Банковские инвестиционные услуги

Термин «инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает «вкладывать». С течением времени понятие «инвестиции» пополнилось целым рядом новых значений и стало употребляться в различных сферах деятельности, в том числе и в банковской.

Инвестиции — это виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые направляются в объекты предпринимательской деятельности, в результате которых формируется прибыль (доход) или достигается иной полезный эффект.

Инвестиционная банковская услуга — это совокупность инвестиционных и других банковских операций, направленных на удовлетворение потребностей клиентов в привлечении дополнительных ресурсов и реализацию их инвестиционных намерений на финансовых рынках, вызванных желанием получить дополнительный доход.

Из данного определения следует, что к инвестиционным банковским услугам следует относить:

1)     Инвестиционные банковские услуги на первичном рынке ценных бумаг (услуги андеррайтинга – это гарантированное размещение или покупка новых ценных бумаг у эмитентов с целью их последующей перепродажи другим покупателям и получения прибыли, дилерские услуги).

2)     Инвестиционные банковские услуги на вторичном рынке ценных бумаг (брокерские услуги, дилерские услуги, услуги по управлению портфелем ценных бумаг клиента).

3)     Инвестиционные банковские услуги на кредитном, денежном, валютном рынках и др. (покупка по инициативе клиентов иностранной валюты, драгоценных металлов и др.).

4)     Услуги по организации и сопровождению слияний, поглощений и реструктуризаций организаций.

В зависимости от направленности (цели) инвестиционных банковских услуг, их разделяют их на три блока: услуги по увеличению финансовых ресурсов клиентов (за счет их выгодного вложения), услуги по мобилизации дополнительных финансовых ресурсов для клиентов (за счет использования ресурсов банка) и услуги по проведению и сопровождению слияний, поглощений и реструктуризацией.

К инвестиционным услугам банков также относятся:

•  поиск наиболее привлекательных объектов для слияния;

•  финансирование приобретений других компаний;

•  предложение услуг по хеджированию рисков, связанных с колебаниями процентных ставок и курсов национальных валют.

Таким образом, банковским инвестициям присущи следующие особенности:

1)     Источником банковских инвестиций могут быть собственные средства банка, а также привлеченные ресурсы.

2)     Инструменты, в которые можно вложить средства, для банков ограничены законодательно.

3)     Экономическим эффектом для банка (как коммерческой организации) является, прежде всего, прибыль.

Инвестиционная банковская операция — система согласованных по целям, месту и времени действий, совершаемая банком (в силу законодательно закрепленной правоспособности) и направленных на размещение собственных и привлеченных средств по своей инициативе и/или по инициативе клиентов в ценные бумаги и другие финансовые инструменты с целью получения прибыли и других выгод.

Таким образом, инвестиционная банковская деятельность может состоять из отдельных инвестиционных банковских операций. В тоже время совокупность инвестиционных банковских операций формирует инвестиционную банковскую услугу как элемент инвестиционного банковского посредничества.

Однако инвестиционная услуга не всегда включает в себя только инвестиционные банковские операции, поскольку в зависимости от ее характера и содержания она требует включения и других банковских операций разной направленности: расчетных, кассовых и т. д.

Кроме того, следует иметь ввиду, что не каждая банковская услуга попадает в ранг инвестиционных банковских услуг.

Так, в настоящее время банки как профессиональные участники рынка, на основании лицензии, которая выдается Федеральной службой по финансовым рынкам, могут выполнять следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: брокерскую, дилерскую, по управлению ценными бумагами, клиринговую, депозитарную (и соответственно оказывать клиентам данного рода услуги). Не все из указанного перечня услуги следует относить к инвестиционным банковским услугам. Например, услуги банка по определению взаимных обязательств контрагентов (по поставкам ценных бумаг), их зачет и расчеты; оказание консультационных услуг и оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг нельзя отнести по определению к инвестиционным банковским услугам.

Так же нельзя все кредитные услуги банка относить к инвестиционным услугам. К ним относятся только кредитные услуги, на базе которых производится инвестиционный банковский продукт в виде инвестиционного банковского кредита.

Преимуществом инвестиционных банковских услуг является увеличение показателей доход, имиджа и размеров клиентской базы притом, что показатели ликвидности и риска не ухудшаются.