Статистическое измерение и оценка инфляционных процессов в Российской Федерации

 

 

 

1.3 Статистические  методы измерения и учета инфляционных  процессов

На рисунке 1 приведена схема общих факторов, используемых при моделировании инфляционных процессов в отечественной и международной практике.

 

 

Рисунок 1 – Основные направления моделирования инфляционных процессов

Согласно рис. 1, базовые детерминанты инфляции, традиционно участвующие в моделировании ценовых процессов в экономике,  можно определить следующим образом:

- разрыв валового внутреннего продукта (ВВП) – отклонение фактического ВВП от его потенциального уровня;

- монетарный разрыв – отклонение фактического денежного предложения от спроса на деньги;

- средние затраты на оплату труда – затраты на оплату труда наемных работников, разделенные на ВВП;

- регулируемые цены – цены на услуги в сфере ЖКХ;

- импортируемая инфляция – курс национальной валюты по отношению к валютам государств – торговых партнеров;

- инфляционные ожидания: адаптивные или рациональные ожидания хозяйствующих субъектов относительно будущего изменения уровня цен в экономике, а также отклонения текущего значения изменения потребительских цен от заданной цели по инфляции [10, с.12].

Необходимо отметить, что в качестве результирующего показателя в моделях инфляции могут применяться как фактическая потребительская инфляция, так и базовая инфляция, исключающая колебания цен на наиболее нестабильные составляющие потребительской корзины, а также административные цены. Кроме того, в качестве показателя инфляции может быть использован дефлятор ВВП или его компонентов, однако поскольку наряду с другими данными системы национальных счетов (СНС) указанный показатель публикуется статистическими органами с определенным лагом и зачастую пересматривается, оперирование им в статистических регрессионных моделях связано с объективными практическими трудностями.

Наряду с этим, рассмотренные выше показатели теоретически могут рассчитываться с помощью различных статистических методов и комбинироваться при моделировании инфляции в любых сочетаниях исходя из специфики функционирования указанных составляющих. На данном этапе исследования важно сделать вывод, что при анализе и моделировании инфляции необходимо принимать во внимание такие индикаторы, как издержки производителей товаров и услуг, инфляционные ожидания экономических агентов, особенности денежно-кредитной и бюджетной политики, долгосрочные циклические колебания в экономике, шоки совокупного предложения.

Наиболее распространенным методом измерения инфляции является индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI), который рассчитывается по отношению к базовому периоду.

В России Федеральная служба государственной статистики публикует официальные индексы потребительских цен, которые характеризуют уровень инфляции. Кроме того, эти индексы используются как поправочные коэффициенты, например, при расчёте размера компенсаций, ущерба и тому подобное. Если изменить методику расчёта, то при тех же изменениях цен на потребительском рынке результаты могут существенно отличаться от официальных. В то же время, эти неофициальные результаты не могут учитываться в реальной практике, например, на них нельзя сослаться в суде. Наиболее спорным моментом является состав потребительской корзины как по наполненности, так и по изменяемости. Корзина может ориентироваться на реальную структуру потребления. Тогда со временем она должна меняться. Но любое изменение в составе корзины делает несопоставимыми предыдущие данные с текущими. Индекс инфляции искажается. С другой стороны, если не менять корзину, через некоторое время она перестанет соответствовать реальной структуре потребления. Она будет давать сопоставимые результаты, но не будет соответствовать реальным затратам и не будет отражать их реальную динамику [21, с.114].

Помимо индекса потребительских цен существует другие методы, которые позволяют рассчитать инфляцию. Как правило, используются несколько основных методов:

- Индекс цен производителей (Producer Price Index, PPI) – отражает себестоимость производства без учёта добавочной цены дистрибуции и налогов с продаж. Значение PPI опережает по времени данные CPI.

- Индекс расходов на проживание (Cost-of-living Index, COLI)– учитывает баланс повышения доходов и роста расходов.

- Индекс цены активов: акций, недвижимости, цены заёмного капитала и прочее. Обычно цены на активы растут быстрее цен потребительских товаров и стоимости денег. Поэтому владельцы активов вследствие инфляции только богатеют.

- Дефлятор ВВП (GDP Deflator) – рассчитывается как изменение в цене на группы одинаковых товаров.

- Паритет покупательной способности национальной валюты и изменение курса валют.

- Индекс Пааше – показывает отношение текущих потребительских расходов к расходам на приобретение такого же ассортиментного набора в ценах базисного периода [25].

 

 

2 Анализ статистической оценки и учета инфляционных процессов

современной России

На рисунке представлены графики роста инфляции в течение 2009 - 2012 года. Если в первой половине 2010 года инфляция стабильно росла, то во второй половине рост почти совсем остановился, в то время как кривая инфляции за 2009 год ушла вверх. Таким образом, инфляция в России установила новый рекорд - в 2010 году она стала самой низкой с 1991 года. А в минувшем 2012 году индекс потребительских цен, увеличившись за декабрь месяц на 1,2%, оказалась ровно такая же, как и в 2011 году (смотрите график ниже).

Рисунок 2 – Сравнительный график инфляции за 2009 и 2010 гг. [24]

Рисунок 3 – Сравнительный график инфляции за 2010 и 2011 гг. [24]

Рисунок 4 – Сравнительный график инфляции за 2011 и 2012 гг. [24]

Официальная инфляция в России рассчитывается следующим образом. Берётся минимальный набор товаров и услуг, необходимый человеку для того, чтобы не умереть с голоду. Это социально значимые продукты: хлеб, молоко, крупы, масло, одежда, обувь и т.д. На эти товары отслеживают цены, смотрят, на сколько тот или иной товар подорожал. Вычисляют изменение цен на каждый товар, входящий в минимальный набор (например, за год), потом берут среднее значение. Это и есть уровень инфляции – некое усредненное увеличение цен товаров, входящих в минимальный набор.

Деньги из-за инфляции теряют свою главную ценность – покупательную способность. То есть инфляция потихоньку съедает наши деньги. Отсюда следует вывод, что хранить собственные сбережения дома или в другом месте, где они не работают – неразумно. Инфляция будет откусывать от вашего капитала сначала по маленькому кусочку, а с течением времени общий размер откусываемых кусков станет солидным.

Причины возникшей инфляции при переходе к рынку носили комплексный характер и проявлялись поэтапно по мере трансформации. Так либерализация цен выявила глубину скрытой инфляции (товарного дефицита), величины денежного навеса, степени патернализма государства, структурных, системных и других проблем в экономиках постсоциалистических стран. Сила инфляционного процесса также зависела от стартовых условий перехода к рынку, готовности экономик к рыночным преобразованиям.

По мере проведения реформ, практически все страны столкнулись с еще большей разбалансированностью экономики, которая касалась не только структурных проблем, а всей экономической и институциональной системы. Это является глубинной причиной высокой инфляции в переходных экономиках. Во всех странах, переходящих к рынку, наблюдались сильнейшее расстройство финансовой системы, обесценение национальной валюты, бегство капитала за рубеж, затянувшийся трансформационный спад. Значительная часть производственных структур оказались нежизнеспособными в переходных условиях. Неразвитость рыночных механизмов приводила к еще большему снижению конкурентоспособности многих видов продукции, что усиливает инфляцию издержек.

Затянувшийся трансформационный спад в виде стагфляции внес дополнительные факторы самоподдерживающейся инфляции. Сформировались устойчивые инфляционные ожидания и инфляционная психология. Подорвано доверие к национальной валюте, доллар из номинального якоря превратился в дополнительный инфляционный фактор. Резко упал коэффициент монетизации (его уровень в России до сих пор недостаточен). Высокая инфляция в сочетании со значительным сокращением расходов бюджета вызывала глубокое расслоение общества, что негативно сказалось на сбережениях и уровне платежеспособного спроса.

Снижение инфляции в переходных экономиках требует постоянного изменения ценовых пропорций, структурных сдвигов в пользу отраслей инвестиционного и потребительского комплексов.

Установлено, что темпы инфляции напрямую зависят от типа перехода к рынку – темпов и комплексности реформ и скорости подключения адекватных рынку институтов. В отсутствие полноценных рыночных институтов рост цен отражает низкую эффективность распределения ресурсов и экономической системы в целом. Так страны, выбравшие шоковую терапию (Польша, Чехия, Эстония, Латвия, Литва) и путь неинфляционного градуализма (Венгрия, Словакия) в первые годы реформ совершили большой скачок на пути либерализации экономики, обуздали инфляцию и сумели поддерживать ее на низком уровне. В странах инфляционного градуализма (Болгария, Румыния, Россия) – на первом этапе темпы инфляции упали ниже 40% в год, но не удержались на данном уровне. Эти страны пострадали от поздней и медленной стабилизации, не проведя достаточной корректировки фискальной сферы и сохранив значительные бюджетные дефициты.

При исследовании методов проведения антиинфляционной политики в постсоциалистических странах обнаруживается биполярный подход к денежно-кредитному регулированию. С одной стороны, странами Балтии и Болгарией использовалась жесткая модель регулирования на основе режима currency board (валютное управление). С другой стороны, Венгрия, Чехия и Польша применяли модель инфляционного таргетирования при плавающем курсе, устанавливая среднесрочные и годовые плановые показатели инфляции. Словакия и Румыния проводили антиинфляционную политику смешанного типа, в рамках которой центральные банки опираются на различные индикаторы, в том числе и на обменный курс, не декларируя обязательных конечных или промежуточных целевых ориентиров. В таблице 3 представлены уровни инфляции в Российской Федерации и Болгарии с 2000 по 2012 гг.

Таблица 3 – Инфляция в России и Болгарии в период с 2000 по 2012 год [24]

Год	Значения, %
	Россия	Болгария
2000 г.	20,2	1,6
2001 г.	18,6	5,7
2002 г.	15,1	7
2003 г.	12	11,3
2004 г.	11,7	3,8
2005 г.	10,9	5,6
2006 г.	9	4
2007 г.	11,9	7,4
2008 г.	13,3	6,1
2009 г.	8,8	11,6
2010 г.	8,8	7,2
2011 г.	6	4,2
2012 г.	6,4	4,9

 

Это официальные данные Госкомстата. Кроме этого, есть ещё неофициальная статистика, где цифры, как правило, ещё выше.

Рисунок – Уровень инфляции в России и Болгарии

В экономике России, несмотря на ее стабилизацию, сохранился значительный инфляционный потенциал, который дает о себе знать при смягчении антиинфляционных мер, при внутренних и внешних шоках.

В последние годы до финансового кризиса российскую экономику нельзя было считать перегретой, так как в ней совокупное предложение не поспевало за совокупным спросом. Эластичность предложения в России была низка не потому, что были задействованы все ресурсы в экономике, а потому что был высок уровень монополизма и практически не было конкуренции. Исследования показывают, что модели инфляции для докризисного и посткризисного периодов в России имеют разный состав переменных, а их влияние на инфляцию различается как по интенсивности, так и по значимости.

В качестве базового подхода к моделированию инфляционных процессов необходимо выбирать монетарный подход, что позволяет проследить характер взаимосвязи между денежной массой и инфляцией. При высоком уровне темпов роста цен (в среднем около 122% в год за период) влияние предложения денег на рост цен значительно превышает влияние прочих факторов.

Исходное уравнение для эконометрического оценивания имеет вид:

 

In Pt = a1 + a2 In Mt +a3 In Yt + a4 In Et + a5 In Pt-1 + ut,                (1)

где  Р – уровень цен в экономике;

М – денежное предложение;

V – показатель уровня экономической активности;

Е – обменный курс рубля к доллару;

Рt-1 – инфляция прошлого периода;

ut – остатки [9, с.116].

 

По оценкам, в 2007 г. темпы роста внутреннего спроса были самыми высокими за последние годы и внесли наиболее существенный вклад в ускорение прироста спроса на деньги.

Другим важным фактором, определяющим спрос на деньги, остается динамика валютного курса рубля, в первую очередь относительно доллара США, который традиционно использовался в России в качестве альтернативного средства сбережения. Кроме того, следует отметить, что процесс формирования богатства в российской экономике, сопровождающийся ростом цен на активы, также является одним из факторов повышенного спроса на деньги. Таким образом, можно заключить, что в 2006-2007 гг. продолжилось начавшееся в конце 2005 г. ускорение темпов роста спроса на деньги.

Фактическая динамика денежной массы М2 в условиях масштабного притока/оттока капитала в значительной степени была обусловлена действиями правительства по поддержанию управляемого плавающего валютного курса и соответствующим изменением величины чистых иностранных активов. Особенно наглядно это проявилось в 2007 году.