Статистико-экономический анализ состояния и использования оборотных средств

 

Продолжение таблицы 7

1	2	3	4	5	6
Рентабельность (+), убыточность (-) продаж, %	3,6	32,5	2,5	-1,1	0,7
Рентабельность (+), убыточность (-) основной деятельности, %	4,2	49,9	0,3	-3,9	0,1
Рентабельность (+), убыточность (-) активов, %	4,2	22,0	0,2	-4	0,1

 

Исходя из данных таблицы 7 мы видим, что к 2011 году произошло  значительное увеличение валовой продукции  на 100 га сельхозугодий , так по сравнению с 2009 валовая продукция увеличилась на 35%. Прибыль на 100 га сельхозугодий предприятия СПК «Майский» снизилось. Отклонение в 2011 году от 2009 составило 11,8%. Основной причиной является сокращение объемов производства, которое также повлияло и на изменение валовой продукции. Показатель валовой продукции на 1 среднегодового работника в течение исследуемого периода увеличивается. В 2011 году по сравнению с 2009 годом валовая продукция увеличилась на 45,2%. Конечно это влияние негативной тенденции и связана с фактором, указанным выше. Происходит снижение этих показателей и на 100 рублей основных средств. Валовая продукция сократилась на 10,5%, а прибыль на 60,6%. Рассмотрев показатели рентабельности, мы видим их резкое снижение, так рентабельность основной деятельности в 2011 году по сравнению с 2009 годом снизилась на 7,2%. Это связано с уменьшением валовой продукции и прибыли в течение исследуемого периода. В целом можно сказать, что предприятие СПК «Майский» не является убыточным, но использует свои основные средства неэффективно.

Устойчивость финансового  положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величины активов, и их структура претерпевает постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Источником финансирования долгосрочных активов является собственный  капитал и долгосрочные заемные  средства. Не исключены случаи формирования долгосрочных активов за счет краткосрочных  кредитов банка. В зависимости от источников формирования общую сумму  текущих активов принято делить на две части: переменная часть, которая  создана за счет краткосрочных обязательств предприятия; постоянный минимум текущих активов, который за счет перманентного капитала. Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что свидетельствует об усилению финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.

Теперь рассмотрим размер и структуру имущества данного  предприятия, на примере следующей  таблицы.

Таблица 8 – Размер и структура  имущества предприятия.

             В тысячах рублей

Наименование имущества  и показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклоне-ние, (+,-)	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
Имущество всего, тыс. руб.	20040	28914	25805	5765	128,8
Внеоборотные активы, всего	4738	6607	7524	2786	158,8
в % к итогу имущества	23,6				Х
Оборотные активы, всего	14757	17869	18281	3524	123,8
в % к стоимости имущества	73,6	61,8	70,8	-2,8	Х
в том числе	3260	3354	-	-	-
Запасы	13204	14889	18042	4838	136,6

 

Продолжение таблицы 8

1	2	3	4	5	6
в % к итогу оборотных активов	89	83	98	9	Х
Дебиторская задолженность	1459	2797	160	-1299	10,9
в % к итогу оборотных активов	9	16	1	-8	Х
Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	18	64	3	-15	16,7
в % к итогу оборотных активов	1	1	1	0	Х

 

Характеризуя данные таблицы, мы можем проследить следующие процессы в изменении размера и структуры  имущества исследуемого предприятия: размер имущества с 2009 года по 2011 год  увеличивается на 5765 тыс. руб. Это  говорит о расширении производства, привлечения новых видов имущества, совершенствования технологий производства, темп роста составил128,8%. Внеоборотные активы, в 2011 году по сравнению с 2009 годом увеличились на 2786 тыс. руб. Так же доля внеоборотных активов в сумме стоимости имущества увеличилась с 23,6% до 29,1%. Эта тенденция свидетельствует об увеличении доли активов впускаемых в оборот и уменьшении количества средств, изымаемым предприятием из оборота. Что же касается оборотных активов, то их доля в общей стоимости имущества уменьшилась на 2,8%. Основу оборотных активов составляют запасы. Так с 2009 года по 2011 год они увеличились на 4838 тыс. руб.. Дебиторская задолженность сокращается, по отношению к 2009 году она снизилась на 1299 тыс. руб. или на 10,9%. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения снижаются, что является негативным моментом, так как происходит уменьшение денежных средств, которыми располагает предприятие для осуществления своей деятельности, так к 2011 году они снизились на 16,7%.

Особое значения для успеха производственной  деятельности имеет наличие определенного запаса ресурсов длительного пользования, или капитала. Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется капитал за счет собственных и заемных средств. Заемный капитал –капитал, который привлекается предприятием со стороны в виде кредитов, финансовой помощи, сумм, полученных под залог, и других внешних источников на конкретный срок, на определенных условиях под какие-либо гарантии. В свою очередь, собственный капитал предприятия складывается из различных источников: уставного, или складочного капитала, различных взносов и пожертвований, прибыли.

 Рассмотрим размер  и структуру источников формирования  имущества предприятия СПК «Майский» в таблице 9.

      В тысячах  рублей

Наименование капитала и  показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклоне-ние, (+,-)	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
Капитал всего, тыс. руб.	310284	375558	319429	9145	102,9
из него
Собственный капитал	11128	12958	13046	1918	117,2
в % к итогу всего капитала	3,6	3,5	4	0,4	Х
Заемный и привлеченный капитал	299156	263094	203797	-95359	68,1
в % к итогу всего капитала	96,4	70	63,8	-32,6	Х
в том числе
Долгосрочные кредиты  и займы	-	99506	10258	3080	103
в % к итогу заемного и привлеченного капитала		37,8	50,3	12,5	Х
Краткосрочные кредиты и  займы	178102	80000	80794	-97308	45,4

 

Продолжение таблицы 9

1	2	3	4	5	6
в % к итогу заемного и привлеченного капитала	59,5	30,4	39,6	-19,9	Х
Кредиторская задолженность	121054	183094	123003	1949	101,6
в % к итогу заемного и привлеченного капитала	40,5	69,6	60,3	19,8	Х

 

Исходя из данных таблицы, можно сделать выводы о том, что  с 2009 по 2010 год происходит увеличение капитала на 65274 тыс. руб., это является положительной тенденцией, так как  происходит увеличение денежных средств, которыми располагает предприятие  для осуществления своей деятельности. В 2011 году по отношению к 2010 году происходит снижение капитала на 56129 тыс. руб. в  связи с сокращением производства продукции. Темп роста составил 2,9%. Что же касается собственного капитала, то происходит его увеличение на 1918 тыс. руб., то есть собственный капитал  формируется за счет взносов и  пожертвований, а прибыль, получаемая в процессе производства, вновь вовлекается  в производство. Заемный и привлеченный капитал в течении исследуемого периода сокращается, происходит снижение на 31,9%. Это свидетельствует о том, что предприятие не привлекает со стороны кредитов, финансовой помощи и других внешних источников на конкретный срок. Долгосрочные кредиты и займы увеличиваются с 2010 по 2011 год, так же происходит увеличение кредиторской задолженности в 2011 году по отношению к 2009 году на 1,6%.

Таким образом, формирование капитала предприятия СПК «Майский»  происходит за счет заемного и привлеченного  капитала.

Для оценки финансового состояния  предприятия необходимо использовать оценки величин, характеризующие оптимальные или классические, с точки зрения устойчивости финансового состояния, значения показателей. Оценить изменение этих коэффициентов за истекший период, сделать вывод о том, как изменились отдельные характеристики финансового состояния за отчетный год.

Для оценки используется система  финансовых показателей (коэффициентов).

Коэффициенты ликвидности  – финансовые показатели рассчитываемые на основе отчетности предприятия для определения номинальной способности предприятия погашать текущую задолженность за счет имеющихся текущих (оборотных) активов. Для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия воспользуемся методикой Любушина Н.П.

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какая часть текущей  задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса временя. Рассчитывается, как отношение наиболее ликвидных активов к текущим пассивам:

 

Где ДС – денежные средства и их эквиваленты,

Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ) рассчитывается следующим образом:

 

Ликвидные активы – та часть  текущих пассивов, которая быстро превращается в наличность, готовую  для погашения долга. К ликвидным  активам в мировой банковской практике относят денежные средства и дебиторскую задолженность, в  российской практике – и часть  быстро реализуемых запасов. С помощью  коэффициента быстрой ликвидности  прогнозируют способность заемщика быстро высвобождать из оборота денежные средства для погашения долга  банка в срок.

Коэффициент текущей ликвидности  – показывает достаточность оборотных  средств у предприятия, которые  могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств, характеризует платежеспособность предприятия за период, равный средней продолжительности оборота оборотных средств.

 

где ТА – итого по разделу  оборотные активы,

КП – краткосрочные  пассивы.

Коэффициент маневренности  собственных оборотных средств. Данный коэффициент показывает, какая  часть объема собственных оборотных  средств приходиться на наиболее мобильную составляющую текущих активов. Определяется он отношением величины объема денежных средств к величине собственных оборотных средств. Формула расчета коэффициента маневренности собственных оборотных средств выглядит так:

 

Доля оборотных средств  в активах характеризуется наличием оборотных средств во всех активах  предприятия в процентах. Формула  выглядит так:

 

где ОС – оборотные средства предприятия, А – все активы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует достаточностью  у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами можно рассчитать по формуле:

 

Коэффициент концентрации собственного капитала определяет долю средств, инвестированных  в деятельность предприятия его  владельца. Чем выше значение этого  коэффициента, тем финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних  кредитов предприятие.

 

где СК – собственный  капитал;

ВБ – валюта баланса.

Коэффициент концентрации земельного капитала по сути очень схож с коэффициентом концентрации собственного капитала. Коэффициент концентрации земельного капитала рассчитывается по формуле :