Формирование собственного капитала

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, разделяется  на прибыль, увеличивающую стоимость  имущества, т.е. участвующую в процессе накопления, и прибыль, направляемую на потребление, не увеличивающую стоимости имущества. Если прибыль не расходуется на потребление, то она остается на предприятии как нераспределенная прибыль прошлых лет и увеличивает размер собственного капитала предприятия.

Схема распределения чистой (нераспределенной) прибыли представлена на рис. 2.

 

 

Рисунок 2. Распределение чистой (нераспределенной) прибыли организации

В условиях рыночного  хозяйства государство не вмешивается  в процесс распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Тем не менее, посредством предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного назначения и строительство жилья, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов на содержание объектов и учреждений социальной сферы, на проведение научно-исследовательских работ. Законодательно установлен минимальный размер резервного капитала для акционерных обществ, регулируется порядок создания резерва по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг.

Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, регламентируется внутренними документами предприятия, как правило, в учетной политике. Некоторые аспекты распределительного процесса фиксируются в уставе предприятия. В соответствии с уставом или решением распорядительного органа на предприятии создаются фонды: накопления, потребления, социальной сферы. Если же фонды не создаются, то в целях обеспечения планового расходования средств составляются сметы расходов на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, материальное поощрение работников и благотворительные цели.

К расходам, связанным  с развитием производства и финансируемым  из прибыли, относятся: расходы на научно-исследовательские, проектные, опытно-конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новой продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования, затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятия и новым строительством объектов, проведением природоохранных мероприятий. В эту же группу расходов относят расходы по погашению долгосрочных кредитов банков и процентов по ним. Накопленная прибыль предприятия может быть вложена им в уставные капиталы других предприятий, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, перечисляться вышестоящим организациям, союзам, концернам, ассоциациям и пр. Эти направления также считаются использованием прибыли на развитие.

Распределение прибыли  на социальные нужды включает в себя расходы по эксплуатации социально-бытовых  объектов, находящихся на балансе  предприятия, финансирование строительства  объектов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий и т.п.

К затратам на материальное поощрение относятся: выплата премий за достижения в труде, расходы на оказание материальной помощи, единовременные пособия ветеранам, пенсионерам, компенсация удорожания стоимости питания в столовых и др⁶.

 

5. Резервный капитал и  прочие резервы

 

Резервирование является неотъемлемой частью финансовой работы, обеспечивающей реализацию принципа постоянно  действующего предприятия, в силу чего доля резервов в составе собственного капитала предприятий неуклонно повышается в экономически развитых странах. По российскому законодательству, акционерные общества должны создавать необходимый для своей деятельности резервный фонд в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 5 % от его уставного капитала.

Резервный фонд акционерного общества формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть менее 5 % от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества. Решение об отчислении прибыли отчетного года в резервный фонд принимается годовым собранием акционеров.

Резервный фонд общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей.

Уставом общества может  быть предусмотрено формирование из чистой прибыли специального выкупного фонда акционирования работников общества. Его средства расходуются исключительно на приобретение акций общества, продаваемых акционерами этого общества, для последующего размещения его работникам.

Уставом кооператива  может быть установлено, что определенная часть принадлежащего кооперативу имущества составляет неделимый фонд кооператива, используемый в целях, определяемых уставом кооператива. Решение об образовании неделимого фонда кооператива принимается по единогласному решению членов кооператива, если уставом кооператива не предусмотрено иное. Имущество, составляющее неделимый фонд кооператива, не включается в паи членов кооператива. На указанное имущество не может быть обращено взыскание по личным долгам члена кооператива.

Общество с ограниченной ответственностью может создавать резервный фонд и иные фонды в порядке и размерах, предусмотренных уставом общества. Таким образом, для обществ с ограниченной ответственностью при создании резервных фондов не установлены минимально необходимые размеры.

Это же можно сказать  и об обществах с дополнительной ответственностью, о полных товариществах, о товариществах на вере (коммандитных товариществах) и о государственных  и унитарных предприятиях.

В настоящее время  для компенсации возможных убытков организация может создавать оценочные резервы и резервы предстоящих расходов.

К оценочным резервам относят:

♦ резервы под снижение стоимости материальных ценностей;

♦ резервы под обесценение  вложений в ценные бумаги;

♦ резервы по сомнительным долгам, которые создаются за счет финансовых результатов организации и позволяют предприятию компенсировать возможные убытки.

Резерв под снижение материальных ценностей предприятия  обязаны создавать, если эти ценности морально устарели, потеряли свое первоначальное качество или их цены имеют устойчивую тенденцию к снижению. Также устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений служит основанием для формирования резервов под обесценение финансовых вложений.

Особое внимание следует  уделить резервам по сомнительным долгам. Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность организации, которая не погашена в сроки, установленные договорами, и не обеспечена соответствующими гарантиями. Резервы создаются в бухгалтерском учете на полную сумму долга по каждому долгу отдельно, при этом необходимо определять величину резерва в зависимости от финансового состояния дебитора и оценки вероятности погашения долга. Основанием служит проведенная инвентаризация дебиторской задолженности.

В соответствии с экономической сущностью к собственному капиталу целесообразно относить также резервы предстоящих платежей. В целях равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства или обращения отчетного периода организация может создавать резервы:

♦ на предстоящую оплату отпусков работникам (включая отчисления на социальное страхование и обеспечение);

♦ на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет;

♦ расходов на ремонт основных средств;

♦ производственных затрат по подготовительным работам в связи  с сезонным характером производства;

♦ предстоящих затрат по ремонту предметов проката;

♦ на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание;

♦ другие цели, предусмотренные  законодательством, нормативными актами Министерства финансов Российской Федерации.

Порядок резервирования сумм за счет издержек производства и обращения регулируется соответствующими законодательными и другими нормативными актами⁷.

 

Заключение

 

Капитал – это самовозрастающая стоимость, т. е. стоимость, авансированная (инвестированная) в производство с целью извлечения прибыли (воспроизводство новой стоимости). По источникам средств различают собственный и заемный капитал.

Собственный капитал  – совокупность средств, принадлежащих  собственникам предприятия на правах собственности, участвующих в процессе производства и приносящих прибыль в любой форме. Собственный капитал - сумма уставного, резервного и добавочного капитала, а также нераспределенная прибыль и целевое финансирование.

Основу первой части  собственного капитала предприятия  составляет его уставной капитал — зафиксированная в учредительных документах общая стоимость активов, являющихся взносом собственников (участников) в капитал предприятия (предприятия, для которых не предусмотрена фиксированная сумма уставного капитала, отражают по этой позиции сумму фактического взноса собственников в его уставный фонд). Вторую часть собственного капитала представляют дополнительно вложенный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и некоторые другие его виды.

Изменение каждого из перечисленных элементов является следствием как решений в области финансового управления предприятием, так и выполнения определенных требований налогового, бухгалтерского и правового законодательства.

 

 Список использованных источников

 

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента – М.: Финансы и статистика, 2009.- 512с.
2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. –К.: Ника-Центр, 2011.- 592с.
3. Гаврилов А.Н. Финансы организаций (предприятий). – М.: КНОРУС, 2009.- 608с.
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 432с.
5. Мещеряков Ю.А. Формы, виды и методы финансирования предприятия в современных условиях // Вестник ТГУ. 2009. № 4. С. 355.
6. Павлова Л.Н.  Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. — 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 269 с.
7. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И. Финансы предприятий. –Спб.: Питер, 2011. – 208с.
8. Стуколина Г.А. Бухгалтерская и экономическая прибыль//Новая аптека. Нормативные документы. 2011. № 5.// http://www.mcfr.ru/journals/43/257/45031/45073/
9. Чернышев В.А. Правовой режим уставного (складочного) капитала (фонда) коммерческих организаций // Вестник удмуртского университета. 2011. № 1. С. 112-126.
10. http://livestalker.net/sostav-sobstvennogo-kapitala-i-mexanizm-formirovaniya-sobstvennyx-finansovyx-resursov-organizacii/

¹ Мещеряков Ю.А. Формы, виды и методы финансирования предприятия в современных условиях // Вестник ТГУ. 2009. № 4. С. 355.

²Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. –К.: Ника-Центр, 2011.- 592с.- С. 458-459.

³ http://livestalker.net/sostav-sobstvennogo-kapitala-i-mexanizm-formirovaniya-sobstvennyx-finansovyx-resursov-organizacii/

⁴ Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И. Финансы предприятий. –Спб.: Питер, 2011. – 208с. –С. 77-78.

⁵ Чернышев В.А. Правовой режим уставного (складочного) капитала (фонда) коммерческих организаций // Вестник удмуртского университета. 2011. № 1. С. 112-126.

⁶ Стуколина Г.А. Бухгалтерская и экономическая прибыль//Новая аптека. Нормативные документы. 2011. № 5.// http://www.mcfr.ru/journals/43/257/45031/45073/

⁷ Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И. Финансы предприятий. –Спб.: Питер, 2011. – 208с. –С. 77-78.