Преимущества и недостатки лизинга

В недалеком прошлом употребление понятия лизинг относится к 1877 г., когда телефонная компания «Белл» решила не продавать производимые ею телефонные аппараты, а сдавать их в аренду.

Первое лизинговое сообщество в мире появилось в 1952 г. в Северной Америке, в Сан-Франциско, и называлось «Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн». Отцом американского лизинга считается Генри Шонфенльд.

В Европе лизинговая деятельность стала систематически осуществляться лишь в начале 60-х годов. Активному росту лизинговых операций в Европе во многом препятствовал неопределенность их статуса с точки зрения гражданского, экономического, торгового, финансового и налогового законодательства. Педантичные немцы в начале 70-х годов в немецкоязычных странах Европы гармонизировали и закрепили правовой статус лизинговых договоров. Этот факт явился отправной точкой резкого роста лизинговой деятельности в Старом Свете.

28 мая 1988 г., был представлен  и принят окончательный текст  Конвенции о международной финансовой  аренде (лизинге). Лизинг был признан  самостоятельным правовым институтом.

Наиболее популярен лизинг промышленного оборудования, самолетов, судов, вычислительной техники, приборов

Компании и организации предоставляющие лизинговые услуги.

Первые компании, чья основная деятельность заключалась в предоставлении лизинговых услуг, начали регистрироваться в развитых странах в первой половине 60 годов. Бум их создания пришелся на вторую половину 70-х-начало 80-х годов.

Эти организации и компании можно разделить на следующие основные группы:

1. Дочерние лизинговые  компании банков и других финансовых  институтов (так называемые каптивные, то есть зависимые лизинговые  компании). Эта группа является  наиболее многочисленной. Особенно  сильны такие компании в финансировании  лизинга крупных объектов (комплектных  поставок для промышленных предприятий, буровой техники, самолетов, судов и т. п.). Наиболее крупные компании в этом секторе рынка – это компании аффилированные в структуры таких банков, как Дойч Банк, Сосьете Женераль, Креди Лионе, ИНГ Бэрингз, Барклайз Банк и др.

2. Дочерние фирмы и  отделения промышленно торговых  компаний. Играет все более активную  роль на рынке лизинговых услуг. Производители оборудования в  развитых странах еще в начале  нынешнего столетия использовали  лизинг как средство расширения  продаж своей продукции. Развитие  этой формы обусловило создание  специализированных филиалов промышленных  компаний, деятельность которых  была связана с лизингом выпускаемого  ими оборудования. Пример, Орикс  Корпорейшн, Дженерал Электрик Капитал, Хьюллет Паккард Файнэнс и  др.

3. Независимые лизингодатели. С точки зрения объемов они  занимают относительно скромное  место. В США это одна из  наиболее многочисленных групп  ввиду ограничений, которые накладывает  американское законодательство, регулирующее  банковскую деятельность. Эти фирмы  подразделяются на финансовые  и лизинговые. Первые занимаются  финансовым лизингом и не ограничиваются  определенной номенклатурой изделий. Вторые специализируются на лизинге  определенных видов оборудования  или обслуживают клиентов, отобранных  по ряду критериев (отрасль, виды  лизинговых операций, география  осуществление сделок и др.).

4. Прочие лизингодатели  и фирмы, связанные с лизинговыми  операциями.

5. Лизинговые клубы и  ассоциации. Роль их заключается  в оказании методической помощи  лизингодателям, организации обмена  информации между лизинговыми  компаниями, сборе и анализе статистики, выработке рекомендаций и участии  в разрешении профессиональных  споров.

Глобализация мировой экономике, интернационализация мирохозяйственных связей, усиление роли ТНК – все эти факторы способствуют более тесному взаимодействию лизинговых компаний на международном уровне.

2. Элементы лизинг

2.1 Предмет лизинга. Субъекты  и объекты лизинга

Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.

Предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя. Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору финансового лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон. Лизингополучатель может передать в залог предмет лизинга только с разрешения лизингодателя в письменной форме. Залог должен быть оформлен отдельным договором между лизингополучателем и его кредитором.

В лизинговой сделке обычно участвуют несколько субъектов:

• Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

• Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

• Продавец имущества (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи;

• Банк (или другое кредитное учреждение), предоставляющее средства на приобретение предмета договора.

2.2 Заключение лизинговой  сделки

Классической лизинговой сделке соответствует заключение как минимум двух договоров:

- договор купли-продажи  между лизингодателем и поставщиком;

- договор лизинга между  лизингодателем и лизингополучателем.

В первом договоре должны присутствовать следующие положения:

• имущество приобретается с целью последующей передачи лизингополучателю (указывается его наименование) в рамках договора лизинга;

• заказчик передает все свои обязательства, за исключением платежных, лизингополучателю и поставщик согласен с этим;

• поставщик согласен с тем, что заказчик передает все свои права (за исключением права собственности) лизингополучателю и предоставляет ему право непосредственно предъявлять все претензии к поставщику.

Основным документом лизинговой сделки является договор лизинга. Он заключается между собственником имущества (лизингодателем) и пользователем (лизингополучателем) о предоставлении последнему во временное владение и пользование для предпринимательской деятельности объекта лизинга.

В настоящее время в Минэкономики России разработан Примерный договор финансового лизинга движимого имущества с полной амортизацией.

В нем присутствуют следующие положения:

1. предмет договора;

2. порядок поставки и  приема имущества;

3. права и обязанности  сторон;

4. использование имущества, уход, ремонт и модификация;

5. страхование;

6. срок лизинга;

7. лизинговые платежи  и штрафные санкции;

8. ответственность сторон;

9. порядок разрешения  споров;

10. условия досрочного  расторжения договора;

11. действия сторон по  завершению сделки;

12. прочие условия;

13. форс-мажор;

14. юридические адреса  и банковские реквизиты.

2.3 Отдельные виды лизинга

Согласно российскому законодательству существуют две основные формы лизинга: внутренний и международный.

При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами Российской Федерации. Внутренний лизинг регулируется законодательством Российской Федерации.

При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

Если лизингодателем является резидент Российской Федерации, то есть предмет лизинга находится в собственности резидента Российской Федерации, договор международного лизинга регулируется законодательством Российской Федерации.

Если лизингодателем является нерезидент Российской Федерации, то есть предмет лизинга находится в собственности нерезидента Российской Федерации, то договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности.

Федеральный закон “О лизинге” регулирует 3 основных типа лизинга:

·  долгосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;

·  среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;

·  краткосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

В настоящее время в хозяйственной практике развитых стран применяются различные виды лизинга, каждая из которых характеризуется своими специфическими особенностями. Наиболее распространенными являются:

• оперативный (сервисный) лизинг (operating lease)

• финансовый (капитальный) лизинг (Financial lease)

• возвратный лизинг (sale and lease back)

• долевой лизинг (с участием третьей стороны) (leveraged lease)

• прямой лизинг (direct lease)

• сублизинг (sub-lease)

Все существующие виды подобных соглашений являются разновидностями двух базовых форм лизинга – оперативного либо финансового. В России Федеральный закон “О лизинге” регулирует три основных вида лизинга: оперативный, финансовый и возвратный (по сути, является разновидностью финансового лизинга).

По отношению к арендуемому имуществу (или по объему обслуживания) лизинг делится на:

• Чистый (net leasing), когда все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель. При этом лизингополучатель переводит лизингодателю чистые, или нетто, платежи. Большинство услуг на отечественном лизинговом рынке оборудования являются чистыми.

• Полный, или, как его еще называют “мокрый” лизинг (wet leasing), когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества. Его используют, как правило, сами изготовители оборудования. По стоимости полный лизинг один из самых дорогих, так как у лизингодателя увеличиваются расходы на техническое обслуживание, сопровождение квалифицированным персоналом, ремонт, поставку необходимого сырья и комплектующих изделий и др.

• Частичный (с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

По типу финансирования лизинг делится на:

• Срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества.

• Возобновляемый (револьверный), при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. При этом объекты лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя меняются на более совершенные образцы. Лизингополучатель принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу заранее сторонами не оговариваются.

По условию соглашения в режиме генерального лизинга лизингополучателю в случае возникновения срочной непредвиденной необходимости в получении дополнительного оборудования достаточно направить лизингодателю запрос на поставку требуемого оборудования со ссылкой на согласованный перечень или каталог. В конце периода, на который заключено соглашение, производится перерасчет лизинговых платежей с учетом разновременности затрат лизингодателя и заключается новое соглашение.

В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают следующие виды лизинга:

• Прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). По сути, эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в ней не участвует лизинговая компания.