Анализ деятельности предприятия

Для того, чтобы определить, является ли увеличение величины запасов обоснованном на данном предприятии, рассчитаем величину, характеризующую структуру запасов

КЗ=(С+НП) / (ТО+ГП),

Где,

Кз – величина запасов;

С – сырьё и материалы;

НП – затраты в незавершённом производстве;

ТО – товары отгруженные;

ГП – готовая продукция.

КЗ07=(11190 т.р.+666т.р.) / (0 т.р.+11160 т.р.) = 1,06

КЗ08=(8466 т.р.+1314 т.р.) / (0 т.р.+13340 т.р.) = 0,73

КЗ09=(9288 т.р.+1912 т.р.) / (0 т.р.+12144 т.р.) = 0,92

Как видно из расчётов, в начале анализируемого периода величина запасов была достаточной для организации производственного процесса, так как коэффициент, характеризующий структуру запасов был больше единицы. В конце 2010 г. Наблюдается излишнее снижение запасов, что свидетельствует о возможной нехватке средств для осуществления деятельности.

Проанализировав изменение дебиторской задолженности, следует отметить, что за анализируемый период произошло увеличение величины краткосрочной дебиторской задолженности на 6616 тыс.руб.

Для определения среднего периода времени, в течение которого погашается дебиторская задолженность и выплачивается кредиторская, необходимо рассчитать следующие коэффициенты:

Погашается дебиторская:

Кинкасс=(ДЗ*Д) / Qр,

Где,

ДЗ – дебиторская задолженность;

Д - длительность анализируемого периода для дебиторской задолженности;

Qр – выручка от реализации.

Кинкасс08=(1805 т.р.*360 дн.) / 254654 т.р. = 2,62 дн.

Кинкасс09=(3116 т.р.*360 дн.) / 337956 т.р. = 3,32 дн.

Кинкасс10=(8466 т.р.*360 дн.) / 361554 т.р. = 8,43 дн.

Выплачивается кредиторская:

Ккр=(КрЗ*Кр) / Qр,

Где,

КрЗ – кредиторская задолженность;

Кр - длительность анализируемого периода для кредиторской задолженности;

Qр – выручка от реализации.

Ккр08=(15580 т.р.*360 дн.) / 254654 т.р. = 22,03 дн.

Ккр09=(23300 т.р.*360 дн.) / 337956 т.р. = 24,82 дн.

Ккр10=(35180 т.р.*360 дн.) / 361554 т.р. = 35,03 дн.

Полученные данные группируем в Таблице 2.

Таблица 2. Расчёт срока инкассирования дебиторской задолженности

Расчёты показывают, что за отчётный период произошло увеличение коэффициента инкассирования дебиторской задолженности на 5,81 дней, кредиторской – на 13 дней. Следовательно, срок погашения дебиторской задолженности за анализируемый период увеличивается, что можно определить как негативную тенденцию в деятельности предприятия. Срок погашения кредиторской задолженности также увеличился, что можно определить как положительную тенденцию в деятельности предприятия, так как организация старается отсрочить выплаты, сберегая оборотный капитал.

При анализе структуры имущества предприятия можно выделить следующие особенности:

1. Основную долю в имуществе предприятия как в начале, так и в конце периода занимают внеоборотные активы (58,38% и 54,32%), к 2010 г. их удельный вес уменьшился на 4,06%. Соответственно, доля оборотных активов увеличилась с 41,62% до 45,68%. Увеличение удельного веса оборотных активов в имуществе предприятия определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия. С другой стороны это может свидетельствовать об иммобилизации средств (рост краткосрочных финансовых вложений на 15,76%, рост незавершённого строительства на 3,61% в общей структуре имущества). В этом случае средства приостанавливают свой оборот и становятся иммобилизированными, а это является отрицательной тенденцией.

2. В начале рассматриваемого периода наибольший удельный вес в структуре необоротных активов занимали основные средства (57,67%). Удельный вес незавершённого строительства составлял 0,66%. В конце года в структуре необоротных активов произошли следующие изменения. Наибольший удельный вес в конце года по- прежнему принадлежит основным средствам (50,01%), причём доля основных средств в структуре необоротных активов в течение анализируемого периода уменьшилась на 7,66%. Снижение удельного веса основных средств в имуществе предприятия ведёт к снижению амортизации основных фондов, а, следовательно, снижается и доля постоянных издержек в общих затратах организации. Следует отметить, и увеличение в течение анализируемого периода доли незавершённого строительства на 3,61%, что является отрицательной тенденцией в деятельности рассматриваемой организации.

3. В структуре оборотных средств в начале анализируемого периода преобладали: запасы (32,36%); краткосрочная дебиторская задолженность (2,29%); денежные средства (6,17%). Удельный вес налога на добавленную стоимость составил 0,8%.

4. Структура запасов на начало года выглядела следующим образом:

- сырьё, материалы и другие материальные ценности (13,82%);

- затраты в незавершённом производстве (0,82%);

- расходы будущих периодов (3,92%);

- готовая продукция и товары для перепродажи (13,8%).

В конце анализируемого периода в структуре оборотных средств произошёл ряд изменений. Наибольший удельный вес имеют запасы (20,25%), причём по сравнению с 2007 г. их удельный вес сократился на 12,11%. Удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности и денежных средств составил 6,48% и 0,69% соответственно. Удельный вес краткосрочных финансовых вложений составил 15,76%.

Произошли изменения и в структуре запасов: сократился удельный вес сырья, материалов и других материальных ценностей на 6,71%, увеличились затраты в незавершённом производстве на 0,64%.

В анализируемом периоде темп роста имущества превышает темп роста объёма реализованной продукции, - это свидетельствует о снижении эффективности использования активов предприятия.

Таким образом, по большинству статей актива баланса нашей организации произошло увеличение стоимости в денежном выражении. Изменилась и структура баланса за анализируемый период: произошло сокращение удельного веса необоротных активов на 4,06% и соответствующее увеличение доли оборотных активов.

2.2 Анализ показателей финансового состояния предприятия

Как уже говорилось, финансовый анализ – это анализ, который осуществляется по результатам финансово - хозяйственной деятельности предприятия; это анализ абсолютных и относительных показателей бухгалтерской отчётности пользователями информации. Итак, проведём финансовый анализ результатов деятельности ООО «Аскона».

Анализ ликвидности

Ликвидность предприятия – это способность быстро погашать свою задолженность в срок и в полном объёме. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков [36.С.118]. Анализ ликвидности проводится в 2 этапа:

1)Анализ ликвидности баланса;

2)Расчёт и анализ коэффициентов ликвидности.

Анализ ликвидности баланса. Этот этап заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения.

Для анализа ликвидности баланса составляется Таблица 10.

Таблица 10. Анализ ликвидности баланса

Расчёт и анализ коэффициентов ликвидности. Вторым этапом оценки ликвидности предприятия является расчёт и анализ коэффициентов ликвидности: коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента критической ликвидности и коэффициента текущей ликвидности. Для анализа указанных коэффициентов составим Таблицу 11.

Таблица 11. Анализ показателей ликвидности

Расчёт для заполнения таблицы:

Строка 2:

На 2008 г.: 0 тыс.руб. + 4998 тыс.руб. = 4998 тыс.руб.

На 2009 г.: 6472 тыс.руб. + 908 тыс.руб. = 7380 тыс.руб.

На 2010 г.: 20586 тыс.руб. + 894 тыс.руб. = 21480 тыс.руб.

Строка 5:

На 2008 г.: 26190 тыс.руб. - 3174 тыс.руб. = 23016 тыс.руб.

На 2009 г.: 25164 тыс.руб. - 2044 тыс.руб. = 23120 тыс.руб.

На 2010 г.: 26462 тыс.руб. - 3118 тыс.руб. = 23344 тыс.руб.

1.  Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал=(ДСр +КФВ) / КДО,

Где,

Кал - коэффициент абсолютной ликвидности;

ДСр – денежные средства (Таблица 11, стр.2);

КФВ – краткосрочные финансовые вложения (Таблица 11, стр.2);

КДО – краткосрочные долговые обязательства (Таблица 3, стр.3.2).

Кал08=4998 тыс.руб. / 15880 тыс.руб. = 0,31

Кал09=7380 тыс.руб. / 24156 тыс.руб. = 0,31

Кал10=21480 тыс.руб. / 50736 тыс.руб. = 0,42

2.  Коэффициент критической ликвидности

Ккл=(ДСр+КФВ+ДЗ+ПОбА) / КДО,

Где,

Ккл - коэффициент критической ликвидности;

ДСр – денежные средства (Таблица 11, стр.2);

КФВ – краткосрочные финансовые вложения (Таблица 11, стр.2);

ДЗ – дебиторская задолженность (Таблица 11, стр.4);

ПОбА – прочие оборотные активы (Таблица 1, стр.2.7);

КДО – краткосрочные долговые обязательства (Таблица 3, стр.3.2).

Ккл08= (4998 тыс.руб. + 15880 тыс.руб. + 0 тыс.руб.) / 15880 тыс.руб. = 0,43

Ккл09= (7380 тыс.руб. + 3116 тыс.руб. + 0 тыс.руб.) / 15880 тыс.руб. = 0,43

Ккл10= (21480 тыс.руб. + 8466 тыс.руб. + 0 тыс.руб.) / 50736 тыс.руб. = 0,59

3.  Коэффициент текущей ликвидности

Ктл=(ДСр+КФВ+ДЗ+ПОбА+ПЗ) / КДО,

Где,

Ктл - коэффициент текущей ликвидности;

ДСр – денежные средства (Таблица 11, стр.2);

КФВ – краткосрочные финансовые вложения (Таблица 11, стр.2);

ДЗ – дебиторская задолженность (Таблица 11, стр.4);

ПОбА – прочие оборотные активы (Таблица 1, стр.2.7);

ПЗ – производственные запасы (Таблица 11, стр.5);

КДО – краткосрочные долговые обязательства (Таблица 3, стр.3.2).

Ктл08= (4998 тыс.руб. + 15880 тыс.руб. + 0 тыс.руб. + 23016 тыс.руб.) / 15880 тыс.руб. = 1,88

Ктл09= (7380 тыс.руб. + 3116 тыс.руб. + 0 тыс.руб. + 23120 тыс.руб.) / 15880 тыс.руб. = 1,39

Ктл10= (21480 тыс.руб. + 8466 тыс.руб. + 0 тыс.руб. + 23344 тыс.руб.) / 50736 тыс.руб. = 1,05

Анализируя коэффициенты ликвидности, отметим:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода превышает значение норматива и составляет 0,31. Это говорит о том, что наиболее ликвидные активы предприятия покрывают его краткосрочные долговые обязательства на 31%, что является положительной тенденцией. К концу 2010 г. ситуация улучшается и аналогичный показатель равен 0,42. То есть наиболее ликвидные активы предприятия покрывают его краткосрочные долговые обязательства в конце года на 42%.

2. Коэффициент критической ликвидности на начало года был ниже нормативного и составлял 0,43. Это говорит о том, что в начале периода наиболее ликвидные активы и его дебиторская задолженность покрывали лишь 43% краткосрочных долговых обязательств. В конце периода ситуация несколько изменилась: наиболее ликвидные активы и его дебиторская задолженность покрывали краткосрочные долговые обязательства на 59%. За анализируемый период этот показатель увеличился на 0,16.