Анализ финансового состояния предприятия

• Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) характеризует платежеспособность предприятия в ближайший месяц.

(2.12)

• Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) имеет тройное значение:

- характеризует платежеспособность  к концу года

- показывает сколько текущих  активов приходится на 1 рубль  текущих пассивов по норме  это отношение должно быть  больше 2 рублей

- характеризует структуру  баланса и если она признается  неудовлетворительной, то предприятие  подводят к процедуре банкротства

(2.13)

1.6 Показатели деловой активности

          Деловая активность предприятия характеризуется двумя основными коэффициентами: [9, с.134]

Коэффициент оборачиваемости. Показывает сколько оборотов совершает изучаемый показатель за определенный период времени. В динамике данный коэффициент должен увеличиваться, т.к. ускорение оборачиваемости приводит к росту прибыли предприятия.

 

  (3.1)

, где  средняя величина экономических показателей

длительность одного оборота  показывает за сколько дней в среднем  совершается оборот.

В динамике дополнительный показатель должен сокращаться.

(3.2)

, где Т – изучаемый  период бухгалтерской отчетности  в днях (360; 90)

Наряду с основными  коэффициентами деловой активности выделяют коэффициент закрепления (загрузки). Он является обратным коэффициентом  оборачиваемости, поэтому показывает сколько экономических показателей  приходится на 1 рубль выручки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.1 - Показатели деловой активности

Экономические показатели 1. Внеоборотные активы (ВА) 2. Основные средства (ОС)   3. Оборотные активы (ОА) 4. Запасы (З) 5. Дебиторская  задолженность (ДЗ) 6. Инвестиции (И) 7. Денежные средства (ДС) 8. Собственный капитал (СК) 9. Заемный капитал (ЗК) 10.Кредиторская задолженность (КЗ)

Коэффициент оборачиваемости Длительность 1оборота

На основе этих показателей определяется финансовый цикл

ФЦ = ДЗ+ДДЗ+ДКЗ, где ДЗ+ДДЗ = ОЦ

ОЦ – операционный цикл.

 

 

 

2. Практика выполнения анализа финансового состояния предприятия   ООО «Ваш День»

2.1 Анализ баланса

Финансовый анализ исследуемого предприятия будет проводиться  в 3 этапа с использованием Бухгалтерского баланса ООО «Ваш День» (форма №1) на 1 января 2009 года и Бухгалтерского баланса ООО «Ваш День» на 1 января 2010 года [прил. А], а так же Отчета о прибылях и убытках ООО «Ваш День» (форма №2) на 1 января 2010 года [ прил. Б]

1. Анализ баланса
2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
3. Анализ деловой активности и ее показатели

1 этап:

1. Определим абсолютное изменение валюты баланса:

ВБ = 5482-5638= -156 т.р.

2. Определим относительное изменение валюты баланса:

ВБ = (5482/5638)*100-100 = -2,77%

3. Определим относительное изменение выручки:

ВР = (7943/17525)*100-100 = -54,68%

Вывод: Проведенный анализ свидетельствует о том, имущество  предприятия сократилось на 156 т.р., т.е. на 2,77%, что оценивается нами отрицательно. При этом темп сокращения выручки ( - 54,68%) опережает темп сокращения валюты баланса.

 

 

 

Таблица 1.1- Анализ имущества предприятия (активы баланса)

Статьи актива	Начало года		Конец года		Динамика		Изменение структуры
	Т.р.	%	Т.р.	%	Т.р.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
Внеоборотные активы	620	11,00	508	9,27	-112	-18,06	-1,73
1. Основные средства	620	11,00	508	9,27	-112	-18,06	-1,73
Оборотные активы	5018	89,00	4974	90,73	-44	-0,88	+1,73
1. Запасы	3915	69,44	4046	73,81	+131	+3,35	+4,37
2. Налог на добавленную  стоимость (НДС)	3	0,05	12	0,22	+9	+300	+0,17
3. Краткосрочная дебиторская  задолженность	950	16,85	809	14,76	-141	-14,84	-2,09
4. Денежные средства	78	1,38	0	0	-78	0	-1,3
Итого валюта баланса	5638	100	5482	100	-156	-2,77	0

        Вывод: По данным табл. 1.1 можно сделать вывод о рациональности актива баланса, т.е. большая часть капитала вовлечена в оборот, доля оборотных активов, несмотря на незначительный рост (на 1,73%) по прежнему остается больше рекомендуемых 50% и составляет 90.73%.

Нематериальные активы в  динамике составили 0, следовательно  предприятие не имеет инновационной  деятельности.

Доля активных средств  к концу года уменьшилась на 1,73%, но при этом составила 9,27%, что ниже рекомендуемых 40%, т.е незначительная доля основных средств связана с  тем что предприятие берет  в аренду необходимые средства.

Величина запасов увеличилась  на 131 т.р., т.е. на 6,29%. Однако, в связи  с отсутствием доступа к внутренней документации не предоставляется возможным  определить оптимальную величину запасов. Предприятие сокращает предоставление коммерческого кредита, т.к. в целом  уменьшается сумма просроченной дебиторской задолженности на 141 т.р., т.е. на 14.84%.

                       Схема 1- Анализ имущества баланса

Таблица 1.2 - Анализ источников имущества (пассив баланса)

Статьи пассива	Начало года		Конец года		Динамика		Изменение структуры
	Т.р.	%	Т.р.	%	Т.р.	%
Собственный капитал	1475	26,16	1448	26,41	-27	-1,85	+0,25
Продолжение табл. 1.2
1. Уставный капитал	11	0,20	11	0,20	0	0	0
2. Нераспределенная прибыль	1458	25,86	1431	26,10	-27	-1,85	+0,24
Заемный капитал	4163	73,84	4034	73,59	-129	-3,1	-0,25
1. Долгосрочные обязательства	2305	40,88	1529	27,89	-776	-33,67	-12,99
2. Кредиторская задолженность	1858	32,95	2505	45,7	+647	+34,82	+12,75
Итого валюта баланса	5638	100	5482	100	-156	-2,77	0

Вывод: По данным табл. 1.2 можно сделать вывод, что пассив данного баланса является нерациональным, т.к. несмотря на увеличение собственного капитала на 0,25 % его доля остается достаточно низкой и составляет 26.41%, что ниже рекомендованных 50%. Следует, что предприятие финансово зависимо от внешних инвесторов.

Размер уставного капитала на протяжении всего года остается неизменным и составляет 11 т.р. Наблюдается  сокращение нераспределенной прибыли  на 27 т.р., т.е. на 1,85% Данное изменение  оценивается нами положительно, т.к. приводит к росту собственного капитала.

Кредиторская задолженность  возросла на 647 т.р., т.е. на 34,82%, но при  этом мы не можем сказать имеет  ли предприятие просроченную задолженность, т.к. не имеем доступа к внутренней документации.

Долгосрочные обязательства  уменьшились на 776 т.р., т.е. на 33,67%, что  дало небольшой рост собственного капитала.

Таким образом главным  недостатком пассива является небольшая  доля собственного капитала.

              Схема 2- Анализ источников имущества

2.2 Анализ финансовой  устойчивости и платежеспособности

2 этап:

Таблица1.3 – Анализ финансовой устойчивости ООО «Ваш День»

Показатели	Условные обозначения	На Начало 2009 г.	На Конец 2009 г.
1. Собственный капитал	СК	1475	1448
2. Внеоборотные активы	ВА	620	508
3. Собственные оборотные  средства	СОС	855	940
4. Долгосрочные обязательства	ДО	2305	1529
5. Собственные и долгосрочные  источники финансирования	СД	3160	2469
6.Общая сумма всех источников  финансирования	ОИ	3160	2469
7. Запасы	З	3918	4058
8. Излишек (+) или недостаток (-) СОС	DСОС	-3063	-3118
Продолжение табл. 1.3
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных  источников финансирования	DСД	-758	-1589
10. Излишек (+) или недостаток (-) общих источников финансирования	DОИ	-758	-1589
12. Трехмерная модель финансирования 13. Тип финансовой устойчивости		0; 0; 0 Кризисный тип	0; 0; 0 Кризисный тип

         Вывод: На предприятии на начало и конец года наблюдается кризисное финансовое состояние, т.е. собственного капитала недостаточно для покрытия запасов в размере 3118 т.р. Предприятие имеет долгосрочные обязательства, но отсутствие краткосрочных кредитов не способствует улучшению финансового состояния и недостаток собственных и долгосрочных источников финансирования составляет 1589 т.р. Недостаток общих источников финансирования составляет 1589 т.р. из-за недостатка собственных оборотных средств.

Основными причинами сложившейся  ситуации явились: [12, с.125]

1. Недостаток собственного капитала
2. Высокая доля запасов
3. Отсутствие краткосрочных кредитов

               Схема 3-Анализ финансовой устойчивости

 

Таблица 1.4 - Расчет относительных показателей финансовой устойчивости

Показатели	Рекомендуемые ограничения	На начало 2009 г.	На конец 2009 г.
1. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	0,1	855/5018 = 0,17	<p class="Normal_0020Table" style=" text-align: