Анализ финансового состояния предприятия ЗАО "Покровская слобода"

Анализ финансоваго состояния предприятия ЗАО «Покровская слобода»

*Объект -  Сельскохозяйственное предприятие ЗАО «Покровская слобода»  Княгининского  района Нижегородской области

Цель - Анализ  финансового состояния предприятия ЗАО «Покровская слобода»

Задачи:  

• изучение имущественного состояния предприятия, определение состава и структуры имущества; 
• дать оценку собственным и заемным средствам;
• определить обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами;
• оценить финансовую устойчивость предприятия, его платежеспособность;
• проанализировать состав, динамику прибыли предприятия и определить факторы, влияющие на ее изменение;
• дать общую оценку финансовых результатов и рекомендации по укреплению финансового положения предприятия.

**ЗАО «Покровская слобода» расположено в центральной части Княгининского района, который, в свою очередь, расположен в юго-восточной части Нижегородской области. Административно – хозяйственный центр предприятия расположен в п. Покров, который находится в 22 километрах  от районного центра города Княгинино и в 132 км от областного центра г. Нижний Новгород.

*** В условиях рыночных отношений повышаются ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах.

Динамика результатов  хозяйствования в исследуемом предприятии  представлена в таблице 5.

Таблица 5 - Динамика финансовых результатов хозяйствования в ЗАО «Покровская слобода»

Показатель	2010г.	2011г.	2012г.	Тем роста, %
Выручка всего, тыс. руб. в  том числе продукция:	39756	69796	57352	144,3
Растениеводства	19000	32187	21261	111,9
Животноводство	2102	8098	5863	278,9
Себестоимость всего, тыс. руб.	29906	57298	43231	144,5
в том числе продукция:
Растениеводства Животноводства	13335 3979	24455 13356	12392 9617	92,9 241,7
Прибыль(убыток) всего, тыс. руб.	9850	12498	14121	143,3
в том числе продукция:
Растениеводства Животноводства	5665 (1877)	7732 (5258)	8869 (3754)	156,5 (200)
Рентабельность (убыточность) в целом, %	32,9	21,8	32,6	-
в том числе продукция:
Растениеводства Животноводства	42,4 (47,1)	31,6 (39,3)	71,5 (39,0)	-

Рассмотрев таблицу анализ финансовых результатов деятельности предприятия, можно сказать что  за исследуемый период, с 2010 года по 2012 год в ЗАО «Покровская слобода» прибыль увеличилась и в отчетном году составила 57352 тыс.руб. На данное увеличение в большей степени повлияло увеличение прибыли по отрасли растениеводства на 56,5%  и в 2012 году она составила 8869 тыс.руб. Наблюдается убыток в отрасли животноводства в отчетном году он составил 3754 тыс.руб. 

На увеличение прибыли  на предприятии оказало влияние  увеличение выручки. В целом за исследуемый  нами период она увеличилась на 17596 тыс. руб, в отчетном году  составила 57352 тыс.руб. Наибольшая выручка приходится на отрасль растениеводства, которая составляет 21261 тыс.руб.

За период с 2010г. по 2012 г., себестоимость так же увеличилась  и в отчетном году составила 43231 тыс.руб.

**** Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его  платежеспособность. Платежеспособность характеризуется ликвидностью баланса предприятия и рассматривается по скорости возможного превращения различных частей его имущества в денежную форму в суммах, соответствующих сумм платежей по его обязательствам, которые должны быть погашены в эти сроки.

Для оценки платежеспособности предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса.

**** Рассмотрим анализ и оценку ликвидности бухгалтерского баланса в таблице 8.

Таблица 8 – Анализ и оценка ликвидности  бухгалтерского баланса в ЗАО  «Покровская слобода» за 2012 год

Актив	На начало периода	На конец  периода	Платежный излишек (недостаток)
			На начало периода	На конец  периода
Наиболее ликвидные  активы Быстро реализуемые активы Медленно реализуемые активы Трудно реализуемые активы	42 13708 50355 89617	24 35513 65131 89818	-12512 -10374 -10249 33135	-17353 7020 3243 7030
Валюта баланса	153722	190546	0	0
ПАССИВ Наиболее срочные обязательства Краткосрочные обязательства Долгосрочные обязательства Постоянные пассивы	12554 24082 60604 56482	17377 28493 61888 82788	-12512 -10374 -10249 33135	-17353 7020 3243 7030
Валюта баланса	153722	190546	0	0

 

Для определения ликвидности баланса  необходимо сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно  ликвидным если выполняется следующее соотношение:

А₁ > П₂ ; А₂ > П₂ ; А₃ > П₃ ; А₄ < П₄ , где

А₁ - Наиболее ликвидные активы;

А₂ - Быстро реализуемые активы;

А₃ - Медленно реализуемые активы;

А₄ - Трудно реализуемые активы;

П₁ - Наиболее срочные обязательства;

П₂ - Краткосрочные обязательства;

П₃ - Долгосрочные обязательства;

П₄ - Постоянные пассивы.

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое  неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у  предприятия собственных оборотных  средств. Если любое из неравенств имеет  знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Из данных таблице 8  анализ и  оценка ликвидности бухгалтерского баланса в ЗАО «Покровская  слобода» Княгининского района мы видим, что бухгалтерский баланс данного предприятия не абсолютно ликвиден, так как выполняются не все условия соотношения активов и пассивов. Финансовая устойчивость – это стабильность финансового положения предприятия обеспеченного высокой долей собственного капитала в общей сумме использования им финансовых средств.

Цель анализа финансовой устойчивости – оценка степени независимости  организации от заемных источников финансирования.

**** Финансовая устойчивость – это стабильность финансового положения предприятия обеспеченного высокой долей собственного капитала в общей сумме использования им финансовых средств.

Цель анализа финансовой устойчивости – оценка степени независимости  организации от заемных источников финансирования.

Показатели, которые характеризуют  финансовую независимость представлены коэффициентами в таблице 10.

Таблица 10 – Анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость в ЗАО «Покровская слобода» (в  долях единицы)

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение, (+,-)
1.Коэффициент капитализации 2.Коэффициент обеспеченности  собственными источниками финансирования 3.Коэффициент финансовой  независимости 4.Коэффициент финансирования 5.Коэффициент финансовой  устойчивости	1,721 -0,516   0,367 0,580 0,759	1,301 -0,069   0,434 0,768 0,749	-0,420 -0,447   0,067 0,188 -0,010

 

Анализируя коэффициенты финансовой устойчивости в ЗАО «Покровская  слобода» можно сделать следующий  вывод: коэффициент капитализации  в 2012 году  составил 1,301, что на 0,420 меньше 2011 года. Нормативное значение коэффициента капитализации меньше или равно 1,5. Он показывает, сколько  заемных средств организация  привлекла на 1 рубль вложенных  в активы собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования по сравнению с базисным годом увеличился на  -0,447 и в отчетном году составил -0,069. Нормативное значение данного коэффициента должно быль больше или равно 0,5. Исходя из этого, можно сделать вывод, что ЗАО «Покровская слобода» не финансирует оборотные активы за счет собственных источников.

Коэффициент финансовой независимости в 2012 году составил 0,434, что на 0,067 больше чем в 2011 году. Нормативное значение коэффициента финансовой независимости должно превышать или быть равным 0,4-0,6. Коэффициент показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

Коэффициент финансирования показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств. В 2012 году данный коэффициент составил 0,768, что соответствует нормативному значению.

Коэффициент финансовой устойчивости на отчетную дату составил 0,749, что на 0,01 меньше чем в 2011 году. Нормативное значение данного коэффициента больше или равно 0,6. Он показывает какая часть актива  финансируется за счет устойчивых источников.

**** При анализе финансовой устойчивости рассчитывается вероятность банкротства организации. Различают два способа расчета вероятности банкротства:

1. Показатель Альтмана

Он представляет собой  пяти факторную модель и рассчитывается как:

Z = 1,2*(( Текущие активы - Текущие обязательства) / Все обязательства) + 1,4 * (Нераспределенная прибыль/ Все активы) + 3,3 (Прибыль до налогообложения/ Все активы) + 0,6 ( Рыночная стоимость акций / Все активы) + 1,0 ( Выручка/ Все активы)

Эта модель применима в  России только для акционерных обществ, акции которых свободно продаются  на рынке ценных бумаг, то есть имеют  рыночную стоимость.

2. Коэффициент У. Бивера

Коэф._Бивера= (Чистая прибыль + Амортизация) / Заемный капитал

Если Коэф_Бивера=0,4–0,5 – предприятие относится к группе №1 «Благоприятные компании».

Если Коэф_Бивера примерно равен 0,17, то предприятие относиться  к группе №2 «За пять лет до банкротства».

Если Коэф_Бивера примерно равен  минус 0,15, то предприятие относиться к группе №3 «За один год до банкротства».

Рассчитаем коэффициент  У. Бивера па примере данных ЗАО «Покровская слобода»:

Коэф._Бивера= (26306 + 11376) / 107758 = 0,4 

Анализируя данные расчеты  можно сделать вывод, что ЗАО  «Покровская слобода» относится  к  1 группе «Благополучные компании».

Поиск более выгодных рынков сбыта

***** Важным этапом аналитической работы является выявление резервов увеличения прибыли и рентабельности. Основными источниками увеличения прибыли и рентабельности являются:

• Увеличение объема реализации продукции;
• Снижение себестоимости продукции(Рис.3.);
• Повышение качества товарной продукции;
• Реализация ее на более выгодных ранках сбыта.

 

 

 

 

 

 

 

 

Резервы увеличения суммы прибыли

Повышение качества продукции

Поиск более выгодных рынков сбыта

Оптимизация сроков продаж

Снижение себестоимости  продукции

Повышение отпускных цен

Увеличение объема реализации продукции

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.- Основные направления поиска резервов увеличения прибыли от реализации продукции

*****

Основными источниками резервов увеличения суммы прибыли является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (прил.2).

1. Для определения резервов роста прибыли за счет резервов увеличения объема реализации продукции необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида: 

На рассматриваемом предприятии  при существующем оборудовании и  уровне организации производства максимальный объем производства может достигать  значения 170000 ц в год.

Таким образом, резерв роста  объема реализации продукции составляет:  
170000-135000= 35000ц

В отчетном году сумма прибыли, приходящаяся, на единицу продукции, составила:

7732/135000 = 0,057 руб.

Резерв роста прибыли составляет:

0,057*35000= 19950 тыс. руб.

2. Резервы увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг подсчитываются следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста: