Анализ дебиторской и кредиторской задолженности» на предприятии Филиал Строительное управление ОАО «Мостострой-11

 

 

Оценка деловой активности предприятия.

 В процессе своего  кругооборота капитал проходит  несколько стадий. На первой стадии  предприятие приобретает необходимые  ему основные фонды и производственные  запасы, на второй – часть средств в форме запасов поступает в производство, а часть используется на оплату труда работников, выплату налогов, платежей по социальному страхованию и другие расходы, завершается стадия выпуском готовой продукции. На третьей стадии готовая продукция реализуется, и на счет предприятия поступают денежные средства. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции получит и реализует предприятие при одной и той же сумме капитала. Замедление движения средств на одной из стадий кругооборота приводит к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать ухудшение финансового состояния предприятия. В случае же ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Однако если производство и реализация продукции являются убыточными, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов. Следовательно, необходимо рационально и экономно использовать ресурсы, не допуская их перерасхода. Таким образом, эффективность использования капитала характеризуется его рентабельностью – отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала, интенсивность использования капитала – его оборачиваемостью (коэффициент оборачиваемости равен отношению выручки от реализации продукции, работ и услуг к среднегодовой стоимости капитала).

Так как оборачиваемость капитала связана с его отдачей и является одним из важнейших показателей, характеризующих его деловую активность, то в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала; установить, на какой стадии кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств. В процессе анализа определяют скорость оборачиваемости капитала, характеризующуюся следующими показателями:

 

 

 

 

1. Коэффициент оборачиваемости (Коб.)

Коб. =	Выручка от реализации продукции, работ и услуг
	Среднегодовые остатки капитала

 

2. Продолжительность одного оборота (Поб.)

 

Поб. =	Дни периода (360, 90, 30 дн)
	Коб.

 

Среднегодовые остатки капитала рассчитываются по средней хронологической [( ½ S Н.П.  +  остатки на начало каждого месяца  +  ½ SК.П.) : количество месяцев в отчетном периоде].

Расчет можно провести и следующим образом:

(SОК Н.П. - Sсредств на расчетном счете, Н.П.)+(SОК К.Н. - Sсредств на расчетном счете, К.П.)

     2  

Затем необходимо установить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Для этого определяют S однодневного оборота:

3.

S однодн. оборот =	Выручка от реализации продукции, работ и услуг
	Дни периода

 

4.

ускорение (+)	=	Средние остатки отдельных видов текущих активов
замедление (-)		S однодневного. оборота

 

Рассчитаем показатели деловой активности для исследуемого предприятия.

Таблица 3

Оценка деловой активности предприятия

№ п/п	Показатели	На начало периода	На конец года	Отклонение (+/-)
1.	Выручка, тыс. руб. (ОФР с. 2110)	961 562 711	2 650 864 935	1 689 302 224
2.	Себестоимость продаж, тыс. руб. (ОФР с. 2120)	-927 861 077	-2 297 107 241	-3 224 968 318
3.	Стоимость имущества, тыс. руб. (ББ с. 1700)	2 206 735 259	3 689 953 437	1 483 218 178
4.	Собственный капитал, тыс. руб. (ББ с. 1300)	- 46 452 847	-242 948 251	-2 89 401 098
5.	Запасы, тыс. руб. (ББ с. 1210)	7 259 076	643 717 412	636 458 336
6.	Общий коэффициент оборачиваемости (с.1 : с.3)	0,44	0,72	0,28
7.	Оборачиваемость имущества предприятия в днях (365:с.6)	830	507	-296
8.	Оборачиваемость запасов (с. 2: с.5)	-127,8	3,57	-124,23
9.	Оборачиваемость запасов в днях (365:с.8)	-2,9	102,2	99,3
10.	Оборачиваемость собственного капитала (с.1:с.4)	-20,70	-10,91	-31,61
11.	Оборачиваемость собственного капитала в днях (365:с.10)	-17,63	-33,46	-51,09

 

 

 

 

 

Таблица 4.

Оценка рентабельности предприятия

№ п/п	Показатели	На начало периода	На конец года	Отклонение (+/-)
1.	Чистая прибыль, тыс. руб. (ОФР с. 2400)	-1 108 461	- 45 344 386	-46 452 847
2.	Выручка, тыс. руб. (ЩФР с. 2110)	1 690 484	961 562 711	-59 872 227
3.	Стоимость имущества, тыс. руб. (ББ с. 1700)	13 650 195	2 206 735 259	2 193 085 064
4.	Основные средства, тыс. руб. (ББ с. 1150)	1 540 820	242 122 943	240 582 123
5.	Запасы,  тыс. руб. (ББ с. 1210)	7 259 076	643 717 412	636 458 336
6.	Собственный капитал, тыс. руб. (ББ с. 1300)	-1 108 461	- 46 452 847	-47 561 308
7.	Долгосрочные заемные средства, тыс. руб. (ББ с. 1400)	0	433 169 043	-433 169 043
8.	Рентабельность имущества, % (с. 1: с.3*100)	-8	-2	-10
9.	Рентабельность собственных средств, % (с. 1:с.6*100)	100	97,6	-2,4
10.	Рентабельность производственных фондов, % ((с.1:(с.4+с.5))*100)	-12,60	-5,12	-17,72
11.	Рентабельность продаж, % (с.1:с.2*100)	-65,57	-4,72	-70,29
12.	Рентабельность перманентного капитала, % ((с.1:(с.6+с.7))*100	100	-11,73	-111,73

 

 

 

 

Оценка структуры баланса и диагностики риска банкротства предприятия.

В качестве критериев для диагностики риска банкротства используются показатели оценки структуры баланса. Для целей признания сельскохозяйственных организаций неплатежеспособными анализируется структура бухгалтерского баланса за последний отчетный период (таблица 5):

1. Коэффициент текущей ликвидности (К ТЛ);

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К ОСОС);

3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К В (У) П).

 

Структура баланса признается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной, при наличии одного из следующих условий:

1. К ТЛ  на конец отчетного периода имеет значение меньше 2.

2. К ОСОС на конец отчетного периода меньше 0,1.

По балансу организации коэффициент ликвидности (КТЛ) определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия (организации) оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (раздел II актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности.

К ТЛ  = II А стр. 1200  :  V П (стр. 1510 +стр.1520 + стр. 1550), где

II А стр. 1200 – итого по разделу II «Оборотные активы»;

стр. 1510 – «Заемные средства» (раздел V П "Краткосрочные обязательства")

стр. 1520 – «Кредиторская задолженность» (раздел V П "Краткосрочные обязательства")

стр. 1550 – «Прочие обязательства» (раздел V П "Краткосрочные обязательства")

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К ОСОС) определяется:

К ОСОС = (III  П  стр. 1300 + IV П стр. 1400 -  I А  стр. 1100 ) : II А стр.1200, где

Ш П стр. 1300 – итого по разделу Ш "Капитал и резервы";

1V П стр. 1400 – итого по разделу IV "Долгосрочные обязательства";

I А стр. 1100 – итого по разделу I "Внеоборотные активы";

II А стр. 1200 – итого по разделу II "Оборотные активы";

В том случае, если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (хотя бы один) имеют значение ниже нормативных значений, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам.

В том случае, если коэффициент текущей ликвидности  ≥ 2 и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ≥ 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, равный 3 месяцам.

 Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К В (У) П) определяется с учетом коэффициентов текущей ликвидности, рассчитанных по данным отчетного и предыдущего года:

 

К В (У) П = [К1 + (У : Т)∙ (К1 – К0)] : К НОРМ. ,   

где  К1 - значение коэффициента текущей ликвидности, рассчитанное по бухгалтерскому балансу отчетного года;

К0  - значение коэффициента текущей ликвидности, рассчитанное по бухгалтерскому балансу предыдущего года;

К НОРМ. – нормативное значение, равное 2;

Т – отчетный период, равный 12 мес.;

У – период восстановления, равный 6 мес. (утраты – 3 мес.).

Если коэффициент восстановления платежеспособности принимает значение больше 1, то это свидетельствует о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев, если меньше 1 – то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность за полгода.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение менее 1, свидетельствует о том, что  организация в ближайшее время  утратит свою платежеспособность, если больше 1, то угроза банкротства в ближайшие 3 месяца отсутствует.

Расчет

К ТЛ  = II А стр. 1200 : V П (стр. 1510 +стр.1520 + стр. 1550) =

= 1 476 415 425/0+1 812 229 421+0 = 0,81

К ТЛ  = II А стр. 1200 : V П (стр. 1510 +стр.1520 + стр. 1550) =

= 1 777 113 816/1 500 000+2 642 143 975 = 0,67

К ОСОС = (III  П  стр. 1300 + IV П стр. 1400 -  I А  стр. 1100 ) : II А стр.1200 = = -46 452 847+433 169 043-730 319 834/1 476 415 425 = -0,23

К ОСОС = (III  П  стр. 1300 + IV П стр. 1400 -  I А  стр. 1100 ) : II А стр.1200 =

=-242 948 251+1 255 595 556-1 912 839 621/1 777 113 816 = -0,51

К У П = [К1 + (У : Т)∙ (К1 – К0)] : К НОРМ. = 0,67 + (3:12)х(0,67-0,81)/2=

= 0,92х(-0,07) = -0,06

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 5

Оценка структуры и диагностика риска банкротства

Показатели	На начало периода	На конец периода	Норматив коэффициента	Возможное решение (оценка)
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	0,81	0,67	не менее 2,0	если КТЛ£2 и (или) КОСОС<0,1, то структура баланса неудовлетворительная, а предприятие является неплатежеспособным
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косос)	-0,23	-0,51	не менее 0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности (Квр) сроком на 6 месяцев	х	х	х	х
Коэффициент утраты платежеспособности предприятия (Ууп) сроком на 3 месяца	х	-0,06	более 1,0