Валютные операции

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………....2

1. Понятие валютных операций, их субъектный состав……………………3
2. Виды валютных операций…………………………………………………7
1. Срочные валютные операции…………………………………………7
2. Валютные операции «СПОТ»…………………………………………8
3. Валютные операции «СВОП»………………………………………....8
3. Участники валютного рынка……………………………………………..10
4. Порядок совершения валютных операций……………………………...12
5. Правовое регулирование валютных операций…………………………16

Заключение………………………………………………………………………..18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Актуальность. Валютный рынок - это особый институциональный механизм, опосредующий систему устойчивых отношений, связанных с осуществлением операций купли-продажи иностранной валюты. На нем совершают операции различные хозяйственные субъекты - банки, торгово-промышленные и финансовые компании, центральные и местные органы власти, международные и региональные организации, частные лица.

Выход на валютный рынок может преследовать многообразные цели: осуществление международных расчетов, изменение структуры валютных резервов, извлечение спекулятивной прибыли из разницы курсов отдельных валют, защита от валютных и кредитных рисков.

Предметом данной работы является рассмотрение валютных операций в Российской Федерации.

Цель работы – изучить особенности валютных операций.

Задачи:

1. Изучить структуру валютных  операций.

2. Рассмотреть реализацию валютных операций.

3. Проанализировать систему.

Теоретическая основа:  Бюджетный кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Таможенный кодекс РФ; ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9.10.92 №3615-1,  Астахов В. П., Балабанов И. Т., Носкова И. Я., и другие.

Методы: теоретические методы.

 

 

 

 

 

 

1. Понятие валютных операций, их субъектный состав

Ключевым понятием российского валютного законодательства в настоящее время является понятие «валютные операции», поскольку любые лица, как резиденты, так и нерезиденты, становятся субъектами валютных правоотношений и, следовательно, подпадают под действие валютного законодательства России лишь в случае осуществления ими валютных операций.

В соответствии с Законом РФ от 09.10.1992г. №3615-1 «О валютном регулировании и валютном контроле», под валютными операциями следует понимать:

- операции, связанные с  переходом права собственности  и иных прав на валютные  ценности, в том числе операции, связанные с использованием в  качестве средств платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

- ввоз и пересылку в  РФ, а также вывоз и пересылку из РФ валютных ценностей;

- осуществление международных денежных переводов.

Необходимо отметить, что валютные операции не исчерпываются вышеперечисленными. Валютными следует считать не только сделки с валютными ценностями, но и рублевые операции нерезидентов. Следовательно, понятие «валютные операции» охватывает, согласно Закона «О валютном регулировании и валютном контроле», как операции с валютными ценностями, так и совершаемые в валюте РФ сделки, включающие «иностранный элемент» в том, или ином виде.

На основе анализа действующего российского законодательства, учитывая существеные различия в правовых режимах их осуществления , валютные операции можно классифицировать по следующим признакам:

1.По объекту:

- операции с иностранной валютой;

- операции с ценными  бумагами в иностранной валюте;

- операции с драгоценными металлами;

- операции с природными  драгоценными камнями и жемчугом;

- операции с валютой Российской Федерации .

2.По субъектам:

- операции физических  лиц;

- операции юридических  лиц (в том числе банков) и предпринимателей  без образования юридического лица;

- операции национально-государственных , административно-территориальных и муниципальных образований;

- операции Российской  Федерации, иностранных государств и международных организаций.

3. По числу режимов осуществления

- универсальные - операции, правовой режим осуществления  которых не зависит от резидентского статуса субъекта операции;

- индивидуализированные - операции правовой статус которых зависит от резидентного статуса субъекта операции.

4.По территории осуществления :

- внутрироссийские, в результате  совершения которых валютные ценности остаются на территории РФ;

- трансграничные, в результате  совершения которых валютные ценности ввозятся (вывозятся), переводятся или пересылаются с территории или на территорию РФ;

- зарубежные, в результате  совершения которых валютные ценности остаются за пределами территории РФ;

5.По виду правоотношений, в рамках которых осуществляются валютные операции:

- финансово-правовые (например, валютные перечисления в погашение  налоговых платежей, таможенных платежей);

- административно-правовые (например, уплата штрафов в иностранной валюте за отсутствие учета валютных операций);

- гражданско-правовые (например, валютный платеж резидента-импортера  в пользу транспортной организации-резидента  на основании договора перевозки);

- международные частноправовые (например, валютные платежи резидентов  в пользу нерезидентов по экспортно-импортным внешнеторговым контрактам);

- международные публично-правовые (например, валютные переводы в  пользу международных организаций в оплату членских взносов).

Операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

К текущим валютным операциям относятся:

- переводы в РФ и  из страны иностранной валюты  для осуществления расчетов без  отсрочки платежа по экспорту  и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления  расчетов, связанных с кредитованием  экспортно-импортных операций на срок не более 90 дней;

- получение и предоставление  финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

- переводы в РФ и  из страны процентов, дивидендов  и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим  операциям, связанным с движением капитала;

- переводы неторгового  характера в РФ и из страны, включая переводы сумм, заработной  платы, пенсии, алиментов, наследства и т.д.

Валютные операции, связанные с движением капитала, включают:

- прямые инвестиции, то  есть вложения в уставный капитал  предприятия с целью извлечения  дохода и получения прав на  участие в управлении предприятием;

- портфельные инвестиции, то есть приобретение ценных бумаг;

- переводы в оплату  права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое  по законодательству страны его  местонахождения к недвижимому  имуществу, а также иных прав  на недвижимость;

- предоставление и получение  отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг;

предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

все иные валютные операции, не являющиеся текущими.

В настоящее время более широкое значение приобрели текущие валютные операции. Ограниченный круг валютных операций, связанных с движением капитала, обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также более сложным оформлением (получение разрешения ЦБ РФ на данные операции или отдельными ограничениями). Необходимо уточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно четко классифицировать все операции с иностранной валютой. Тем более, что одна и та же операция может быть отнесена к нескольким основным видам валютных операций.

Классификация банковских валютных операций может осуществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям (например: классификация операций на торговые и неторговые, классификация операций банка по обслуживанию внешнеэкономической деятельности клиентов, внутренняя классификация неторговых операций и т.д.).

Банковские операции в иностранной валюте могут выполняться банком от своего имени, по собственной инициативе и за свой счет, или же от имени и по поручению клиентов банка. Следовательно, в зависимости от субъекта, от которого исходит первоначальное предложение на осуществление операций, валютные операции можно разделить на две группы:

1) операции, осуществляемые  банками за свой счет (собственные операции);

2) операции, осуществляемые  по поручению клиентов банка (клиентские операции).

Необходимость деления валютных банковских операций на собственные и клиентские вызвана также тем, что финансовые результаты в первом случае формируются как маргинальный доход или убыток, а во втором - как доход в качестве комиссионного вознаграждения за выполнение функции посредника, уменьшенный на расходы банка, связанные с выполнением этой функции. В первом случае все риски, связанные с выполнением операции, ложатся на банк, а во втором - на клиента, за счет которого выполняется эта операция.

 

2. Виды валютных операций
1. Срочные валютные сделки

Срочные валютные сделки (форвардные, фьючерсные) - это валютные сделки, при которых стороны договариваются о поставке обусловленной суммы иностранной валюты через определенный срок после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Из этого определения вытекают две особенности срочных валютных операций.

• Существует интервал во времени между моментом заключения и исполнения сделки. В современных условиях срок исполнения сделки, т. е. поставки валюты, определяется как конец периода от даты заключения сделки (срок 1-2 недели, 1,2,3,6,12 месяцев и до 5 лет) или любой другой период в пределах срока.

• Курс валют по срочной валютной операции фиксируется в момент заключения сделки, хотя она исполняется через определенный срок.

Срочные сделки с иностранной валютой совершаются в следующих целях:

• конверсия (обмен) валюты в коммерческих целях, заблаговременная продажа валютных поступлений или покупка иностранной валюты для предстоящих платежей, чтобы застраховать валютный риск;

• страхование портфельных или прямых капиталовложений за границей от убытков в связи с возможным понижением курса валюты, в которой они осуществлены;

•  получение спекулятивной прибыли за счет курсовой разницы.

Использование срочных сделок для покрытия валютного риска при совершении коммерческих операций приобрело широкое распространение в конце 60-х начале 70-х годов в условиях кризиса Бреттонвудской валютной системы и перехода к плавающим валютным курсам.

2. Валютные операции «СПОТ»

Эти операции наиболее распространены и составляют до 90% объема валютных сделок. Их сущность заключается в купле-продаже валюты на условиях ее поставки банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. При этом считаются рабочие дни по каждой из валют, участвующих в сделке, т. е. если следующий день за датой сделки является нерабочим для одной валюты, срок поставки валют увеличивается на 1 день, но если последующий день нерабочий для другой валюты, то срок поставки увеличивается еще на 1 день. Для сделок, заключенных в четверг, нормальный срок поставки - понедельник, в пятницу-вторник (суббота и воскресенье - нерабочие дни).