Анализ денежных потоков и их прогнозирования

     Для вычисления всех этих действий формулы представлены в первом разделе моей курсовой работы.

     Использование косвенного метода расчёта движения денежных средств позволяет определить потенциал формирования предприятием основного внутреннего источника  финансирования своего развития –  чистого денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности, а также выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование.

     Рассчитаем  для СПК «Малокрасноярский» чистый денежный поток косвенным методом. Для этого воспользуемся вспомогательными таблицами для расчёта чистого денежного потока по видам деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой).

Таблица 8

Расчёт  чистого денежного потока по основный деятельности, тыс.р.

     Из  таблицы 8 видно, что в 2008 году по сравнению  с 2009 и 2010 г.г. сумма чистого денежного  потока была значительно выше и составляла 4285 тыс.руб., за счет высокой кредиторской задолженности 4331 тыс. руб.

     В 2009 сумма чистого денежного потока была отрицательной и составляла 519 тыс. руб.

     В 2010 году наблюдается заметное уменьшение сумм дебиторской и кредиторской задолженности. Это значительным образом  повлияло на сумму чистого денежного потока за данный год.

     Движение  денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности в СПК  «Малокрасноярский» нет.

Таблица 9

Расчет  чистого денежного потока по предприятию, тыс.р.

     Данные  таблицы  показывают, что чистый денежный поток, рассчитанный косвенным  методом, на 2010 год составил 332 тыс.руб. Если сравнить с 2008 годом, чистый денежный поток снизился на 3953 тыс.руб., а по сравнению с 2009 годом – вырос на 851 тыс.руб. Следует иметь ввиду, что в 2009 году сумма чистого денежного потока была отрицательной и составила 519 тыс.руб.

Заключение

       В последние годы в системе  финансового управления предприятием  все большее внимание уделяется вопросам организации денежных потоков, оказывающих существенное влияние на конечные результаты его хозяйственной деятельности. Денежные потоки предприятия – это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых хозяйственной деятельностью предприятия. Понятие денежного потока является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они определенным образом классифицируются.

       Управление денежными потоками  представляется одним из наиболее  значимых функциональных направлений  системы финансового менеджмента,  тесно связанное с другими  системами управления предприятия, и представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств предприятия и организацией их оборота.

       Практическая потребность в исследовании денежных потоков определяют актуальность дальнейшей разработки теоретических и методологических вопросов анализа денежных потоков предприятий и управления ими. При этом наиболее важными и сложными этапами в ходе организации управления денежными потоками являются оптимизация и прогнозирование поступлений и выплат денежных средств.

       Управление денежными потоками  далеко от совершенства на  большинстве предприятий, поэтому  необходимо начать совершенствование  финансового механизма предприятия  именно в сфере управления денежными потоками.

       Активные формы управления денежными  потоками позволяют предприятию  получать дополнительную прибыль,  генерируемую непосредственно его  денежными активами. Речь идет, прежде  всего, об эффективном использовании  временно свободных денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов при осуществлении финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли. Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объему и во времени позволяют снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных средств. Таким образом, можно сделать вывод о том, что от эффективности управления денежными потоками зависит эффективность деятельности всего предприятия. 
 
 
 
 
 
 

Список используемой литературы

1) Аванесянц  А.Л. Выбор политики комплексного  управления текущими активами  и текущими пассивами предприятия  // Экономика и финансы.- 2003.

2) Баканов  М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д.  Теория экономического анализа. - М: Финансы и статистика, 2006

3)Бондарчук  Н.В. Анализ денежных потоков  от текущей, инвестиционной и  финансовой деятельности организации  //Аудиторские ведомости.-2002. №3

4) Быкова  Е.В. Показатели денежного потока  в оценке финансовой устойчивости  предприятия // Финансы.- 2000. № 2.

5) Ефимова  О.В. Финансовый анализ: Учебник. - М.: Бухгалтерский учет, 2007.

6) Зимин  Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. Учебник.- М: Колос С, 2005

7) Коласс  Бернар; Пер. с фр. под ред. Я. В. Соколова Управление финансовой деятельностью предприятия : Проблемы, концепции и методы: [Учеб. пособие].-М.: Финансы : ЮНИТИ, 1997

8) Парушина  Н.В. Анализ движения денежных  средств // Бухгалтерский учет. - 2004.

9) Шеремет  А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2009.

10) www.e-college.ru

11)www.financial-lawyer.ru