Анализ финансового состояния предприятия

Федеральное агентство по образованию

 

 

 

Кафедра финансового менеджмента

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая  работа

 

на тему:

 «Анализ финансового состояния предприятия»  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2010

.

Содержание:

 

Введение.	3
1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА  ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ТАТНЕФТЬ».	4
2. МЕТОДИКА АНАЛИЗА  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОМПАНИИ.	9
2.1. Цели  и методы  финансового анализа.	9
2.2. Методика анализа  ликвидности баланса.	16
2.3. Методика анализа  финансовой устойчивости  предприятия.	19
2.4. Методика анализа деловой активности предприятия.	22
3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ТАТНЕФТЬ».	27
3.1. Анализ структуры  баланса и отчета о прибылях  и убытках	27
3.2. Анализ ликвидности  баланса.	37
3.3.Анализ финансовой  устойчивости.	39
3.4. Анализ деловой  активности предприятия.	42
Выводы	45
Список используемой литературы	47

 

Введение.

 

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, основной целью которого является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Анализ финансового  состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т.д.

Целью курсовой работы является  закрепление теоретических знаний по дисциплине - Анализ и диагноз финансово хозяйственной деятельности предприятия, а также применение полученных данных на практике при оценке финансового состояния предприятия ОАО «Татнефть».

В данной курсовой работе будут подробно рассмотрены цели и методы финансового анализа; методика финансового анализа на основе ведущего метода анализа финансового состояния  - расчета финансовых аналитических коэффициентов. Принято рассчитывать 4 группы финансовых коэффициентов:

• Ликвидности;
• Финансовой устойчивости;
• Деловой активности;
• Рентабельности.

На основе данных коэффициентов были получены данные, на основании которых можно судить о финансовом состоянии предприятия «Татнефть». Все данные оформлены в виде таблиц с кратким анализом.

Итогом являются выводы о состоянии предприятия за отчетный год.

 

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА  ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ТАТНЕФТЬ».

 

 

Компания «Татнефть» – одна из крупнейших в нефтегазовом комплексе России. Основная деятельность компании «Татнефть» осуществляется на территории Российской Федерации. Компания является холдинговой структурой, в состав которой входят нефтегазодобывающие управления, нефтегазоперерабатывающие, нефтехимические предприятия, а также предприятия и сервисные производства, реализующие нефть, продукты нефтегазопереработки и нефтехимии. Кроме того, Компания участвует в банковской и страховой деятельности.

Компании в настоящее  время производит разработку на 77 месторождений в Республике Татарстан, где сосредоточены основные запасы нефти республики. Одновременно «Татнефть» управлении рядом ведущих нефтехимических предприятий Республики Татарстан. Так же компания реализует программу стабилизации и восполнения запасов, развивает проекты за пределами республики – как на территории Российской Федерации, так и в странах ближнего и дальнего зарубежья. То есть укрепляет сырьевую и нефтеперерабатывающую базы и расширяет рынки сбыта.

Ежегодный объем добычи нефти Компанией составляет более 25 миллионов тонн, газа – более 700 миллионов м3. Особое внимание компания уделяет охране окружающей среды и обеспечение производственной и промышленной безопасности.

Важнейшей составляющей деятельности Компании «Татнефть» является совершенствование и разработка новых методов нефтедобычи. Развитие прогрессивных  наукоемких технологий, а также увеличение объемов и видов предоставляемых высокотехнологичных производственных услуг укрепляет инновационный потенциал Компании и обеспечивает одно из значимых конкурентных преимуществ ОАО «Татнефть» в отрасли.

Окружением Компании по сегментам нефтяного бизнеса  являются ведущие российские нефтяные компании, осуществляющие свою деятельность в России: ОАО «ЛУКойл», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «Сибнефть», ОАО «ТНК-ВР» и другие.

В нефтехимическом секторе  компания конкурирует на рынках шин  России и СНГ, главным образом  с другими российскими производителями  шин, такими как ярославский, омский («Сибур»), воронежский («Амтел») заводы. 

К факторам, обеспечивающим высокую конкурентоспособность, относятся:

• развитие собственных нефтегазоперерабатывающих и нефтехимических производств;
• применение прогрессивных технологий, обеспечивающих рентабельность разработки запасов и высокий уровень нефтеотдачи месторождений ОАО «Татнефть» при сохранении конкурентоспособного уровня затрат;
• наличие в структуре холдинговой компаний сервисных подразделений, занимающихся геологоразведкой, бурением, строительством скважин, транспортным обеспечением, машиностроением и научными исследованиями, что повышает эффективность управления и контроль над капитальными и операционными затратами.

 

Таблица 1.1.

 

Основные Технико-экономические  показатели ОАО «Татнефть» за 2006, 2007гг.

 

Показатели	ед. изм.	2006	2007	Изменение
				абс.	%
Доказанные запасы	млн. т.	811,7	814,4	2,7	101,19
Средний дебит	т/сут	4,0	4,2	0,2	105,00
Дебит из новых скважин	т/сут	6,5	7,7	1,2	118,46
Объем поисково разведочного бурения	тыс.м.	60	81	20,8	134,84
в т.ч. Для ОАО "Татнефть"	тыс.м.	50	50	-0	99,80
Объм эксплуатационного  бурения	тыс.м.	710	700	-10	98,58
в т.ч. Для ОАО "Татнефть"	тыс.м.	503	458	-45	91,13
Объем добычи нефти	тыс.т.	25 100	25 332	233	100,93
в т.ч. Из новых скважин	тыс.т.	392,5	414,5	22	105,61
Объем попутного нефтяного  газа	млн.м.куб.	736	737	1	100,14
Производство ШФЛОУ	тыс.т.	283	295	12	104,24
Реализация	тыс.т.
нефти	тыс.т.	19 039	21 880	2 841	114,92
нефтепродуктов	тыс.т.	6 638	3 729	-2 909	56,18
газопродуктов	тыс.т.	842	897	55	106,53
Выручка от реализации	млн.руб	150 793	169 943	19 150	112,70
нефти	млн.руб.	84 485	125 048	40 563	148,01
нефтепродуктов	млн.руб.	28 112	24 203	-3 909	86,09
газопродуктов	млн.руб.	2 702	3 871	1 169	143,26
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	млн.руб	98 653	105 928	7 275	107,37
Валовая прибыль	млн.руб	52 139	64 015	11 875	122,78
Чистая прибыль	млн.руб	24 625	36 563	11 937	148,48

 

Анализируя основные технико-экономические показатели ОАО «Татнефть» за 2007 и 2006 года можно сделать выводы о том, что предприятие продолжает развиваться, расширяться, наращивать основные производственные показатели. Благодаря эффективной организации управления производством, реализации Программы стабилизации и восполняемости запасов, совершенствованию технологий разработки месторождений и применению методов увеличения нефтеотдачи пластов в 2007 году был обеспечен дальнейший рост объемов добычи нефти и газа, реализации нефти и нефтегазопродуктов.

Ежегодное и последовательное осуществление геологоразведочных работ ОАО «Татнефть» позволило обеспечить прирост извлекаемых запасов нефти в объеме (2,7 млн. тонн), превышающем объем добычи в 1,2 раза. В результате на 1 января 2007 года доказанные запасы нефти и конденсата по оценке «Miller & Lents» составляли 5801,1837 млрд. баррелей или 814,4 млн. тонн.

На территории Республики Татарстан открыты два новых  месторождения – Кирпичное и  Тауташское, кроме того, сегодня  ОАО «Татнефть» увеличивает инвестиции в поиски и разведку месторождений  за пределами Республики Татарстан, в том числе: в Республиках Калмыкия и Чувашия, Оренбургской, Самарской, Ульяновской областях, Ненецком автономном округе, а также в Сирии, Ливии. Недропользователями являются 14 зависимых компаний ОАО «Татнефть». В результате объем поискового разведочного бурения увеличился на 35% и достиг в 2007г. 81 тыс.м.

Не смотря на снижение эксплуатационного  бурения на 10 тыс. м. в 2007 году добыча нефти по ОАО «Татнефть» увеличилась на 1% по сравнению с 2006 годом и составила 25,332 млн. тонн. Основная доля текущей добычи нефти (75%) приходится на шесть крупных месторождений: Ромашкинское, Бавлинское, Сабанчинское, Ново-Елховское, Первомайское, Бондюжское. При этом 59,1% добычи обеспечивало Ромашкинское нефтяное месторождение.

 

Таблица 1.2.

Добыча по крупнейшим месторождениям в 2007г.

 

 

 

Объем добычи увеличился в следствии  увеличения дебитов. Средний дебит нефти по скважинам ОАО «Татнефть» за 2007 год составил 4,2 т/сут (в 2006 году составлял 4 т/сут). Добиться этого удалось благодаря применению новых технологий в бурении. В 2007 году применено 23 технологии или 1030 скважино-технологий на 352 скважинах. Из 324 скважин, введенных из бурения, 301 скважина пробурена с применением новых технологий (более 92%). Применение новых технологий позволило увеличить также средний дебит новых скважин, введенных из бурения, с 6,5 т/сутки в 2006 году до 7,7 т/сутки в 2007 году.

Добыча нефти из новых  скважин составила 414,5 тыс. тонн, что  на 22 тыс. тонн больше по сравнению с 2006 годом. Важным резервом наращивания добычи нефти из месторождений с трудноизвлекаемыми запасами стала новая технология, основанная на глубоком (до 100 м) радиальном проникновении в пласт. Проведено радиальное вскрытие в 43 скважинах.

Также произошло увеличение производство ШФЛОУ на 4,24% или на 12 тыс. тонн.

Увеличение объемов реализации нефти на 15% ( на 2007 г. реализация нефти достигла 21 880 тыс.тонн) произошло, в следствии, увеличения объемов добытой нефти, а также из-за снижения объемов поставки нефти на нефтепереработку (объем нефтепродуктов за 2007 год снизился на 44% и достиг уровня 3 729 тыс. руб.). Увеличение объема добычи попутного газа  с 736 млн. куб. м. в 2006г. до 737 млн. куб. м. привело к увеличению реализации газопродуктов на 55 тыс.т. или на 7%.

На рост выручки, несомненно, оказало влияние увеличение объемов реализации нефти и газопродуктов, но рост цен на соответствующую продукцию оказал большее влияние (так как темпы роста выручки 48% и 43%, значительно превышают темпы роста реализованной продукции 14% и 6,53%  нефти и газопродуктов соответственно). В результате выручка от реализованной нефти составила 125 048 млн. руб., газопродуктов – 3 871 млн. руб. Выручка от реализации нефтепродуктов сократилась на 3 909 млн. руб. из-за сокращения объемов их реализации. 

Не смотря на увеличение себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг на 7 275 млн. руб.,  валовая прибыль продолжала расти из-за опережающего роста выручки от реализации (19 150 млн. руб.) и составила 64 015 млн. руб. Рост чистой прибыли на 11 937 млн. руб., очень близок к росту валовой прибыли, а значит что внереализационные, операционные и прочие доходы и расходы практически не менялись.

 

Стратегические планы компании на 2007-2010 гг.

 

• Увеличение добычи нефти и газа на месторождениях Компании за счет использования прогрессивных технологий разработки месторождений и широкого применения новейших методов повышения нефтеотдачи пластов, а также расширенного воспроизводства запасов за пределами Республики Татарстан.
• Обеспечение финансовой устойчивости и экономической стабильности в условиях усиления конкуренции и изменчивой конъюнктуры рынка за счет создания современной системы корпоративного управления.
• Укрепление структуры и стоимости акционерного Капитала.
• Увеличение объемов реализации готовых видов продукции высокой конкурентоспособности за счет дальнейшего развития собственной нефтегазопереработки и нефтехимического производства.
• Формирование и реализация инновационно-направленной инженерно-технической политики. Расширение географии и увеличение объемов и ассортимента предоставляемых высокотехнологичных и наукоемких производственных услуг.
• Обеспечение высокого уровня корпоративной социальной ответственности и социальной защищенности персонала, а также содействие в развитии малого и среднего бизнеса при оптимизации производственной структуры.