Статистика денежного обращения и кредита

Глава I. Статистика денежного  обращения и кредита.

 

 

 §1. Предмет и задачи статистики денежного обращения и кредита.

 

 

 Предметом изучения статистики денежного обращения и кредита является количественная характеристика массовых явлений в сфере денежного обращения и кредитных отношений.

 

Денежное обращение- это  движение денег во внутреннем обороте  в наличной и безналичной формах в процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных  платежей. Денежное обращение охватывает движение не только товаров и услуг, но и ссудного и фиктивного капитала. Значительная часть платёжного оборота в странах с рыночной экономикой приходится на финансовые операции, т.е. на сделки с различными видами ценных бумаг, ссудные операции, налоговые платежи и прочие финансовые сделки, большая часть денежного оборота осуществляется в безналичной форме, что связано с резким увеличением платежно-расчетных операций.

 

Кредит- предоставление на основе возвратности и возмездности финансовых ресурсов одним хозяйствующим  субъектом другому.

 

Денежно-кредитное регулирование- система мероприятий государства, направленная на стабилизацию денежного  обращения, валютной системы, улучшение  функционирования кредитной системы. Путём изменения денежной массы  кредитных ресурсов государство  воздействует на экономику. Конкретный механизм такого воздействия корректируется в связи с колебаниями экономической конъюнктуры. Центральный банк при денежно-кредитном регулировании использует такие приёмы, как регулирование учётной ставки, изменение нормы обязательных резервов банков, проведение операций с государственными ценными бумагами.

 

Задачами статистики денежного обращения и кредита  являются:

 

 -определение размеров денежной массы и её структуры;

 

 -отображение денежного обращения и оценка факторов, влияющих на обесценение денег;

 

 -характеристика кредитной политики;

 

 -статистическое изучение форм кредита;

 

 -изучение ссудного процента.

 

 

 §2. Категории, классификации и система статистических показателей денежного обращения.

 

 Система статистических показателей, характеризующих денежное обращение, основывается на категориях, связанных с функциями денег, определениями денежной массы и её структуры.

 

 Деньги выполняют меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления и сбережения. Во внешнеэкономических отношениях деньги функционируют как мировые деньги.

 

 В соответствии с указанными функциями система показателей денежного обращения включает следующие показатели:

 

 -денежная масса и её структура;

 

 -обеспеченность денежными знаками обращения национальной экономики и покупательная способность денежной единицы (национальной валюты);

 

 -показатели, отражающие операции на счетах, с депозитами, золотым запасом государства;

 

 -показатели, отражающие операции с валютой в международных экономических отношениях. В процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей осуществляется движение денег во внутреннем обороте в наличной и безличной формах. Всю денежную массу можно представить как совокупный денежный агрегат (М3), включающий в качестве составных частей денежные агрегаты М0, М1, М2. При построении этих агрегатов каждая последующая величина возрастает на предыдущую.

 

 М3-денежная масса в обороте, измеряемая совокупным объёмом покупательных и платёжных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству (кроме центрального правительства. 

В России исчисляется  четыре показателя. В российской практике категория «совокупная денежная масса» (денежный агрегат М3) как  сумма всех наличных и безналичных средств в обращении достаточно близка к международным стандартам, хотя имеются некоторые отличия в понимании совокупной денежной массы, и особенно в трактовке её составляющих - денежных агрегатов М1 и М2. Так, в соответствии с международными рекомендациями в денежном агрегате М1 помимо М0 учитываются только вклады до востребования, а в России – не только вклады до востребования, но и срочные вклады населения и предприятий в коммерческих банках, а также средства на расчётных, текущих и специальных счетах предприятий, населения и местных бюджетов. Напротив, в международных рекомендациях денежный агрегат М2 по сравнению с денежным агрегатом М1 расширяется за счёт сертификатов и находящихся в продаже ценных бумаг, тогда как в российской практике сертификаты и облигации госзайма включаются в денежный агрегат М3.

 

 В состав совокупной денежной массы, рассчитываемой Банком России, входят следующие показатели:

 

 Денежный агрегат М0 – наличные деньги в обращении, т.е. не включая наличные деньги, держателем которых является банковская система.

 

 Средства на расчётных, текущих и специальных счетах предприятий, населения и местных бюджетов.

 

 Депозиты населения и предприятий в коммерческих банках.

 

 Депозиты населения до востребования в сберегательных банках.

 

 Средства Госстраха.

 

 Денежный агрегат М1= (М0 + п.2 + п.3 + п.4 + п.5).

 

 Срочные депозиты населения в сберегательных банках.

 

 Денежный агрегат М2 = (М1 + п.6).

 

 Сертификаты и облигации госзайма.

 

 Денежный агрегат М3 = (М2 + п.7).

 

 В российской практике в качестве наиболее универсального показателя денежной массы применяется денежный агрегат М2. За 1992 – 1996 гг. денежная масса увеличилась с 0,9 до 220,8 трлн. руб., в т.ч. денежный агрегат М0 на 1 января 1996 г. составил 80,8 трлн. руб.2 Таким образом, доля денежного агрегата М2 (сумма наличных денег в обращении, средств на расчётных, текущих и специальных счетах предприятий, граждан и местных бюджетов, депозитов населения в коммерческих банках, депозитов населения в Сбербанке до востребования, средств Госстраха и срочных депозитов в Сбербанке) в совокупной денежной массе составила 36,6 %.

 

 Самостоятельным компонентом денежной массы является показатель денежной базы. Денежная база включает денежный агрегат М0 (наличные деньги в обращении), денежные средства в кассах банков, обязательные резервы коммерческих банков в Центральном банке и их средства на корреспондентских счетах в Центральном банке. Для контроля за динамикой денежной массы, анализа возможности коммерческих банков расширить объёмы кредитных вложений в экономику используется показатель «денежный мультипликатор».

 

Денежный мультипликатор – это коэффициент, характеризующий  увеличение денежной массы в обороте  в результате роста банковских резервов. Он рассчитывается по формуле:

 

 М2/Н = (С+D) / (C+R) = (C/D +1) / (C/D + R/D),

 

 где М2 – денежная масса в обращении;

 

 H – денежная база;

 

 С – наличные деньги;

 

 D – депозиты;

 

 R- обязательные резервы коммерческих банков.

 

 Предельная (максимально возможная) величина денежного мультипликатора находится в обратной зависимости к ставке обязательных резервов, устанавливаемой Центральным банком для коммерческих банков.

 

 Соответствие количества денежных знаков объёму обращения и факторы обесценения денег определяются с помощью следующих показателей:

 

 количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения;

 

 показатель, характеризующий, во сколько раз произведение количества денег на скорость обращения больше произведения уровня цен на товарную массу;

 

 показатель инфляции.

 

 В соответствии с экономическим законом денежного обращения в каждый данный период количество денежных единиц, необходимых для обращения, определяется по формуле:

 

 Ц – В + П - ВП

 

 Д =---------------------,

 

 С0

 

 где Ц – сумма цен товаров, подлежащих реализации;

 

 В – сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода;

 

 П – сумма цен товаров, проданных в прошлые периоды, сроки платежей по

 

 которым наступили;

 

 ВП – сумма взаимопогашаемых платежей;

 

 С0 – скорость оборота денежной единицы (сколько раз в году оборачивается

 

 рубль).

 

 В упрощённом виде эта формула выглядит так:

 

 М Цср

 

 Д = -------- ,

 

 С0

 

 где М – масса реализуемых товаров;

 

 Цср – средняя цена товара.

 

 Из вышеприведённой формулы получаем равенство (уравнение обмена):

 

 

 ДС0 = М Цср.

 

 

 Следовательно, произведение количества денег в обращении на скорость обращения (ДС0) равно произведению товарной массы на уровень цен (М Цср). Когда равенство нарушается (ДС0 > М Цср ) происходит обесценение денег. Указанное уравнение обмена впервые предложено И.Фишером. Современный монетаризм (М.Фридман и др.) также основывается на уравнении И.Фишера. Но если И.Фишер делает упор на взаимосвязи денежного феномена с ценами, то М.Фридман увязывает динамику денежного фактора с номинальным ВВП.

 

 Обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги (инфляция), возникает вследствие переполнения каналов денежного обращения избыточной денежной массы при отсутствии адекватного увеличения товарной массы. Инфляция, как правило, измеряется с помощью двух индексов-дефляторов: дефлятора ВВП и индекса потребительских цен. Чаще всего измерения инфляции применяется индекс потребительских цен. К важным показателям статистики денежного обращения относится показатель, характеризующий изменение покупательной способности рубля (Iп.с.р.), который определяется как обратная величина индекса потребительских цен (I п.ц.)). В самом общем виде этот показатель можно определить по формуле:

 

 

 1 1 ∑ P0Q1

 

Iп.с.р. = -------- = ----------------------- = -------------- ,

 

Iп.ц. ∑ P1Q1 / ∑ P0Q1  ∑ P1Q1

 

 

 где Q1 – объём товаров и услуг, потребляемых населением и включаемых в их денежные расходы в текущем периоде;

 

 P0 и P1 – цены на товары и услуги, потребляемые населением соответственно в базисном и текущем периоде.

 

 

Глава II. Категории, классификации  и система статистических показателей  кредита.

 

 

 Кредит является средством межотраслевого и межрегионального перераспределения денежного капитала. Цель кредитной политики – воздействие на экономическую конъюнктуру с помощью кредита. В условиях рыночной экономики кредитная политика направлена либо на стимулирование кредита, либо на его ограничение. При регулировании кредитования Центральный банк, который проводит кредитную политику, использует такой приём, как изменение объёма кредитов и уровня процентных ставок, рынка ссудного капитала.

 

 При кредитных сделках заключается договор займа, или ссуды. В современных условиях все ссуды оформляются в виде денежного кредита, а кредитные отношения являются частью всех денежных отношений.

 

 Под кредитными отношениями подразумеваются денежные отношения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчётов, эмиссией денежных знаков, кредитованием инвестиций, использованием государственного кредита, проведением страховых операций и т.д. Деньги выступают как средство платежа всюду, где присутствует кредит.

 

 Кредит охватывает движение капитала и постоянное движение различных общественных фондов. Благодаря кредиту в хозяйстве эффективно используются средства, высвобождаемые в ходе работы предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения отдельных граждан и ресурсы банков.

 

В состав ресурсов для  кредитования входят:

 

 - денежные резервы предприятий и организаций, высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала;

 

 - денежные резервы, выступающие в виде специальных фондов, а также фонд амортизационных отчислений, используемые для капиталовложения;

 

 - государственный денежный резерв, состоящий из текущих денежных ресурсов бюджета;

 

 - фонд денежных средств, специально выделяемый для развития кредитных отношений (например, для долгосрочного кредитования капиталовложений);

 

 - денежные накопления населения, аккумулируемые банками;

 

 - эмиссия денежных знаков, осуществляемая в результате роста оборота наличных денег.

 

 При кредитных сделках следует руководствоваться важнейшими принципами, благодаря которым обеспечивается возвратное движение средств и на основе которых определяется порядок выдачи и погашения ссуд.