Определение рыночной стоимости облигации

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Информационные системы в экономике»

Вариант 10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

                   

                                                                           

                                 Преподаватель:

 

 

 

 

 

 

 

 

г. Омск,

2011

 

 

ТЕМА: ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ОБЛИГАЦИИ

 

ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ

Известен номинал облигации, процент ежегодных доходов (процент на купоне) и срок действия облигации. Кроме того, известны банковская ставка в момент выпуска облигации и момент времени когда банковская ставка изменяется и до какой величины.

 

Задание.

1. Определить рыночную стоимость облигации в течении всего периода ее действия.
2. Построить график изменения рыночной стоимости.
3. Кратко описать действия в EXCEL.
5. Номер индивидуального задания соответствует последней цифре в зачетке.

№ Задания	Номинал облигации (S)	Процент на купоне (k)	Срок погашения (срок действия)(n)	Банковская ставка в момент выпуска (j)	Год изме-нения банковской ставки (начиная с которого ставка меняется)	Новая банковская ставка (j)
1	1000	15	8	10	3	17
2	3000	12	10	15	2	10
3	5000	20	12	20	5	15
4	6000	5	13	7	-	-
5	4000	8	10	6	5	12
6	8000	15	11	18	6	13
7	10000	10	12	5	6	15
8	7000	12	10	15	3	5
9	9000	13	15	10	5	20
10	10000	15	10	20	5	10

91. АЛГОРИТМ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СТОИМОСТИ ОБЛИГАЦИИ
92. Стоимость облигации в момент времени t=0,1,2,…,n рассчитывается по формуле:
93. CO =(Y (1-(1+j) ))/j + S/(1+j) ,
94. CO - стоимость облигации в момент времени t;
95. j – СС банковская ставка (десятичная дробь);
96. t – момент времени: 0-момент выпуска, 1 – через год после выпуска, 2- через два и т.д.;
97. n – срок действия облигации (кол-во лет);
98. S – номинал облигации;
99. Y – ежегодный доход, определяется по проценту на купоне по формуле S*k.
100. (k -  процент по облигации).
101. Используя Excel можно формулу вычисления стоимости разложить на составляющие, например, для таких исходных данных: n=10, S=3000, j=15%, k=12%.
102. Ниже показан фрагмент  экрана Excel

• Задания

• ПО ИНФОРМАЦИОННЫМ СИСТЕМАМ В ЭКОНОМИКЕ
• по погашению задолженности по частям
• Даны:
• величина кредита, ставка простых процентов, по  которой был взят кредит; момент открытия кредита, срок погашения и график поступления частичных платежей.
• ЗАДАНИЯ.
• Используя табличный процессор Excel определить остаток долга на момент погашения, используя актуарный метод.
• Построить график изменения основного долга
• Рекомендации к решению.
• Завести следующие столбцы как приведено в алгоритме решения задачи на следующем листе. Столбец B:” момент открытия, дни поступления платежей и дата погашения»  должен иметь формат ячеек  «Дата». Установить с помощью последовательности «Формат» - «Ячейки» - «Дата»
• Для определения кол-ва дней между поступлением платежей использовать функцию «ДНЕЙ360»  категории «Дата и время» мастера функций.
• Для определения значений в столбцах: «количество дней от момента последнего списания долга»; «накопленные платежи»; «остаток долга»;
• использовать функцию «ЕСЛИ» категории «Логические» мастера функций
• Последовательность заполнения указанных столбцов.
• Вычисляем процент на остаток долга. Заполняем следующую ячейку столбца «Кол-во дней от момента последнего списания долга». Сравниваем накопленные платежи с вычисленными процентами, если накопленный платеж меньше начисленных процентов, то к значению в предыдущей ячейки столбца «Кол-во дней от момента последнего списания долга» добавляем кол-во дней между предыдущим и текущим платежом, иначе в эту ячейку заносим . кол-во дней между предыдущим и текущим платежом.
• Аналогично заполняется  ячейка в столбце «Накопленные платежи».
• Столбец «Остаток долга». Если накопленные платежи меньше начисленных процентов, то в текущую ячейку этого столбца заносим значение из ячейки предыдущей строки. Иначе складываем накопленные платежи и проценты и сумму вычитаем из остатка долга.
• НОМЕР ЗАДАНИЯ СООТВЕТСТВУЕТ ПОСЛЕДНЕЙ ЦИФРЕ В ЗАЧЕТНОЙ КНИЖКЕ!!!
• Задание 10.

Величина кредита (руб.)	Ставка процентов	Момент открытия	Момент погашения
17000	14%	17.01	10.11

• Частичные платежи

Дата поступления	Величина (руб)
14.02	250
26.03	150
29.04	500
15.05	100
5.06	110
18.07	400
15.08	170
11.09	400

• А Л Г О Р И Т М
• Алгоритм опишем на конкретном примере. Клиент получает кредит 13.01 в размере 67 тыс.руб. под  12%. Срок погашения 10.11. Кредитор согласен получать частичные платежи, график которых приведен  в таблице.
• Определить остаток долга на момент погашения, используя актуарный метод.
• Частичные платежи

Дата поступления	Величина (руб)
	250
26.03	150
29.04	500
15.05	100
5.06	110
18.07	400
15.08	170
11.09	400

• Решения задачи по частичным платежам по актуарному методу
• Определяются проценты на каждый момент поступления частичного платежа. Вычисления ведутся по схеме 360/360. Если проценты меньше поступившего частичного платежа, то частичный платеж идет в первую очередь на погашение процентов, а разница на погашение основной суммы долга. Непогашенный остаток служит базой для начисления процентов за следующий период. Если частичный платеж меньше начисленных процентов, то никакие зачеты в сумме долга не делаются. Такое поступление приплюсовывается к следующему платежу.
• Предлагается определить следующие столбцы в Excel
• ТЕМА: РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ
• ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ.
• Денежные средства могут быть использованы для финансирования 2-х проектов А и В. Период инвестиций в проект А кратен 1 году , а в проект В – 2 годам . Известно сколько гарантирует прибыли на вложенный рубль каждый проект (данные в таблице). Как следует распорядиться заданным капиталом, чтобы через 4 года капитал был максимальным?
• Задание.
• Составить модель линейного программирования.
• Используя средство «ПОИСК РЕШЕНИЯ» в «EXCEL» найти оптимальный план распределение капитала по проектам.
• Найти границы эффективности проектов, при которых вложения в проект А меняется на вложения в проект В  и наоборот, (т.е. начиная с какой прибыли копеек на рубль менее эффективный проект становится более эффективным)
• Кратко описать действия в EXCEL.
• Номер индивидуального задания соответствует последней цифре в зачетке.