Контрольная работа по "Корпоративные финансы"

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Российский государственный профессионально-педагогический университет»

Факультет экономики и управления

 

 

 

Контрольная работа

 

По дисциплине Корпоративные финансы

Тема:  Вариант 3

  

 

                             Работу выполнил:

                                                                                   Студент(Ф.И.О.)Панфилова Е.В.                                                                            Группа : ВП-412 СэКП

                                                                            Проверил:  Якушева Г.И.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург 2015

Вариант №3

1.Виды банковского  кредитования предприятий

Основные виды банковских кредитов

Под банковским кредитованием понимается предоставление банками денежных средств на условиях срочности, платности, возвратности различным категориям заемщиков, в том числе предприятиям.

 

Ссуда является способом организации кредитных отношений

 

Принципы классификации банковских кредитов (ссуд). 1. По способу предоставления различают:

 

1) срочный кредит;

 

2) контокоррентный кредит (от итал. contocorrent — текущий счет);

 

3) овердрафт (от англ. overdraft — превышение кредита);

 

4) онкольный кредит (от  англ. on call — по требованию);

 

5) акцептный (от англ. acceptance — принятие, одобрение) кредит.

 

Основные виды банковских кредитов по способу предоставления.

 

Срочный кредит. Предоставление срочного кредита включает следующие этапы:

 

1) банк перечисляет всю  оговоренную в кредитном договоре  сумму на расчетный счет заемщика;

 

2) по истечении срока, указанного в договоре, заемщик  пога­шает кредит, т.е. возвращает  основную сумму долга и начислен­ные  проценты.

 

Контокоррентный кредит. Предоставление контокоррентно­го кредита включает следующие этапы:

 

1) заемщик находится на  кредитно-расчетном обслуживании  в банке, банк ведет текущий  счет клиента;

 

2) заключается кредитный  договор о контокоррентном кре­дите, в котором оговаривается его  сумма, процент за пользование  и срок, на который он предоставляется;

 

3) сумма, указанная в кредитном  договоре, не переводится на счет  заемщика;

 

4) если денежных средств  на текущем счете клиента оказыва­ется  недостаточно для оплаты выставленных  документов, банк кредитует его  в пределах указанной в договоре  суммы.

 

Овердрафт. Овердрафт являются разновидностью контокор­рентного кредита. Предоставление овердрафта включает следую­щие этапы:

 

1) заключается контокоррентный  договор;

 

2) сумма выставленных  к оплате документов превышает  сум­му денежных средств на  текущем счете клиента и сумму  предос­тавленного контокоррентного  кредита;

 

3) банк кредитует клиента  сверх установленной в договоре  суммы и оплачивает счета клиента;

 

4) за денежные средства, предоставленные клиенту сверх  ус­тановленной в договоре суммы, банк берет высокий процент.

 

Онкольный кредит. Онкольный кредит является разновидно­стью контокоррентного кредита. Предоставление онкольного кредита включает следующие этапы:

 

1) заключается контокоррентный  кредитный договор с зало­гом  товарно-материальных ценностей  или ценных бумаг;

 

2) банк кредитует операции  клиента в пределах оговоренной  в договоре суммы;

 

3) банк имеет право  по своему усмотрению списывать  со сче­та клиента средства  в счет погашения предоставленного  кредита;

 

4) в случае отсутствия  средств на счете клиента и  наступления срока погашения  кредита банк реализует залог.

 

Акцептный кредит. Акцептные кредиты используются для кредитования внешнеторговых операций и заключаются в креди­товании импортеров посредством акцепта банком выставленных экспортером переводных векселей (тратт).

 

2. По субъектам кредитования  различают ссуды, выданные:

 

1) юридическим лицам;

 

2) физическим лицам.

 

3. По сфере размещения  различают ссуды, размещенные:

 

1) в сфере производства;

 

2) в сфере обращения.

 

В кризисные периоды банки предпочитают вкладывать кре­дитные ресурсы не в сферу производства (промышленность, строительство, транспорт, сельское хозяйство), а в сферу обра­щения (торговля, сбытовые и снабженческие организации). По мере преодоления экономического кризиса они начинают отда­вать большее предпочтение кредитам в сферу производства.

 

4. По срокам различают  ссуды:

 

1) краткосрочные (на срок  до 1 года);

 

2) среднесрочные (на срок  от 1 до 3 лет);

 

3) долгосрочные (на срок  более 3 лет).

 

5. По взимаемому проценту  различают ссуды:

 

1) с рыночной процентной  ставкой;

 

2) повышенной процентной  ставкой;

 

3) льготной процентной  ставкой.

 

Рыночная процентная ставка складывается под влиянием спроса и предложения на рынке и является достаточно подвиж­ной, особенно в условиях высокой инфляции. Повышенная процентная ставка применяется, как правило, при кредитовании с повышенным риском. Льготная процентная ставка может применяться при креди­товании акционеров или сотрудников банка.

 

6. По объекту кредитования  различают ссуды:

 

1) под частный объект;

 

2) под совокупный объект.

 

Под объектом кредитования понимается:

 

1) либо предмет, по поводу  которого совершается кредитная  сделка;

 

2) либо потребность заемщика  в дополнительных платежных средствах.

 

Как отмечалось, различают частные и совокупные объекты.

 

Частный объект всегда обособляется от других объектов. На­пример, банк может выдать заемщику ссуду только на приобре­тение определенной партии сырья или на формирование запасов тары.

 

Совокупный объект кредита представляет собой совокупность нескольких частных объектов. Например, банк может выдать за­емщику ссуду на формирование оборотных средств; на финанси­рование производственных затрат; на накопление запасов сырья, основных и вспомогательных материалов.

 

Среди объектов кредитования могут быть элементы незавер­шенного производства и готовой продукции. В торговле типич­ным объектом кредитования являются товары, находящиеся в обороте, в сельском хозяйстве — сезонные затраты растениевод­ства и животноводства.

 

7. По валюте займа различают  ссуды:

 

1) в национальной валюте;

 

2) в иностранной валюте.

 

8. По обеспечению различают  ссуды:

 

1) обеспеченные;

 

2) необеспеченные (бланковые).

 

Под обеспечением ссуды понимается наличие залога в виде материальных, нематериальных или финансовых активов. В ка­честве обеспечения могут выступать гарантии третьих лиц, а так­же страхование кредитных рисков. Практика свидетельствует, что материальное обеспечение не всегда гарантирует своевременный возврат ссуды. Например, ссуда может быть выдана под запасы готовой продукции, стои­мость которых равна или больше суммы предоставленной ссуды. Однако в случае необходимости списания залога в счет погаше­ния ссуды из-за трудностей с реализацией заложенных матери­альных активов могут быть нарушены сроки погашения ссуды и банк может понести реальные убытки. Поэтому ссуды, не имеющие материального обеспечения (блан­ковые ссуды), в некоторых случаях могут оказаться более надеж­ными. Такие ссуды обычно предоставляются первоклассным за­емщикам, имеющим устойчивое финансовое положение и реаль­ные возможности своевременно рассчитаться с банком даже в условиях отсутствия обеспечения в форме товаров.

 

 

 

 

 

 

 Задача 2 Объем продаж предприятия за отчетный период составил 20 млн. руб. Предполагается увеличить реализацию продукции на 20%. Текущие активы, текущие обязательства составляют 10% от выручки от продаж.  Основные активы - 6 млн. руб.  Чистая рентабельность продаж 5%. Доля дивидендных выплат составляет 40% от чистой прибыли. Уставный капитал, нераспределенная прибыль, долгосрочные обязательства на конец отчетного периода составляют 1,3 млн. руб., 2,2 млн. руб., 2,5 млн. руб. соответственно. Определить потребность предприятия в дополнительном внешнем финансировании методом «процента от продаж».

Решение

 

1. Составим укрупненный баланс предприятия на конец отчетного периода.

Актив	Сумма	Пассив	Сумма
Основные активы:	6	Уставный капитал:   Нераспределенная прибыль:   Долгосрочные обязательства:	1,3     2,2     2,5
Текущие (оборотные) активы:	2	Текущие (краткосрочные) обязательства:	2
Итого:	8	Итого:	8

2. Составим  баланс предприятия на конец прогнозируемого периода.

 

Текущие активы и текущие обязательства при наращивании объема продаж на определенное количество процентов увеличиваются на  столько же процентов. Полученные значения показателей отражаются в прогнозном балансе.

 

Основные активы, необходимые в прогнозируемом периоде, определяются, исходя из технологических условий бизнеса, загрузки оборудования в отчетном периоде, степени износа оборудования. В задаче предусмотреть прирост основных активов на 5%.

 

При расчете пассивов прогнозного баланса уставный капитал, долгосрочные обязательства остаются без изменения. Нераспределенная прибыль на конец прогнозируемого периода рассчитывается как сумма нераспределенной прибыли на конец отчетного периода и прогнозируемого объема чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (после вычета дивидендов).

 

 

Актив	Сумма	Пассив	Сумма
Основные активы:	6,3	Уставный капитал:   Нераспределенная прибыль:   Долгосрочные обязательства:	1,3     2,272     2,5
Текущие (оборотные) активы:	2,4	Текущие (краткосрочные) обязательства:	2,4
Итого:	8,7	Итого:	8,472

 

Объем продаж прогнозный  = 20 * 1,2 = 24 млн. руб.

 

Текущие активы, текущие обязательства на конец = 24 * 0,1 = 2,4 млн. руб.

 

Основные активы = 6*1,05 = 6,3

 

Чистая прибыль = 24 * 0,005 = 0,12 млн. руб.

 

Нераспределенная прибыль = 0,12 – 0,12*0,4 = 0,072 млн. руб.

 

Прогнозная нераспределенная прибыль = 2,2 + 0,072 = 2,272 млн. руб.

 

3. Потребность в дополнительном  внешнем финансировании (например, в банковских кредитах) определяется  путем сопоставления итогов актива  и пассива прогнозного баланса.        

 

Потребность = 8,7 – 8,472 = 0,228 млн. руб.