Анализ денежных потоков на предприятии (на примере ООО «Парус»)

Содержание

 

Введение	2
1. Теоретические основы денежных потоков, значение и задачи их анализа.	4
1.1. Денежные потоки  как экономическая категория, их роль в кругообороте средств предприятия. Понятие денежных потоков	4
1.2. Значение и задачи  анализа денежных потоков	7
1.3. Нормативно-правовая  база, регулирующая учет денежных  потоков	12
2. Анализ денежных потоков на предприятии (на примере ООО «Парус»)	16
2.1. Общая характеристика  предприятия ООО «Парус»	16
2.2. Анализ состава и структуры динамики денежных потоков ООО «Парус»	17
3. Рекомендации по  улучшению финансового состояния  предприятия ООО «Парус»	26
Заключение	29
Список использованных источников	32
Приложение	35

 

 

 

 

Введение

 

Будущее фирмы, ее успех  зависят в первую очередь от эффективности управления финансовыми потоками. Становление рыночных отношений представило предприятиям экономическую самостоятельность, что предполагает необходимость в изучении, как своей финансовой отчетности, так и своих деловых партнеров и возможных контрагентов для оценки доходности и платежеспособности, поэтому исследование финансового состояния предприятия является актуальным на сегодняшний день.

 Используемые методики  в данной теме направлены на  оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Целью курсовой работы является –  изучение анализа денежных потоков предприятия,  рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия

Основными задачами курсовой работы являются:

• исследовать сущность денежных средств, их роль в кругообороте, раскрыть понятие денежного потока;
• провести анализ денежных потоков предприятия;
• предложить рекомендации по решению проблем, стоящих перед хозяйствующим субъектом

 Структура практической  части курсовой работы состоит  из «Введения», трех глав, «Заключения», «Списка используемой литературы» и приложений.

Курсовая работа выполнена  на основе изучения учебной и научной  литературы по данной теме, данных бухгалтерской отчетности объектом исследования ООО «Парус» за 2006 г.

Необходимо  отметить, что рассматриваемая тема исследования освещена в литературе в достаточной степени. Фундаментальные исследования, направленные на рассмотрение экономического содержания и сущности денежных потоков, были проведены отечественными и зарубежными учеными. При написании курсовой работы были изучены нормативно-правовые акты, учебная литература, журнальные и газетные статьи, посвящённые данной проблеме.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы денежных потоков, значение и задачи их анализа.

 

1.1. Денежные  потоки  как экономическая категория, их роль в кругообороте средств предприятия.  Понятие денежных потоков

 

В любой момент времени фирма может рассматриваться  как совокупность капиталов, поступающих из различных источников: от инвесторов, кредиторов, а также доходов, полученных в результате деятельности фирмы. Эти средства направляются на различные цели: приобретение основных средств, создание товарных запасов, формирование дебиторской задолженности и другие.

Финансовые  ресурсы предприятия, фирмы - это  денежные доходы и поступления, находящиеся  в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления  затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. [7, c.516]

Денежные средства - это наиболее ликвидная категория  активов, которая обеспечивает предприятию  наибольшую степень ликвидности, а, следовательно, и свободы выбора действий [9, с.332].

С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли, требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в процессе реализации продукции. Результаты деятельности считаются достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных средств, на основе которого начинается новый цикл, обеспечивающий получение прибыли.

Движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс. Активы фирмы представляют собой чистое использование денежных средств, а пассивы - чистые источники. Объем денежных средств колеблется во времени в зависимости от объема продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных расходов и финансирования.

Аналитики в  области финансовой отчетности сделали  вывод, что сложность системы  бухгалтерского учета скрывает потоки денежных средств и увеличивает  их отличие от отчетного значения чистого дохода (прибыли). Они подчеркивают, что именно денежные средства должны использоваться для выплаты ссуд, дивидендов, расширения используемых производственных мощностей. [12, c.180]

Все сказанное  подтверждает растущее значение такой  категории, как «денежные средства».

В юридической  практике к денежным средствам относятся наличные денежные средства в белорусских рублях и иностранной валюте, средства на счетах в банках, которыми предприятие может свободно (без ограничений) распоряжаться. [1]

Под эквивалентами  денежных средств понимаются высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения стоимости.

Как было отмечено выше, процесс деятельности субъекта сопровождается движением финансовых средств, необходимых для обеспечения производственного процесса материальными ресурсами, для обновления производственных фондов, для выполнения расчетов с участниками внутренней и внешней сферы действенности, - все то, что, в конечном счете, составляет основу финансов предприятия. Формирование и распределение фондов денежных средств представляет движение финансов предприятий, обуславливающее движение финансовых средств.

Поступление и  выбытие финансовых средств, обслуживающее  совокупность условно-финансовых отношений  субъекта внутренней и внешней сферы деятельности, образует денежный поток. С этих позиций денежный поток автором определяется как проявление движения финансов предприятий. При существующем многообразии терминов и определений, используемых в научной литературе и практической деятельности для характеристики денежного потока можно выделить общие черты:

1. Процесс движения  денежных средств. 

2. Объем поступлений  и выплат.

В этой связи  можно сформулировать комплексное  определение денежного потока на основе:

1.Содержания - это  процесс движения денежных средств, обслуживающий совокупность денежных отношений субъекта с участниками внешней и внутренней сфер деятельности в рамках экономической системы.

2. Формы - совокупный  объем поступлений и выплат, необходимый  для выполнения субъектом функций по простому и расширенному производству, для поддержания хозяйственных связей в экономической среде и выполнения различного рода обязательств.

3. Методологии  - система финансовых операций  в виде притока и оттока  денежных средств, направленных на решение поставленных задач и достижение конкретных результатов в области текущей, инвестиционной и финансовой сферах деятельности субъекта. [19, c.11-12]

В западных странах  такую экономическую категорию  как «денежный поток» часто трактуют как «Cash-Flow» (поток наличности).

Юридически поток денежных средств определяется как «поступления и выплаты денежных средств, возникающие в процессе деятельности предприятия». [1]

При этом, термин «денежные средства» трактуется более широко, охватывая как денежные средства, так и эквиваленты денежных средств.

Разница между  поступлением денежных средств и  их выбытием представляет собой чистый поток денежных средств.

Все потоки денежных средств за отчетный период классифицируются в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия в зависимости от экономической сущности и характера операций. Этот аспект более подробно освещен в следующем параграфе курсовой работы.

Высокая роль эффективного управления денежными потоками предприятия  определяется следующими основными положениями:

• Денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах;
• Эффективное управления входящими денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития;
• Рациональное формирование денежных потоков способствует  повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия;
• Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом обеспечения оборота капиталом;
• Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия;
• Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. [11, c.189-191]

Основной целью  управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления  и расходования денежных средств  и их синхронизации во времени.

 

1.2. Значение и задачи анализа денежных потоков

 

Как уже было отмечено, денежный поток - это совокупность распределенных во времени объемов поступления  и выбытия денежных средств в  процессе хозяйственной деятельности организации.

Цель анализа денежных потоков - получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.

Задачами анализа денежных потоков являются:

1. Оценка оптимальности  объемов денежных потоков организации. 

2. Оценка денежных  потоков по видам деятельности.

3.Оценка состава, структуры,  направлений движения денежных средств.

4. Оценка динамики  потоков денежных средств. 

5. Выявление и измерение  влияния различных факторов на  формирование денежных потоков. 

6. Выявление и оценка  резервов улучшения использования  денежных средств. 

7. Разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств. [28, c.34-35]

Основным документом для анализа денежных потоков  является «Отчет о движении денежных средств», с помощью которого можно  контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождение между финансовым результатом и изменением денежных средств.

При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая (рис. 1).

Рис. 1. Схема движения денежных потоков на предприятии

Под основной понимается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечения прибыли  в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, торговлей, общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и другими аналогичными видами деятельности;

Под инвестиционной деятельностью - деятельность организации, связанная  с капитальными вложениями организации  в связи с приобретением земельных  участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов  и других долгосрочных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.

Под финансовой деятельностью - деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п. [2]

Финансовые потоки по данным направлениям деятельности ООО «Парус» представлены в Приложении А.

Для анализа денежных потоков используют прямой и косвенный  методы.

Прямой метод анализа  движения денежных средств заключается  в рассмотрении данных о положительных  и отрицательных денежных потоках  организации, сформированных на основе кассового метода путем включения в отчет о движении денежных средств хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями.

Этот метод основан  на сравнении показателей, содержащихся в отчете, исчислении и оценке необходимых  величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей притока и оттока денежных средств в общем объеме положительных и отрицательных денежных потоков) за отчетный период, а также оценке динамики исследуемых показателей.