Анализ финансового состояния по данным баланса

 

      Задачей  анализа финансовой устойчивости  является оценка величины и  структура активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить  на вопросы:

- насколько организация независима с финансовой точки зрения;

- растет или снижается  уровень этой независимости;

- отвечает ли состояние  ее активов и пассивов задачам  ее финансово-хозяйственной деятельности.

     С помощью  трехкомпонентного показателя определяется  тип финансовой ситуации по формуле

                                                                      1, если Ф > 0

S (Ф) =          0, если Ф < 0

 

где Ф – тип финансовой ситуации.

 

  Возможно, выделить 4 типа финансовой ситуации:

 

 1.Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, предоставляет собой крайний тип финансовой устойчивости, то есть трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S = (1,1,1)

 

 2.Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность то есть S = (0,1,1).

 

 3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия, за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, то есть S = (0,0,1).

 

 4.Кризисное финансовое состояние, при котором организация – на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства и краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности, то есть S = (0,0,0).

   Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, которые определяются в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 активов баланса

ЗЗ = стр.210+стр.220.

 

 

 Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

 1.Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы  – Внеоборотные активы

СОС = стр.490 – стр.190

 2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал:

КФ = Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы – Внеоборотные активы

КФ = стр.490+стр.590 - стр.190

 3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

ВИ = Собственные и  долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы – Внеоборотные активы.

ВИ = стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.190

 

Расчеты по трехкомпонентному  показателю сводятся в таблице 5.

 

 

 

 

Таблица 5 —  Классификация типа финансового  состояния организации

Показатели	На начало года	На конец года
1.Общая величина запасов и  затрат (ЗЗ)	84245	130177
2. Наличие собственных оборотных  средств(СОС)	10403	35838
3. Функционирующий капитал (КФ)	101720	154903
4. Общая величина источников (ВИ)	128444	169717
5. Излишек или недостаток собственных оборотных средств Фс= СОС-ЗЗ	-73842	-94339
6. Излишек или недостаток собственных  и долгосрочных заемных источников  для формирования запасов и  затрат Фт= КФ-ЗЗ	17445	24726
7. Излишек или недостаток общей  величины основных источников  для формирования запасов и затрат Фо= ВИ-ЗЗ	44199	39540
8. Трехкомпонентный показатель  типа финансовой ситуации  S= (S{+/-Фс},S{+/- Фт},S{+/- Фо})	0,1,1	0,1,1

 

Вывод:

 

    Тип финансовой  ситуации  организации имеет следующий  вид: S= 0,1,1. Это означает нормальную устойчивость финансового состояния, которая

гарантирует платежеспособность организации.

 

 

5. Общая оценка  деловой активности организации

 

  Анализ деловой  активности заключается в исследовании  уровней и динамики разнообразных  финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации. Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости, эффект выражается, в первую очередь, в увеличении выпуска продукции (услуг) без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Если производство и реализация продукции (услуг) являются убыточными, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов. Из сказанного следует, что нужно стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Это достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасходов, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью.

   Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) активов характеризует скорость оборота всех оборотных активов хозяйствующего субъекта. Рост данного показателя характеризуется положительно, если наблюдается рост числа оборотов запасов хозяйствующего субъекта.

   Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов определяется как отношение выручки от реализации к средней величине запасов по балансу. Этот показатель характеризует число оборотов запасов за анализируемый период. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и возможном сокращении производственной и иной деятельности. Сокращение оборачиваемости готовых услуг связи свидетельствует о снижении спроса. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных частных организаций и фирм означает активность средств собственного капитала. Рост данного показателя свидетельствует о повышении уровня продаж. Повышение уровня продаж в значительной степени обеспечивается кредитами, а, следовательно, снижает долю собственника в общем капитале хозяйствующего субъекта.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 6 —  Значение коэффициентов деловой  активности

 

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонения(+/-)
1.Коэффициент ресурсоотдачи                      d1 = выручка от реализации                  стр.300	1419523 / 1982574 = 0,72	1906588 / 2262748 = 0,84	0,12
2.Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств d2 = выручка от реализации                    стр.290	1419523 / 372442 = 3,81	1906588 / 437479 = 4,36	0,55
3.Коэффициент оборачиваемости  материальных средств d3 = выручка от реализации               стр.210+стр.220	1419523 / 84245 = 16,85	1906588 / 130177 = 14,65	-2,2
4.Коэффициент оборачиваемости  денежных средств d4 = выручка от реализации                       стр.260	1419523 / 33534 = 42,33	1906588 / 35643 = 53,49	11,16
5.Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала d5 = выручка от реализации                        стр.490	1419523 / 1620535 = 0,88	1906588 / 1861107 = 0,98	0,1

 

 

Вывод:

 

 Коэффициент ресурсоотдачи  увеличился на 0,12. Это достигается  рациональным и экономным использованием  всех ресурсов, недопущение их  перерасходов. В результате капитал  вернулся к своему исходному  состоянию в большей сумме,  т.е. с прибылью.

   Коэффициент оборачиваемости мобильных средств увеличился на 0,55. Рост данного показателя характеризует рост числа оборотов запасов хозяйствующего субъекта, что оценивается положительно.

  Коэффициент оборачиваемости  материальных средств уменьшился  на 2,2. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и возможном сокращении производственной и иной деятельности.               

  Коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличился на 11,16. Это свидетельствует об увеличении спроса.

  Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала увеличился  на 0,1.Это означает повышение уровня  продаж.