Анализ активов и анализ пассивов

Тема 2: «Анализ активов и анализ пассивов»

№1. Анализ актива.

Активами организации считаются хозяйственные средства, контроль над которыми она получила в результате свершения фактов хозяйственной деятельности и которые должны принести экономические выгоды.

С точки зрения  анализа, активы делятся на оборотные и необоротные. Углубленный анализ актива предполагает проведение группировки активов по категориям риска, таким как минимальные, малые, средние и высокие.

Данная группировка проводится с учётом вероятности того, какие  из активов можно обратить в денежные средства. От этого зависит уровень  ликвидности активов и платёжеспособности организации.

В первую группу с минимальным уровнем риска  относят :

- Денежные средства;

- Краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа с малым уровнем риска:

- Дебиторская задолженность (краткосрочная);

- Запасы;

- Готовая продукция; 

Третья группа со среднем уровнем риска:

- Незавершённое производство.

Четвёртая группа «Труднореализуемые активы»:

- Внеоборотные активы;

- Дебиторская задолженность (долгосрочная).

Кроме того целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общую величину активов, а так же труднореализуемых и легко реализуемых активов. И если выявлена тенденция роста этих соотношений,  то это означает снижение ликвидности, а соответственно и платежеспособности организации. Для того что бы выявить причины изменения величины активов, необходимо провести детальный анализ  в разрезе отдельных видов активов.

№2. Анализ пассива

К пассиву организации относят собственный капитал и заёмный капитал, состоящий из долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Анализ пассивов начинают с изучения соотношений между собственным и заёмным капиталом,  который дополняется структурным анализом, определением доли составных элементов капитала в общей величине.

При этом особое внимание обращается на изменение кредиторской задолженности, так как она занимает наибольший вес в составе заёмного капитала. Поэтому возникает необходимость провести более детальный анализ и выявить виды кредиторской задолженности (срочная, обычная, просроченная). Анализ  кредиторской задолженности по поставщикам и по срокам погашения (до 1 месяца, от 1 до 3х, от 3 до 6, от 6 до 12, от 12 и более).

Анализ пассивов предполагает изучение эффективности капитала и его составляющих элементов. Это предполагает расчёт показателей оборачиваемости капитала, как в целом, так и его видов.

Показатели оборачиваемости характеризуют эффективность использования отдачи собственных и заёмных средств. Они определяются путём соотношения величины выручки и величины капитала.

Оборачиваемость СК (Оск) =  (в оборотах)

Оборачиваемость заёмного капитала (Озк) =  (в оборотах)

Кроме того показатели оборачиваемости  характеризуются скоростью оборота, необходимо определить показатель оборачиваемости характеризующий продолжительность оборота в днях.

Оборачиваемость СК (Оск)   =  *360 дней

Оборачиваемость заёмного капитала (Озк) =  *360 дней