Анализ финансового состояния предприятия

 

По данным таблицы произошло  увеличение капиталов и резервов на 3238тыс.руб., из них добавочный капитал на 3192,6 тыс.руб., резервный капитал на 0,3тыс.руб., нераспределенная прибыль на 45,1тыс.руб.. Уменьшение краткосрочных обязательств на 3974,8тыс.руб. за счет займов и кредитов на 124тыс.руб., кредиторской задолженности на 604,4тыс.руб. и резервов предстоящих расходов на 3246,4тыс.руб.. Самым большим показателем удельного веса является добавочный капитал на начало года 50,92%, а в конце года он увеличился на 23,47% и составил 74,39%. Все имущество Илекского райпо уменьшилось на 736,8тыс.руб., так как на начало года было 15935,3тыс.руб., а под конец составила 15198,5тыс.руб.

 

3.2 Анализ ликвидности  и платежеспособности.

Одним из показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Задачами анализа ликвидности и платежеспособности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует  отличать ликвидность активов, которая  определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения  их денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в  деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания срока.

Таблица 3.4. – Расчет показателей  платежеспособности (ликвидности).

Показатели	2009	2010	2011	2011 к 2099, %
1	2	3	4	5
1. Денежные средства	26,0	67,5	10,5	40,38
2. Краткосрочные финансовые  вложения	__	__	__	__
3. Итого быстрореализуемые  активы (стр. 1 + стр.2)	26,0	67,5	10,5	40,38
4. Дебиторская задолженность	449,6	294,5	306,9	68,26
5. Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	__	__	__	__
6. Итого активы быстрой  и средней реализуемости (стр.3+стр.4+стр.5)	475,6	362	317,4	66,74
7. Запасы	3216,8	3696,3	3329,5	103,50
8. Прочие оборотные активы	__	__	__	__
9. Итого текущие активы	3692,4	4058,3	3646,9	98,77
10. Займы и кредиты	506,0	831,8	707,8	139,88
11. Кредиторская задолженность	3223,3	3704,5	3104,2	96,31
12. Прочие краткосрочные  обязательства	__	__	__	__
Продолжение таблицы 3.4
13. Итого краткосрочные  обязательства	3729,3	4536,3	3812,0	60,67
14. Коэффициент абсолютной  ликвидности (стр.3/стр.13)	0,007	0,015	0,003	42,86
15. Коэффициент срочной  ликвидности (стр.6/стр13)	0,123	0,08	0,069	56,09
16. Коэффициент текущей  ликвидности (стр.9/стр.13)	0,985	0,895	0,954	96,82

 

Анализируя данную таблицу  можно сделать следующий вывод: быстрореализуемые активы повысилась в 2011 году на 40,38% по сравнению с 2009 годом  за счет сокращения денежных средств  на 40,38%; активы средней реализуемости  упали на 158,2тыс.руб. по сравнению 2011 года с 2008 годом, в том числе за счет дебиторской задолженности на 141тыс.руб., в конечном итоге текущие активы уменьшились на 45,5тыс.руб.; коэффициент абсолютной ликвидности сократилась на 0,004, что говорит о некотором снижении ликвидности предприятия; коэффициент срочной и текущей ликвидности имеют динамику.

Таблица 3.5. – Динамика показателей, используемых для оценки платежеспособности.

Показатели	2010	2011
1	2	3
1. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,015	0,003
2. Коэффициент текущей  ликвидности	0,895	0,954
3. Коэффициент срочной  ликвидности	0,072	0,069
4. Соотношение текущих  активов и краткосрочных текущих  пассивов	__	__

 

Анализируя данную таблицу  можно сделать следующий вывод: коэффициент абсолютной ликвидности  на начало года равна 0,015, а под конец  года она уменьшилась на 0,012 и  составила 0,003; коэффициент текущей  ликвидности в конце года увеличилась  на 0,059 и в итоге составила 0,954; также отметим коэффициент срочной  ликвидности, который сократился на 0,003 и в итоге стала равна 0,069.

Таблица 3.6. – Динамика состояния  текущих активов за 2011 год.

Группа риска	№ строки	Состав текущих активов	Остатки по балансу, тыс. руб.		Темпы роста (снижения), %	Удельный вес в составе  текущих активов, %
			на начало года	на конец года		на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
Минимальная	1.1	Денежные средства	67,5	10,5	15,6	0,42	0,07
	1.2	Долгосрочные финансовые вложения	367,2	162,0	44,12	2,30	1,07
	1.3	Итого	434,7	172,5	59,72	2,72	1,14
Малая	2.1	Дебиторская задолженность  платежи по которой ожидаются  в течении 12 месяцев после отчетной даты	260,9	250,7	96,09	1,64	1,65
	2.2	Исключается сомнительная дебиторская  задолженность	__	__	__	__	__
	2.3	Готовая продукция	--	--	--	--	--
	2.4	Исключается готовая продукция, не пользующая спросом	__	__	__	__	__
	2.5	Итого	260,9	250,7	96,09	1,64	1,65
Средняя	3.1	Запасы с НДС (без годовой  продукции)	3696,3	3329,5	90,08	23,20	21,91
	3.2	Исключаются неликвиды	--	--	--	--	--
Продолжение таблицы 3.6
	3.3	Итого запасы с НДС  (без  готовой продукции и неликвидов)	3696,3	3329,5	90,08	23,20	21,91
Высокая	4.1	Дебиторская задолженность  с ожидаемыми поступлениями более  чем через 12 месяцев	33,6	56,2	167,26	0,21	0,37
	4.2	Основные средства	11434,8	11389,6	99,60	71,76	74,94
	4.3	Готовая продукция, не пользующаяся спросом	__	__	__	__	__
	4.4	Незавершенное строительство	75,0	0	0	0,47	0
	4.5	Итого	11543,4	11445,8	266,86	72,44	75,31
	5	Всего текущие активы	15935,3	15198,5	512,75	100	100

 

Анализируя данные таблицы  мы видим, что состояние текущих активов на конец года ухудшилось. Минимальная группа под конец года уменьшилась на 262,2тыс.руб, изменение удельного веса тоже понизилось на 1,58%, при этом темп роста равен 59,72%. Малая группа снизалась на 10,9тыс.руб., удельный вес в конце года не значительно повысился на 0,01%, темп роста составил 96,09%. Средняя группа снизилась за счет запасов на 366,8тыс.руб., удельный вес на 1,29%, а темп роста составил 90,08%. Высокая группа на конец года упала на 97,6тыс.руб., хотя удельный вес повысился на 2,87% и темп роста в итоге составил 266,86%.

Далее рассчитаем показатели финансовой устойчивости за 2011год.

Таблица 3.7. – Расчет показателей  финансовой устойчивости за 2011год.

Показатели	На начало года	На конец года
1	2	3
1. Капитал и резервы	8148,5	11386,5
Продолжение таблицы 3.7
2. Резервы предстоящих  расходов	3246,4	0
3. Доходы будущих периодов	--	--
4. Собственный капитал  (стр.1+стр.2+стр.3)	11394,9	11386,5
5. Краткосрочный заемный  капитал (стр.690-640-650 ф.1)	4540,4	3812,0
6.Внеоборотные активы	11877,0	11551,6
7. Долгосрочные заемные  средства	--	--
8. Перманентный капитал  ( стр.4+стр.7)	11394,9	11386,5
9. Валюта баланса	15935,3	15198,5
10. Коэффициент финансовой независимости (стр.4: стр.9)	0,7	0,7
11. Коэффициент финансовой  устойчивости (стр.8/стр.9)	0,7	0,7
12. Коэффициент финансирования (стр.4/стр.5)	2,5	2,9
13. Коэффициент инвестирования (стр.4/стр.6)	1	1

 

Таким образом: коэффициент  финансовой независимости и финансовой устойчивости на конец года не изменились и составили 0,7. Собственный и парманентный капиталы уменьшились на 8,4. Коэффициент инвестирования, и в конце и в начале года составил 1, а коэффициент финансирования на конец года увеличился на 0,4 и составил 2,9.

Таблица 3.8. – Расчет чистых активов с учетом их изменений  за 2011год.

Показатели	На начало года	На конец года	Влияние на изменение чистых активов
			В тыс.руб.	Темп роста, в %
1	2	3	4	5
Активы
1 Основные средства	11434,8	11389,6	-45,2	99,60
2 Долгосрочные финансовые  вложения	367,2	162,0	-205,2	44,12
Продолжение таблицы 3.8
3 Запасы	3696,3	3329,5	-366,8	90,08
4 Дебиторская задолженность	294,5	306,9	12,4	104,21
5 Денежные средства	67,5	10,5	-57	15,56
6 Итого активы, принимаемые к расчету	15860,3	15198,5	-661,8	95,83
Пассивы
1 Кредитная задолженность	3708,6	3104,2	-604,4	83,70
2 Краткосрочные обязательства  по займам и кредитам	831,8	707,8	-124	85,09
3 Резервы предстоящих  расходов	3246,4	0	-3246,4	0
4 Итого пассивы, принимаемые к расчету	7786,8	3812	-3974,8	48,95
Стоимость чистых активов	8073,5	11386,5	3313,0	-

 

По данным таблицы 3.8 активы, принимаемые к расчету на начало года равны 15860,3тыс.руб., а на конец года они уменьшились на 662 и составили 15198,3. А пассивы, принимаемые к расчеты также сократились на 3974,8тыс.руб. и составили 3812тыс.руб.  Следовательно можно сделать вывод, что чем больше величина активов, принимаемых в расчет, тем больше и величина чистых активов. И в то же время - чем больше величина пассивов, принимаемых в расчет, тем меньше величина чистых активов. Иначе говоря, чистые активы - это в значительной мере результат политики привлечения заемного капитала.

Таблица 3.9. – Динамика дебиторской  и кредиторской задолженности и  ее соотношение (тыс.руб.)

Показатели	Остатки по балансу
	на начало года	на конец года	изменение, (+,-)
1	2	3	4
1 Дебиторская задолженность  всего	294,5	306,9	12,4
2 Кредиторская задолженность  всего	3708,6	3104,2	-604,4
3 Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженностей:	__	__	__
3.1 Непокрытие отвлеченных в дебиторы и финансовых ресурсов привлеченными кредиторскими средствами	__	__	__
3.2 Дополнительно используются  в хозяйственном обороте предприятия за счет превышения привлеченных от кредиторов средств над отвлеченными в дебиторскую задолженность	3414,1	2797,3	-616,8

 

По данным таблицы 3.9 была прослежена динамика дебиторской и  кредиторской задолженностей за 2011 год. Наблюдается увеличение дебиторской  задолженности на 12,4тыс.руб., что является крайне не благоприятным фактором для данного предприятия. На протяжении всего отчетного года Илекское райпо имело пассивное сальдо (т.е. кредиторская задолженность превышает дебиторскую), так как кредиторская задолженность на начала периода равна 3708,6тыс.руб., а на конец года она уменьшилась на 604,4тыс.руб и составила 3104,2тыс.руб.

Далее определим класс  Илекского райпо согласно критериям оценки.

 

 

 

 

 

Таблица 3.10. – Классификация  уровня финансового состояния за 2011год

Показатели финансового  состояния	На начало года		На конец года
	фактическое значение коэффициентов	Кол-во баллов	фактическое значение коэффициентов	количество баллов
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,015	0	0,003	0
Коэффициент критической  ликвидности	0,07	0	0,07	0
Коэффициент текущей ликвидности	0,89	0	0,95	0
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,9	15	0,05	0
Коэффициент финансовой независимости	0,5	11	0,8	17
Коэффициент финансовой устойчивости	1,009	3	0,05	0
Итого		29		17