Анализ финансового состояния предприятия на примере ЗАО «Тюменьавиатехснаб»

По данным таблицы выручка от реализации увеличилась  в отчетном году в 11,65 раз по сравнению с прошлым среднегодовая стоимость имущества снизилась на 33%, что говорит о недостаточном использовании имущества предприятия в процессе производства. Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 8% по сравнению с прошлым годом, за счет приобретения новых средств.   

Деятельность  предприятия характеризуют следующие  показатели: выручка от реализации, полная себестоимость реализованной продукции, прибыль от реализации продукции, рентабельность. Рассмотрим, каких успехов достигло предприятие в своей деятельности, используя для этого основные экономические показатели в таблице 2.

Таблица 2

Основные экономические показатели деятельности

ЗАО «Тюменьавиатехснаб»

ПОКАЗАТЕЛИ	ГОДЫ		ТЕМП РОСТА, %
	2003	2004
Выручка от реализации, тыс. руб.	3471	40431	11,65 раз
Полная себестоимость  реализованной продукции, тыс. руб.	1642	34934	21,27 раз
Прибыль (убыток)               от реализации, тыс. руб.	1829	5497	3 раза
Уровень рентабельности, %	111	16	14

 

По данным таблицы видно, что прибыль от реализации продукции в 2004году увеличилась  по сравнению с 2003 годом в 3 раза, за счет увеличения выручки от реализации, которая увеличилась в 11,65 раз. Хотя уровень рентабельности   снизился на 86% предприятие работает эффективно, что показано ростом прибыли.

 

2.2 Анализ баланса 

 

Бухгалтерский баланс - способ обобщенного отражения  в стоимостной оценке состояния  активов предприятия и источников их образования на определенную дату. По своей форме он представляет собой таблицу, в которой, с одной стороны (в активе), отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве) — источники их образования.

Анализ финансового  состояния начинают с изучения баланса предприятия. В начале необходимо определить, какие изменения произошли в составе источников финансирования деятельности предприятия. Для этого изучают пассив баланса. Он представлен тремя разделами: собственный капитал, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства. При проведении анализа нужно изучить изменения статей пассива по величине и структуре. Это необходимо для того, чтобы выявить одну из возможных причин банкротства предприятия. Такой причиной может являться высокая доля заемных средств (более 50%). После изучения пассива баланса проводят анализ размещения средств предприятия, т.е. изучает актив баланса. Средства в активе предприятия группируют по двум разделам. В первом разделе отражаются внеоборотные активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. Во втором разделе приводится информация по оборотным активам, к которым относят запасы сырья и материалов, готовой продукции, все виды дебиторской задолжности, денежные средства и прочие активы. Правильное размещение средств между оборотными и внеоборотными активами имеет большое значение для повышения эффективности деятельности предприятия. Их оптимальное соотношение оказывает влияние на финансовом положении.

Если предприятие  создает значительные оборотные  средства и не уделяет, внимания развитию производственной базы, то это приводит к тому, что предприятие не перерабатывает все запасы сырья и материалов, а это приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и ухудшению финансового состояния предприятия. Если же предприятие совершенствует и расширяет производственную базу при недостаточном уровне оборотных средств, то производственные мощности используются не полностью, снижается эффективность и ухудшается финансовое состояние предприятия.

Рассмотрим  состав баланса анализируемого предприятия  в таблице 3.

Таблица 3

Сравнительный аналитический  баланс на конец года.

 

ПОКАЗАТЕЛИ	СУММА, тыс. руб.		УДЕЛЬНЫЙ ВЕС, %		ОТКЛОНЕНИЕ (+, –)		ТЕМП ИЗМЕНЕНИЯ, %
	2003	2004	2003	2004	Сумма тыс. руб	Удельный вес, %
Актив:
Внеоборотные активы	1515	1532	67,6	45,2	17	(22,4)	101
Нематериальные активы	6	5	0,3	0,2	(1)	(0,1)	83
Основные средства	1509	1527	67,3	45	18	(22,3)	101
Оборотные активы	727	1860	32,4	54,8	1133	22,4	в 25,6 раз
Запасы	359	666	16	19,6	307	3,60	185
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	6	11	0,3	0,3	5	12,9	183
Дебиторская задолжность	203	742	9	21,9	539	11,2	в 3,65 раз
Краткосрочные финансовые вложения	-	380	-	11,2	380	(5,4)	-
Денежные средства	159	60	7,1	1,7	(99)	0,1	38
Прочие оборотные активы	-	1	-	0,1	1	0	-
Баланс	2242	3392	100	100	1150		152
Пассив:
Капитал и резервы	1987	2852	89	84	865	(5)	143
Уставный капитал	3463	3463	155	102	0	(53)	100
Добавочный капитал	-	17	-	0,5	17	0,5	-
Резервный капитал	-	172	-	5	172	5	-
Нераспределенная прибыль	(1476)	(800)	(66)	(23,5)	(676)	(42,5)	(54)
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства	240	540	11	16	300	5	в 2,25 раза
Кредиторская задолжность	240	540	11	16	300	5	в 2,25 раза
Баланс	2242	3392	100	100	1165	0	152

 

По данным таблицы  видно, что общие активы предприятия  возросли на 52%, за счет увеличения оборотных средств в 2,56 раза и за счет увеличения внеоборотных средств на 1%. Источники средств предприятия также возросли на 52%, за счет увеличения собственных средств на 43% и за счет краткосрочных обязательств. Все это говорит о том, что у предприятия достаточно собственных и заемных средств для эффективной работы.

Предприятие должно эффективно использовать имеющиеся у него средства, что можно определить с помощью соотношения коэффициентов прироста прибыли, выручки и имущества.

 

Таблица 4

Анализ изменения имущества  и финансовых резервов.

ПОКАЗАТЕЛИ	ГОДЫ		КОЭФФИЦИЕНТ ПРИРОСТА ПОКАЗАТЕЛЯ
	2003	2004
Среднегодовая стоимость  имущества, тыс. руб.	3646	2817	(0,2)
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	3471	40431	10,6
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	2520	6	(1)

По данным таблицы  видно, что среднегодовая стоимость  имущества в 2004 году уменьшилась на 0,2. Хотя выручка от реализации продукции 
увеличилась на 10,6, прибыль до налогообложения уменьшилась на 1, а 
значит можно считать, что предприятие недостаточно эффективно 
использовало хозяйственные и имущественные средства в процессе 
производства.

 

2.3 Определение финансового  состояния предприятия.

 

Финансовое  состояние предприятия может  быть устойчивым, неустойчивым или  кризисным. Это зависит от множества  факторов, главным из которых является выполнение плана по производству и реализации продукции. Если предприятие не выполнит план, то у него будет недостаток денежных средств и оно не может дольше осуществлять свою деятельность и наоборот. Рассмотрим, на сколько предприятие обеспечено собственными средствами и является ли анализируемое предприятие платежеспособным в таблице 5.

Таблица 5

Анализ финансовой устойчивости.

ПОКАЗАТЕЛИ	ГОДЫ		ОТКЛОНЕНИЕ
	2003	2004
Источник формирования собственных средств, тыс. руб.	1987	2852	865
Внеоборотные активы, тыс. руб.	1515	1532	17
Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.	472	1320	848
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	0	0	0
Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств, тыс. руб.	472	1320	848
Краткосрочные кредиты  и займы, тыс. руб.	240	540	300
Общая величина основных источников средств, тыс. руб.	712	1860	1148
Общая сумма запасов, тыс. руб.	59	666	307
Излишек (недостаток) собственных  оборотных средств, тыс. руб.	113	654	541
Излишек (недостаток) собственных  и долгосрочных заемных источников покрытия запасов, тыс. руб.	113	654	541
Излишек (недостаток) общей  величины основных источников финансирования запасов, тыс. руб.	353	1206	853

 

По данным таблицы видно, что   предприятие  обладает абсолютной финансовой устойчивостью, а значит, оно имеет высокий уровень платежеспособности и не зависит от внешних источников финансирования.

Для полноты получения  информации о финансовом состоянии  предприятие просчитывают относительные показатели, которые характеризуют соотношение собственных и заемных средств. Рассмотрим эти показатели в таблице 6.

Таблица 6

Относительные показатели финансовой устойчивости (на конец  года).

 

ПОКАЗАТЕЛИ	ГОДЫ		ОТКЛОНЕНИЕ
	2003	2004
Коэффициент финансовой независимости	0,9	0,8	(0,1)
Коэффициент финансовой зависимости	0,1	0,2	0,1
Коэффициент текущей задолженности	0,1	0,2	0,1
Коэффициент финансовой устойчивости	0,9	0,8	(0,1)
Коэффициент платежеспособности	8,3	5,3	(3)
Коэффициент финансового  риска	0,1	0,2	0,1

 

По данным таблицы видно, что предприятие  достаточно платежеспособно, об этом говорит высокое значение коэффициента платежеспособности, хотя в 2004 году он снизился по сравнению с 2003 годом на 3; коэффициент финансовой устойчивости в 2004 году снизился на 0,1, но он все равно  превышает допустимое значение; хотя это и влияет на зависимость предприятия пользоваться заемными средствами, предприятие все равно обладает стабильной финансовой устойчивостью и не зависит от внешних источников финансирования, а обходится собственными оборотными средствами.

 

 

Выводы и  предложения.

 

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, обеспечивающих жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положительно влияет на объем основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

При анализе  финансового состояния ЗАО «Тюменьавиатехснаб»  были проанализированы основные экономические показатели деятельности предприятия, анализ имущественного состояния, анализ баланса, анализ изменения имущества и финансовых результатов, анализ финансовой устойчивости и анализ относительных показателей финансовой устойчивости.

В целом работу предприятия  можно считать достаточно эффективной. При росте себестоимости в 21,27 раз выручка возросла в 11,65, а прибыль в 3 раза. Активы предприятия выросли в 2 раза за счет увеличения оборотных средств в 25,6 раз. Недостаток денежных средств повлек за собой и рост кредиторской задолженности в 2,25 раз в основном из-за недоплаты поставщикам. При анализе изменения имущества и финансовых результатов выяснилось, что коэффициент прироста прибыли выше коэффициента прироста имущества, а также коэффициент прироста выручки выше коэффициента прироста имущества. Несмотря на это работу предприятия можно считать эффективной в использовании имущественных средств в процессе производства. Анализ показателей финансовой устойчивости показал, что у предприятия достаточно собственных оборотных средств, и оно не зависит от внешних кредиторов. Предприятие имеет абсолютно финансовое положение, и обладает высоким уровнем платежеспособности. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости показал, что коэффициент финансовой устойчивости выше нормы, а коэффициент платежеспособности выше 1, значит предприятие платежеспособно, хотя и произошли некоторые нарушения. Коэффициент финансового риска меньше 0,7, значит, предприятие рационально использует свои средства, и оно не зависит от внешних источников. Предложения: Для того, чтобы улучшить финансовое состояние предприятия нужно:

1. Разработать ряд мер по изысканию внутренних резервов:

• снижение дебиторской задолженности;
• снижение себестоимости продукции;
• рациональное использование материальных, трудовых и финансовых 
               ресурсов;

2.     Маркетинговый анализ спроса и предложения.

3.     Проанализировать использование прибыли.

 

Список литературы

 

1. М.Н.Крейнина — Финансовое состояние предприятия.
2. Г.В.Савицкая - Анализ хозяйственной деятельности предприятия.
3. Е.К.Смирницкий - Экономические показатели промышленности.
4. А.Д.Шеремет - Методика финансового анализа.