидаемой эффективностью 15 и 20 и рисками 10 и 23 и взаимной корреляцией 0,07.

Ответ: Портфель минимального риска : риск портфеля: 11,23; Доли ценных бумаг: безрисковые бумаги -0,18, рисковые 0,93 (ЦБ1) и 0,25 (ЦБ2); Портфель максимальной эффективности: эффективность портфеля: 25, 84; доли ценных бумаг: безрисковые бумаги -0,89, рисковые 1,49 (ЦБ1) и 0,40 (ЦБ2).

Задача 7. Рассмотрим облигацию внутреннего государственного валютного займа Министерства финансов РФ восьмой серии, государственный регистрационный номер: 13008RMFS, Минфин. Необходимые исходные данные:

- дата приобретения: 21.09.2007;

- дата погашения: 14.11.2007;

- количество купонных  выплат: 2 раза в год; 

- базис, принятый в  России для ОВВ3: 30 дней в месяце/360 дней в году (соответствующий  аргумент имеет нулевое значение  или опущен).

Определите дату предыдущей купонной выплаты.

Ответ: 14.05.2007г.

Задача 8. Рассмотрим облигацию внутреннего государственного валютного займа Министерства финансов РФ. Необходимые исходные данные:

- дата приобретения: 27.09.2007;

- дата погашения: 14.11.2007;

- купонная ставка: 3 %;

- норма доходности: 15 %;

- количество купонных  выплат: 2 раза в год; 

- базис, принятый в  России для ОВВ3: 30 дней в месяце/360 дней в году (соответствующий  аргумент имеет нулевое значение  или опущен).

Определите дюрацию этой облигации.

Ответ: 0,12 %.

Задача 9. Рассмотрим облигацию внутреннего государственного валютного займа Министерства финансов РФ. Необходимые исходные данные:

- дата приобретения: 21.09.2007;

- дата погашения: 14.11.2007;

- количество купонных  выплат: 2 раза в год; 

-базис, принятый в России  для ОВВ3: 30 дней в месяце/360 дней  в году соответствующий аргумент  имеет нулевое значение или  опущен).

Определите количество дней в периоде купонной выплаты.

Ответ: 180 дней

Задача 10. Рассмотрим облигацию внутреннего государственного валютного займа Министерства финансов РФ. Необходимые исходные данные:

- дата приобретения: 21.09.2007;

- дата погашения: 14.11.2007;

- количество купонных  выплат: 2 раза в год; 

-базис, принятый в России  для ОВВ3: 30 дней в месяце/360 дней  в году соответствующий аргумент  имеет нулевое значение или  опущен).

Определите количество дней, прошедших с начала периода купонной выплаты до при обретения облигации.

Ответ: 127 дней.

Задача 11. Рассмотрим облигацию внутреннего государственного валютного займа Министерства финансов РФ. Необходимые исходные данные:

- дата приобретения: 27.09.2007;

- дата погашения: 14.11.2007;

- купонная ставка: 3 %;

- рыночная цена покупки: 98,3645 % от номинала;

- сумма погашения: 100 % от  номинала;

- количество купонных  выплат: 2 раза в год; 

- базис, принятый в  России для ОВВ3: 30 дней в месяце/360 дней в году соответствующий  аргумент имеет нулевое значение  или опущен).

Определите доходность облигации  к погашению.

Ответ: 3,04%.

Задача 12. Рассмотрим процентную амортизационную документарную на предъявителя облигацию. Необходимые исходные данные:

- дата приобретения: 25.03.2005;

- дата погашения: 22.11.2007;

- дата выпуска облигации: 25.11.2004;

- дата выплаты первого  купона: 22.05.2005 (то есть первый  купонный период в 2 раза больше остальных, а общее количество купонных выплат на одну меньше );

- купонная ставка: 13 % (для  первого купона);

- рыночная цена покупки: 100,23 % от номинала;

- сумма погашения: 100 % от  номинала;

- количество купонных  выплат: 4 раза в год; 

- базис, принятый в  России для облигаций такого  типа: точное число дней в месяце/365 дней в году (соответствующий  аргумент имеет значение «3»).

Определите доходность этой облигации к погашению.

Ответ: 12,90%.

Задача 13. Рассмотрим облигацию. Необходимые исходные данные:

- дата приобретения: 28.09.2007;

- дата погашения: 22.11.2007;

- дата выплаты последнего  купона: 23.08.2005;

- купонная ставка: 12 % (для  последнего купона);

- рыночная цена покупки: 100,23 % от номинала;

- сумма погашения: 100 % от  номинала;

- количество купонных  выплат: 4 раза в год; 

- базис, принятый в  России для облигаций такого  типа: точное число дней в месяце/365 дней в году (соответствующий  аргумент имеет значение 3).

Определите доходность этой облигации к погашению.

Ответ: 10,32%

Задача 14. Рассмотрим депозитный сертификат. Было принято решение продать его через полгода после покупки. Необходимые исходные данные:

- дата продажи: 28.02.2008;

- дата погашения: 27.09.2008;

- номинал: 100 000 рублей;

- полная стоимость, которую  будет согласен уплатить покупатель: 110 % от номинала;

- базис, принятый для  расчета: 30 дней в месяце/360 дней  в году.

Определите доходность этой операции с точки зрения продавца.

Ответ: 17,22%.

Задача 15. Рассмотрим облигацию внутреннего государственного валютного займа Министерства финансов РФ. Необходимые исходные данные:

- дата приобретения: 27.09.2007;

- дата погашения: 14.11.2007;

- купонная ставка: 3 %;

- норма доходности: 15 %;

- количество купонных  выплат: 2 раза в год; 

- базис, принятый в  России для ОВВ3: 30 дней в месяце/360 дней в году соответствующий  аргумент имеет нулевое значение  или опущен).

Определите модифицированную дюрацию этой облигации.

Ответ: 0,12

Задача 16. Рассмотрим облигацию внутреннего государственного валютного займа Министерства финансов РФ. Необходимые исходные данные:

- дата приобретения: 27.09.2007;

- дата выпуска: 14.11.1999;

- дата первой купонной  выплаты после покупки: 14.11.2007;

- купонная ставка: 3 %;

- номинал: 1000 долларов США; 

- количество купонных  выплат: 2 раза в год; 

-базис, принятый в России  для ОВВ3: 30 дней в месяце/360 дней  в году соответствующий аргумент  имеет нулевое значение или  опущен).

Определите накопленный  купонный доход этой облигации.

Ответ: 236,08 дол.

Задача 17. Рассмотрим облигацию внутреннего государственного валютного займа Министерства финансов РФ. Необходимые исходные данные:

- дата приобретения: 21.09.2006;

- дата погашения: 14.11.2007;

- количество купонных  выплат: 2 раза в год; 

-базис, принятый в России  для ОВВ3: 30 дней в месяце/360 дней  в году соответствующий аргумент  имеет нулевое значение или  опущен).

Определите количество купонных выплат, которое произойдет с 21.09.2006 по 14.11.2007.

Ответ: 3 выплаты.

Задача 18. Рассмотрим облигацию внутреннего государственного валютного займа Министерства финансов РФ. Необходимые исходные данные:

- дата приобретения: 28.09.2007;

- дата погашения: 22.11.2007;

- дата выплаты последнего  купона: 23.08.2005;

- купонная ставка: 12 % (для  последнего купона);

- норма доходности: 15 %;

- сумма погашения: 100 % от  номинала;

- количество купонных  выплат: 4 раза в год; 

- базис, принятый в  России для облигаций такого  типа: точное число дней в месяце/365 дней в году (соответствующий  аргумент имеет значение 3).

Определите доходность этой облигации к погашению.

Ответ: 99,53.

Задача 19. Рассмотрим депозитный сертификат. Было принято решение продать его через полгода после покупки. Необходимые исходные данные:

- дата продажи: 28.02.2008;

- дата погашения: 27.09.2008;

- номинал: 100 000 рублей;

- учетная ставка: 4,5 %;

- базис, принятый для  расчета: 30 дней в месяце/360 дней  в году.

Определите сумму, полученную к сроку погашения.

Ответ: 102,86 дол.

Задача 20. Рассмотрим дисконтную документарную на предъявителя облигацию Банка России (ЦБ РФ), от 20.07.2007. Исходные данные:

- дата приобретения: 26.09.2007;

- дата погашения: 17.03.2008;

- скорректированная учетная  ставка: 4,82 %.

Определите эквивалентный  годовой купонный доход.

Ответ: 5%

Финансовые функции  MS Excel для расчета амортизации

1. Необходимые сведения

Под амортизацией понимается уменьшение стоимости имущества  в процессе эксплуатации. Суть амортизации  – отчисления, предназначенные для  возмещения износа имущества.

Амортизация основных средств  может производиться из следующих  методов:

- линейный метод;

- метод уменьшаемого остатка;

- метод списания стоимости  по сумме чисел лет срока  полезного использования (срок  полезного использования – период, в течении которого использование объекта основных средств призвано приносить доход организации или служить для выполнения целей ее деятельности);

- метод списания стоимости  пропорционально объему продукции  (услуг);

- ускоренный метод амортизации  (не может превышать 3-кратного  увеличения размера отчислений  по линейному способу).

Аргументы функций для расчета амортизации

Наименование	Значение	Примечание
Стоимость	Затраты на приобретение имущества
Дата_приобр	Дата приобретения имущества	Должен  вводиться с использованием функции  ДАТА.
Первый_период	Дата окончания первого  периода	Должен  вводиться с использованием функции  ДАТА.
Остаточная_стоимость	Остаточная стоимость  имущества в конце периода  амортизации
Период	Период амортизации
Ставка	Ставка амортизации.
Базис	Правило начисления количества дней в месяце и году	Принимаемые значения: 0 или отсутствие  – американский метод (NASD): 30 дней в месяц/360 дней в году (при следующих условиях: если начальная дата является 31-м числом месяца, то она полагается равной 30-му числу того же месяца; если конечная дата является 31-м числом месяца и начальная дата меньше, чем 30-е число, то конечная дата полагается равной 1-му числу следующего месяца, в противном случае конечная дата полагается равной 30-му числу того же месяца); 1 - фактическое  количество дней в месяце/фактическое  количество дней в году; 2 - фактическое  количество дней в месяце/360 дней  в году; 3 - фактическое  количество дней в месяце/365 дней  в году; 4 – европейский  метод: 30 дней в месяце/360 дней  в году (при условии: начальная  и конечная даты, которые приходятся  на 31-е число месяца, полагаются  равными 30-му числу того же  месяца)
Нач_стоимость	Затраты на приобретение имущества
Время_эксплуатации	Период амортизации	Аргумент  измеряется в годах
Срок_эксплуатации	Срок полезного использования  имущества
Коэффициент	Процентная ставка снижающегося остатка	Если  аргумент опущен, то он полагается равным 2 (метод удвоенного процента со снижающегося остатка)
Срок_эксплуатации	Срок полезного использования  имущества
Нач_период	Начальный период, для которого вычисляется амортизация.	Аргумент  должен быть выражен в тех же единицах, что и аргумент срок_эксплуатации
Кон_период	Конечный период, для которого вычисляется амортизация.	Аргумент должен быть выражен  в тех же единицах, что и аргумент срок_эксплуатации
Без_переключения	Логическое значение, определяющее, следует ли использовать линейную амортизацию  в том случае, когда амортизация  превышает величину, рассчитанную методом  уменьшающегося остатка	Если  аргумент имеет значение ИСТИНА, то Microsoft Excel не переключается на линейный метод вычисления амортизации, даже если амортизация больше величины, рассчитанной методом уменьшающегося остатка. Если аргумент имеет значение ЛОЖЬ или опущен, то Microsoft Excel переключается на линейный метод вычисления амортизации, если амортизация больше величины, рассчитанной методом уменьшающегося остатка.
Месяцы	Количество месяцев в  первом году	Если аргумент опущен, то предполагается, что он равен 12